揭秘GameFi與NFT熱潮的「幕後推手」，哪些機構正在高調入局

7月30日，《財富》雜誌封面報道：DeFi正在佔領華爾街。文章的意思是DeFi正在快速滲透華爾街，以至於所有的金融機構都必須構築自己的DeFi策略，以免在未來的競爭中被淘汰出局。其實，我們可以發現最近幾個月DeFi發展中的巨大變化，它已經變成了一個廣義的概念，不再是前幾個月說到DeFi，就是借貸、預言機、DEX等「純金融」的概念，現在來理解Defi，恐怕理解為「鏈上有價值數據的金融化經濟系統」更妥帖。在這種新範疇定義下，Defi近期的發展趨勢出現了一種異化：原來的「純金融」受制於大盤行情，發展並沒有想像那麼迅速。相反，原來以為的邊緣發展反而逐漸成為領域主流，最明顯的是鏈游Defi（GameFi），或直接建構元宇宙（Metaverse），很明顯，這兩者表現出了改天換地般的潛力，完全不限於所謂去中心化金融，是全球性出圈的新產物。

遊戲是一個覆蓋全球的行業：目前全球有超過 27 億遊戲玩家，主要 集中 在亞洲、歐洲和拉丁美洲。此外，遊戲也牢牢地融入了許多人的日常生活：60% 的 美國人 每天都在以某種形式玩電子遊戲，視頻遊戲流媒體每年有 12 億 觀眾。舉個例子，Fortnite 是 Epic Games 的熱門產品，2020 年每月活躍玩家超過 3.5 億，創造了 51 億 美元的收入，這說明即使是單個遊戲也能取得巨大成功。有分析師預計，未來幾年遊戲行業的價值將超過 3000 億美元。

隨著 Unity、Unreal 等 3D 數字內容製造技術的發展，以及相關 VR、AR 軟硬體技術的成熟，預計遊戲將成為區塊鏈應用的主要呈現形式之一。遊戲行業在更加精細的視覺效果、虛擬世界構建、自動化生成、用戶自主創作、社交模式等各方面進行積極嘗試，並已經出現了 Roblox 等用戶創作和社交平台，預計行業將在開放世界、UGC 平台、社交遊戲、虛擬貨幣等品類上作出持續創新和進化，後續將誕生大量 3A 級鏈游，遊戲類型也將深入拓展到 RPG、競技類等領域，滿足玩家更高的遊戲。

當前 Play To Earn 的模式為鏈游的業態發展提供了有力的支撐，而從 Decentraland、Roblox 可以看到 Play To Earn 後續可能的一個走向，以虛擬創作為玩家帶來新服務及經濟收益的 Create To Earn 模式。其賺錢效應主要是通過創作者為玩家提供增值服務實現的，也就是 Create To Earn。創作者通過打造遊戲世界，打造皮膚、道具出售給玩家，從而增強的玩家的遊戲體驗。這使得創作者能夠通過虛擬創作，獲得現實中的收益，沙盒遊戲開始邁向 UGC 平台。在經濟激勵下，用戶的創作被激發，這種以玩家創作為主導，帶來了沉浸式體驗和社交場景，已經看到了後續區塊鏈生態新的增長點的雛形。

a16z

a16z （ANDREESSEN HOROWITZ）是一家位於加利福尼亞州矽谷的風險投資機構，由 Marc Andreessen 與 Ben Horowitz 創立。a16z 這一名字也是由兩位創始人名字中的 A 和 Z 以及中間的 16 個字母得來的。

自成立以來，a16z 投資了 Facebook、Twitter、Airbnb 和 Slack 等諸多明星公司。與其他投資機構不同，a16z 可以算是通過風險投資盈利的媒體公司，目前管理著 188 億美元資產，涉及 7 個基金，其中包含 3 個加密基金。

作為加密市場投資的風向標，a16z 正在加大對 NFT 領域的投資，目前投資的 NFT 項目包括 OpenSea、Dapper Labs、Zed Run 開發商 Virtually Human Studio 和 Bitski 等。此外，為了幫助內容創作者、開發者、機構等組織了解使用 NFT，a16z 還推出了 NFT 內容整合平台 Canon。

Coinbase Ventures

Coinbase Ventures 是美國最大加密貨幣交易所 Coinbase 於 2018 年成立的風投基金，旨在為加密貨幣和區塊鏈初創公司提供早期階段投資。根據官網顯示，Coinbase Ventures 已經投資了 72 個項目。

在 Coinbase Ventures 的投資藍圖中，NFT 也是不可或缺的一部分，例如 Animoca Brands、Rarible、Zora、OpenSea、Dapper Labs 和 Genies 等都已獲得了投資。

Digital Currency Group

Digital Currency Group 在加密市場擁有著舉足輕重的地位，是華爾街為數不多的專註於區塊鏈與數字貨幣投資的金融大鱷集團之一。在 NFT 領域的投資上，Digital Currency Group 不遺餘力，先後投資了 Dapper Labs （FLOW）、Decentraland （MANA）、Metaverse AI、Big Time Studios、NFTBank.ai 和 Wilder World 等。其中，灰度投資還註冊了 FLOW 和 MANA 的信託基金

Alameda Research

Alameda Research 是由近期獲得 9 億美元融資的加密交易平台 FTX 的創始人 Sam Bankman-Fried （SBF）於 2017 年成立的，管理著超 10 億美元的數字資產，業務包括交易（量化交易 + 做市商）、OTC、研究分析和投資。

Dragonfly Capital

Dragonfly Capital （蜻蜓資本）是由百度、美團、美圖、紅杉中國、真格基金等創始人支持的風險投資公司。今年 3 月，Dragonfly Capital 推出規模約為 2.25 億美元的二期基金，以扶持 DeFi、NFT 與創作者資產化等領域項目，而紅杉中國（Sequoia China）將作為戰略 LP 加入了二期基金。

目前，Dragonfly Capital 已投資了 Element、Taker Protocol、Showtime、TryShowtime 等項目，其中社交平台是 Dragonfly Capital 重點布局方向。

Polychain Capital

Polychain Capital 是 2016 年成立於加州舊金山的原生加密對沖基金，其創始人 Olaf Carlson-Wee 號稱是 Coinbase 第一號員工，而著名的萊特幣創始人李啟威則是 Coinbase 第二號員工。因此，Polychain Capital 也吸引了 a16z、Sequoia Capital 和 Union Square Ventures 等知名風投機構 2.5 億美元的投資。而根據今年 3 月 CoinDesk 報道中一份投資者文件顯示，Polychain Capital 從 2016 年成立以來的整體回報率達 1332.3%。

AU79 Ventures

AU79 Ventures 於 2019年成立，是一家研究驅動型區塊鏈投資公司，同時也是GameFi與SocialFi獨角獸機構，堅持浸入式投資理念，現已構建投行，鏈游實驗室。

團隊將從多方面來為項目賦能，除了資金支持外，在融資規劃、金融產品設計、經濟體系、營銷等方面為所投項目全面賦能，真正做到助力創業者主要的投資組合包括Axie Infinity，Polygon，Decentraland，Terra，Avalanche，DODO，TheSandbox等。

Galaxy Digital

Galaxy Digital 由華爾街傳奇億萬富豪 Mike Novogratz 創辦，並已在加拿大多倫多證券交易所創業板掛牌上市。截至 2020 年，Galaxy Digital 的資金管理規模超 1.4 萬億美元。

Animoca Brands

Animoca Brands 是區塊鏈遊戲和 NFT 開發商，旗下的遊戲包括 The Sandbox、F1®Delta Time、MotoGP Ignition™等。近期，Animoca Brands 獲得了 5000 萬美元融資，Blue Pool Capital （藍池資本）、Coinbase Ventures、Liberty City Ventures 和三星風險投資公司等參投，此輪資金使其融資達到了約 1.39 億美元。其中，在眾多機構中，藍池資本是由馬雲以及阿里巴巴的核心創始人蔡崇信等聯合設立的家族財富基金。

Dapper Labs

遊戲開發團隊 Dapper Labs 旗下除了擁有爆紅遊戲 CryptoKitties 和 NBA Top Shot，及 Flow 區塊鏈，其計劃於今年第三季度與虛擬形象科技公司 Genies 合作在 Flow 上推出名為「Genies Marketplace」的 NFT 市場平台，旨在成為元宇宙可穿戴裝備 NFT 的亞馬遜。在最新的一輪融資中，Dapper Labs 完成了由 Coatue、頂級球星邁克爾·喬丹、凱文·杜蘭特領投的 3.05 億美金融資，估值升至 26 億美元。而今年 4 月有知情人士透露，Dapper Labs 正在以超 75 億美金估值進行新一輪融資。

Samsung Next

Samsung Next 是 2017 年三星公司斥資 1.5 億美元成立的投資基金，主要專註於人工智慧、區塊鏈和金融科技等領域。

作為傳統 VC，Samsung Next 也在加速布局 NFT，先後投資了 Animoca Brands、Dapper Labs、Flow、SuperRare 和 Nifty’s 等熱門項目。

馬克·庫班

億萬富翁、達拉斯獨行俠隊老闆馬克·庫班（Mark Cuban）是加密貨幣的忠實粉，也是 NFT 的重度愛好者，在他看來，NFT 未來前景廣闊。除了數次大手筆購置甚至發行加密藝術，並積極應用 NFT，如庫班將在下賽季為達拉斯獨行俠隊的比賽發行 NFT 門票、正構建 NFT 數字藝術館 Lazy.com 等，他還投資了 SuperRare、Mintable、Cryptoslam、OpenSea、Sky Mavis、Nifty’s 和 NFT Genius。

CoinFund

CoinFund 是一家專門針對加密貨幣初創企業的投資集團，旗下有三隻基金，其中第三隻 8300 萬美元的基金主要投資 DeFi 和 NFT 項目。不僅如此，CoinFund 計劃推出新投資工具 Metaversal，不僅可作為投資者押注整個 NFT 市場的投資途徑，也可成為 NFT 項目的開發工具。

HashKey Capital

Hashkey Capital 是總部位於香港的金融集團 HashKey Group 旗下的專註區塊鏈行業的投資基金。其中，HashKey Group 董事長肖風是中國萬向控股有限公司副董事長兼執行董事和上海萬向區塊鏈股份公司董事長兼總經理。

作為亞洲較為活躍的風投機構之一，Hashkey Capital 在 NFT 領域的投資頻率也非常高，涉及的項目包括 Animoca Brands、Enjin、Genies、 MyNFT 和 Alchemynft 等。

Moonwhale Ventures

Moonwhale Ventures 是成立於 2017 年的區塊鏈技術諮詢和投資平台，幫助企業實施區塊鏈、擴展 / 新企業建設、募資，以及諮詢市場戰略。

OKEx Blockdream Ventures

OKEx Blockdream Ventures 是交易平台 OKEx 旗下專註於發掘全球優質區塊鏈項目的投資機構，初始資金為 1 億美元。自成立以來，該機構已投資和扶持全球數十個區塊鏈項目，其中部分項目已上線歐易 OKEx 等平台。

NGC Ventures

NGC Ventures 成立於 2017 年，是一家專註於區塊鏈行業的風險投資基金，前身是 NEO Global Capital，擁有超過 4 億美元的資產。

Spark Digital Capital

Spark Digital Capital 是一家著名的國際化加密貨幣風險投資基金，總資金規模超過數億，重點布局於區塊鏈產業生態、加密數字貨幣及金融科技，目前已投資 50 多家區塊鏈重磅項目和生態的早期項目。

IOSG Ventures

IOSG Ventures 是一家以研究和社區驅動的加密創業投資基金，專註投資 DeFi、Web3.0、基礎設施等賽道，已經投資了超過 60 個項目。

LD Capital

LD Capital 主要涉及區塊鏈一二級投資和交易，旗下有專項基金、母基金、對沖基金等。自 2016 年以來，LD Capital 投資項目近 300 個，包括 DeFi、Layer2、公鏈、GameFi、Metaverse 等板塊