市場不好？教你如何讓ETH被動躺賺

原文作者：，DeFi 研究員

原文編譯：0x137

本文梳理自 DeFi 研究員 The DeFi Edge 在個人社交媒體平台上的觀點，律動 BlockBeats 對其整理翻譯如下：

大多數人的ETH長期處於閑置狀態，以下是一些使用ETH賺取被動收入的低風險方法：

方法一：存放在冷錢包中

您不必在所有事情上都獲得收益，可以把這想像成儲藏金條。DeFi 有一定的風險，這樣做可以對沖潛在的黑客攻擊和跑路行為。

風險：1/10

方法二：將你的 ETH 借給中心化機構（CeFi）

你可以將自己的 ETH 借給公司，比如 Celsius Network、BlockFi、Hodlnaut 等。他們再將其借給對沖基金、交易平台和機構交易員等，這就是你收益的來源。

我在下圖中計算了基於 5 枚 ETH 的年化收益。

優點：這很容易

缺點：首先是需要 KYC。

此外，儘管他們確實非常重視安全，但 CeFi 不像銀行那樣有 FDIC 保險。要知道，BlockFi 的 Token 是由 Gemini 管理的；而 Celsius Network 還曾受 BadgerDAO 漏洞利用的影響。

風險：3/10

方法三：直接質押 ETH

ETH 2.0 質押是鎖定持有者 Token，以幫助維護 PoS 網路的過程。通過質押 ETH，持有者可以獲得額外的 ETH。但這樣做有一個很大的缺點，你最少需要質押 32 枚 ETH（大約 10 萬美元），並且到等到 ETH 2.0 合併後才能解鎖。

以下是一些替代選項：

1. 通過中心化交易平台進行質押

像 Coinbase 這樣的交易平台允許你直接進行質押，年利率在 4.5% 左右。

優點：非常簡單

缺點：利率較低，需要 KYC 且你會失去監護權

風險：2/10

2. 流動性質押

流動性質押解決了直接質押 ETH 的問題，它沒有最低質押額和鎖倉。在存入 ETH 後，你會得到一個代表你所抵押 ETH 的 Token，比如 stETH（stETH 是 Lido 的版本），這類 Token 與 ETH 1:1 掛鉤，且每天通過變基獲得質押獎勵。此外你還可以使用這類 Token 進行其他 DeFi 活動，例如提供流動性或者借貸等。

以下是一些流動性質押平台：

• Lido Finance – 最受歡迎，TVL 最高

• StakeWise – 使用將質押 ETH 和獎勵分開的雙幣設計

• Rocket Pool – 最為去中心化，用戶可以運行自己的節點以獲得額外的收益

風險：2/10

進階操作：

你可以通過在以太坊主網上的流動性池中使用 stETH 來獲得額外收益。主要平台有 Curve、Convex、Yearn Finance 等。我不打算詳細介紹，因為以太坊高昂的 gas 會讓大多數閱讀本文的人付出很大代價。

風險：4/10

方法四：使用 Terra 上的 Anchor Protocol

這是我的個人策略，當我剛開始時，利率要比現在高得多。一方面，Anchor 幾乎是在付錢讓人借款；另一方面，我也希望獲得一定的 LUNA 敞口。

具體步驟：

1. 在 Lido Finance 將你的 ETH 轉換為 stETH

2. 在 Anchor 將你的 stETH 轉換為 bETH

3. 將你的 bETH 作為抵押品存入 Anchor

4. 你最多可以借到 75% 的 UST，但我推薦大約 25% 的 LTV

5. 存入 UST 以賺取 19.5% 的 APY

優點：能賺取 UST，且 aUST 可增加產量

缺點：轉換需要 gas；使用槓桿及智能合約的風險；APY 可能不會永遠持續下去

風險：4/10

進階操作：

當存入 UST 時，你會獲得 aUST 作為回報。這時你可以通過 aUST 獲得額外收益而無需承擔太大風險。譬如，在 Mirror Protocol 上就有一個名為 Delta Neutral 的策略，而 Aperture Finance 則可以自動執行這一操作。

風險：5/10

方法 5：使用 Terra 上的 Nexus 協議

將你的 bETH 放到 Terra 上，並將其存入 Nexus Protocol 並獲得 6.45% 的年利率，非常簡單。

風險：3/10

方法 6：在流動性池中使用 ETH

你可以在將 ETH 提供為流動性交易對，例如你可以在協議上將 ETH – USDC 配對並賺取收益。但同樣的，在以太坊主網進行這一操作 gas 過高。

解決方案：

你可以將 ETH 橋接到不同的鏈上。通過將其橋接到其他公鏈，不僅可以保持 ETH 的價值，從長遠來看還能顯著降低你的 gas 花費。這些鏈包括：MATIC、Arbitrum 等 L2 鏈，以及AVAX、FTM 等 L1 鏈。我認為 FTM 目前擁有最多的收益機會。

你可以使用 SpookySwap 將你的 ETH 轉換為 wETH，並將其從以太坊主網橋接到 FTM 網路。這樣，你就可以在 FTM 的流動性交易對中使用自己的 wETH。

在橋接過程中不僅需要注意 gas 的問題，還要考慮跨鏈橋的風險。上周 Wormhole 就被黑客攻擊導致大部分 ETH 被盜，幸運的是人們得到了母公司的補償。但並非所有跨鏈橋都有像 Jump Trading 這樣的「富爸爸」為其背書。

方法 7：使用 FTM 上的 Tarot

把你的 wETH 存入 Tarot Finance 進行單邊質押，年利率 6.6%。

風險：3/10

方法 8：在 FTM 上提供流動性交易對

這裡有兩個選項：

1.Beethoven x 上的 the Grand Orchestra 策略，提供 FTM、WBTC、WETH 三個交易對後，你可以獲得 BEETS 作為回報，年利率 31.18%。

2.LiquidDriver 上的 FTM-WETH 交易對年利率高達 48%。同樣的，你將收穫 LQDR 作為回報。

優點：您可以獲得很高的收益，尤其是當你獲得價值上漲的 Token 時

風險：無常損失；獲得 Token 價格可能下跌；潛在稅收事件；智能合約風險

風險等級：7/10

你應該如何選擇？

我認為，用戶必須在易用性、風險水平、產量和去中心化之間找到平衡。對於普通朋群體而言，在 Coinbase 等平台質押最合適；對於初級 DeFi 參與者而言，橋接並轉到 Nexus、Tarot 等協議中受益更多；而我個人則採取 Anchor 加 Mirror 的策略。