淺談Crypto領域的「AWS」：Coinbase Cloud、Alchemy和MiddleWare各有所長

原文標題：《Narrative Tracking – 12.7 今天聊 Crypto 的 AWS》

今天聊一聊 Coinbase Cloud 和 Alchemy，這兩個都屬於 Web3.0 的基礎設施賽道。今天的內容可能沒有太多討論，更多的是介紹一些情況，了解這兩個公司到底想做什麼，願景是什麼。走在最前沿的公司的願景，可能就是我們將會看到的未來。

先說結論，Coinbase Cloud 和 Alchemy 都想成為 Crypto 領域的 AWS。

Coinbase Cloud

Brian Armstrong, Coinbase 創始人, photographed for Forbes by Jamel Toppin in January 2020

Coinbase Cloud 的出現可能很大程度上在於上市了之後，來自投資人的壓力。Coinbase 作為美國最大的 Crypto 交易所，和所有交易所一樣，幾乎所有的收入都來自於交易手續費。當然，非美國合規的交易所除了手續費之外，還有上幣費。

上幣費用一般也會很高，在比特幣價格還比較低的時候，兩三年前，一個二線交易所的上幣費就能夠達到 10-20 個比特幣，那時候大概是 10-20 萬美元。而據傳言，一線交易所的上幣費用一般能夠達到 300 萬美元以上。

當然，這些交易所對外都會宣稱不收任何的上幣費用。

在 Coinbase 剛剛上市的時候，公司的利潤最高的時候有 97% 都來自於交易手續費的收入。這樣造成的一個結果就是，當比特幣價格下跌，然後引起全市場低迷時，市場交易量萎縮，交易所的手續費收入自然也就會下降。這個結果在今年也體現在了 Coinbase 的財報裡面，第三季度交易量的下降，導致收入下降了 44%（數據來自於 Forbes 的統計）。

再直觀一點的體現，Coinbase 的股票價格和比特幣的價格就極為相關。

Google Finance（它甚至都不如 Bitcoin，更不如 Ethereum）

為了解決這個問題，Coinbase 從第二季度開始大力發展其他業務，在財報中的體現就是訂閱和其他服務的營收不斷增加，特別是在手續費收入下降的第三季度，其他方面的收入還在增加。

今年一月份的時候，Coinbase 收購了一家公司，叫做 Bison Trails。這家公司的業務由四個部分構成，分別是：

– 節點服務，就是給有很多幣的人服務，幫他們做節點，保證節點的正常運行和維護

– 協議層服務，就是給想要和公鏈交互的人提供服務，因為公司本身已經接了很多鏈，所以可以把很多數據以及和鏈的交互封裝起來給開發者用

– 託管節點，就是 Bison Trails 公司自己做節點，其他有幣的用戶把幣委託給他們

– 數據和 API 服務，這個就不用多解釋了

根據公司的介紹，他們目前支持的公鏈有二三十個。他們最重要的工作是保證節點運轉的順利，這就要求他們其實要經常跟進公鏈，並且要求要跟公鏈走的很近，保證第一時間知道公鏈的開發進度、升級等。團隊也詳細介紹了他們這部分的工作。

Coinbase 收購了 Bison Trails 之後，公司的兩位創始人也就順利成長的成了 Coinbae Cloud 的負責人，具體做的事情還是一樣，但是會有更多 Coinbase 的支持。Coinbase 未來肯定也會慢慢把自己的託管、節點服務持續地裝到 Coinbase Cloud 裡面去。

收購完，Bison Trails 擴張，團隊已經大了一倍。更多的對接公鏈和更好的監控。更重要的是，有 Coinbase 的背書，在客戶信任方面會更加有幫助。對於 Coinbase 來說，則是一盤大棋，本身隨著公鏈不斷發展，節點服務本身也會變得更加專業化，所以找專業的團隊做可能更合適。

另外一方面，能夠在營收方面一定程度上解決對交易手續費的單獨依賴。第三，Coinbase 之前搞了一個自己的 NFT 項目申請名單，有超過 100 萬人填寫了，所以 Coinbase 很有可能正在計劃做一個 NFT 的市場。最後，就像一開始說的，這個事情更大的故事在於 Crypto 雲服務本身。亞馬遜的 AWS 從一個小產品變成整個公司主要的收入來源。如果 Crypto / Web3 在未來在一定程度上真的重塑互聯網，那麼 Crypto 的雲服務想像空間不比 AWS 小。

Alchemy

Alchemy 是目前最大的 Crypto 雲服務商，2020 年 8 月份 上線。目前公開的融資有三輪，最新的一輪，C 輪在今年的十月份，投資人包括 a16z，Lightspeed，Redpoing，Pantera 等。最新一輪的估值是 35 億美元，一共融資 2.5 億美元。之前的投資人還包括 Yahoo 的創始人 Jerry Yang，斯坦福大學，Coinbase，LinkedIn 的聯創 Reid Hoffman 等。

Alchemy 相比於 Bison Trails 更加註重於幫助 Web3 應用的開發，而沒有過多的強調節點服務（雖然也有）。在其官網強調的產品：

– Supercharged Blockchain API：一個節點來提供所有的服務，幫助開發者開發應用，支持 Ethereum，Ploygon，Arbitrum，Optimism，Flow 等。

– Powerful suite of developer tools：開發協助工具，一個 Dashboard

根據 Techcrunch 的報道，目前 Alchemy 的客戶包括主要的 NFT 平台：OpenSea，Nifty Gateway，SuperRare，CryptoPunks，Dapper Labs，Axie Infinity。還有傳統公司做的區塊鏈業務：Adobe 等。同時非常多的 DeFi 應用也是用了 Alchemy 的服務。

Alchemy 對標的也是 AWS 業務。

– PC 時期

– CPU GPU RAM  Windows & Apple  本地計算機軟體 Word

– 互聯網時期

– 各類互聯網協議  雲服務 AWS  互聯網軟體

– 區塊鏈時期

– Layer 1 公鏈  Alchemy / Coinbase Could  Web3 應用

目前 Alchemy 運轉的非常好，融資來的錢基本都沒動，公司一直處於非常不錯的盈利狀態。未來的目標當然是努力推動 Web3 的應用發展。

雖然 Coinbase Cloud 和 Alchemy 都屬於基礎設施服務，但是我更傾向於他們同屬於中間層，Middleware。

開發者—應用—用戶

開發者—Middleware—應用—MiddleWare—用戶

在發展的早期階段，我們看到的更多的是用戶直接觸達應用，開發者也是直接通過應用觸達用戶。但是隨著行業發展，承載應用的底層 Layer 1 / Layer 2 數量越來越多，同時應用本身也越來越多，這對於用戶和開發者可能都存在挺大的問題。

試想一下一個沒有 Github 和 Google 的互聯網世界。Google 作為一個入口，其實可以理解為用戶和最終搜索出來的信息的中間層，最大的一個中間層。只是隨著行業/生態的不斷發展，終端的信息量越來越大，這樣需要的中間層也會越來越多。

在 Crypto 方面的另一端，錢包就是一個非常典型的中間層，幫助用戶觸達應用。只是初期階段錢包真的只是在觸達用戶而沒有做更多的如信息篩選/推薦/分類等業務。除了錢包這樣的通用性中間層，還會出現專註型的中間層，如專門提供隱私保護服務；再細緻一點的流動性管理工具；資管工具等中間層。

當然上面這些是很粗淺的想法，Middleware 在降低門檻，觸達更多用戶以及吸引更多用戶方面有著非常重要的作用。