「All in Crypto」：紅杉資本投資了哪些項目？

吳說作者 | Colin Wu

紅杉資本的推特似乎換了運營者，一會發行NFT，一會把簡介中的公司換成「DAO」，讓外界摸不著頭腦。但可以肯定的是，從沈南鵬”all in crypto”的最新表態，到公司層面明確表示增加加密領域的投資，這條巨鱷已經迫不及待。

紅杉資本是全球互聯網的頂級風險投資者，更是中國互聯網行業擺上神壇的頂級VC，拿到了紅杉資本的投資，往往就意味著成為了行業的執牛耳者。近期紅杉資本開始在加密貨幣領域狂飆突進，那麼回顧歷史，它究竟投資了哪些項目？

2017年前後，紅杉資本參與了中國地區最大的三家加密貨幣企業的投資，包括 Binance、比特大陸與火幣，以及三條最主要的公鏈。

火幣網在2014年3月份獲得紅杉中國數百萬美元融資；紅杉資本參與了比特大陸從2016到2018年的多輪投資；紅杉資本試圖參與2017年 Binance 的投資，但最終以敗訴告終。除此之外，紅杉資本參與了多個公鏈的投資，包括分布科技（NEO）、Nervos、Conflux（2018年）。

紅杉資本與 Binance 的爭執成為了行業歷史公案，衝動的趙長鵬甚至宣布對任何紅杉資本投資的項目上線都要嚴加審查。比特大陸遲遲無法 IPO 也成為了紅杉的痛點，傳聞沈南鵬親自參與解決比特大陸兩位創始人紛爭以謀求儘快上市。

由於行業在2018年開始轉熊，紅杉資本與2017年狂熱的傳統資本類似，開始對加密行業失去興趣。直到2021年牛市重燃，才又開始大舉進入加密貨幣行業。

今年1月，紅杉中國宣布完成對 Dragonfly Capital 的投資，成為其戰略合伙人。今年5月，紅杉中國參與了加密資產金融服務商貝寶金融5000萬美元的A輪融資。

2021年前後，紅杉資本先後參與了交易所 FTX、元宇宙遊戲品牌 Animoca Brands（SANDBOX 母公司）、新型社交網路 BitClout、加密資產管理平台 Coinshift、DeFi平台 Beta Finance、視頻聊天平台 Gather、波卡生態 DeFi 平行鏈Parallel Finance、NFT社交平台Pulsr、以太坊Layer 2開發商StarkWare、安全公司 CertiK、數字資產託管平台 Fireblocks、公鏈 Polygon（未官宣）、去中心化資本市場項目 Clearpool、基於波卡生態的 NFT 平台 SubGift 等。

需要注意的是，紅杉資本、紅杉中國、紅杉資本印度等均不同參與了以上的項目。紅杉資本參與投資的也不再如早期那樣追尋優質大公司，也有一些中小型的公司、項目獲得投資。

另一方面，從投資項目的質量、數量來說，紅杉資本與目前加密行業的頭部VC（例如a16z、multicoin、paradigm、3ac、coinbase、dcg、binance等），還是比較大的距離，投資賽道也比較混亂，似乎暫時也沒有加密行業比較看重的、對項目賦能的能力。

儘管有人把紅杉資本比作2017年的徐小平，甚至有人看作是牛轉熊時的接盤俠。但加密行業依然希望，紅杉資本能夠全面參與到加密行業穿越牛熊的建設中，而不是再一次的匆匆來去。