監管步步緊逼，Celsius Network融資4億美元能否實現「自救」？

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原文作者：Kadhim Shubber & Joshua Oliver

翻譯：念銀思唐

加密貨幣借貸平台 Celsius Network 完成 4 億美元的新一輪股權融資。與此同時，該公司正努力應對美國監管機構對加密企業越來越嚴格的審查。

該輪融資由 WestCap 和 Caisse de dépôt et placement du Québec（CDPQ）領投。WestCap 是由 Airbnb 和 Blackstone 前高管 Laurence Tosi 創立的基金；Caisse de dépôt et placement du Québec（CDPQ）是加拿大第二大養老基金。

在完成此次融資的一個月前，美國監管機構對向客戶提供數字資產存款收益的加密公司進行了廣泛打擊，Celsius 也未能倖免。德克薩斯州和新澤西州的州政府當局稱，Celsius 的此類計息賬戶相當於未註冊的證券發行。此後加入這一指控行列的還有阿拉巴馬州和肯塔基州。

Celsius 首席執行官 Alex Mashinsky 向英國《金融時報》表示，他希望此次融資能夠讓監管機構對公司所提供加密貸款業務的穩定性放心，並幫助打開主流金融市場的大門。

「這不僅僅是 4 億美元，這還是投資者帶來的信譽。」

成立於 2017 年的 Celsius 為客戶提供高達 17% 的加密貨幣存款利息。該公司以加密貨幣支付利息，包括其原生 Token。

Celsius 表示，在最新一輪融資中，該公司的估值超過 30 億美元。這與去年由 Tether 領投的小規模股權融資相比有了大幅增長。Tether當時對 Celsius 的估值為 1.2 億美元。

值得一提的是，作為對穩定幣提供商儲備調查的一部分，彭博社上周，Tether 已向 Celsius Network 提供了數十億美元的貸款，Mashinsky 表示，該公司向 Tether 支付了 5%-6% 的利率。調查發現，Tether 是 Celsius Network 2020 年 6 月 3000 萬美元融資的主要投資者。隨後，Mashinsky 在推特上，他們確實在 Tether 那裡有過借款，但 Tether 提供的是 USDT，而非 USD。Celsius Network 為此類貸款提供抵押品。

隨著加密貸款和收益策略的流行，該公司在過去一年迅速發展。Celsius 表示，其平台上的總資產本月達到 250 億美元，遠高於 3 月份的 100 億美元，註冊用戶已超過 100 萬。

但今年 9 月，新澤西州總檢察長辦公室該公司停止發行計息加密貨幣產品。而德克薩斯州監管機構也向其發出，要求在明年 2 月舉行聽證會，以評估是否採取類似行動。

但是 Celsius 表示，其所有業務完全符合美國法律規定。

此前，美國證券交易委員會（SEC），如果 Coinbase 推出一款計劃中的收益產品，將起訴該交易所。與此同時，五個州的當局正對另一家加密貨幣借貸平台 BlockFi 步步緊逼。

除了審查是否遵守證券規則，當局還對加密平台如何處理投資者存款以產生所支付收益的透明度提出了質疑。

德克薩斯州和新澤西州的官員聲稱，Celsius 從事「自營交易（proprietary trading）」，而該公司堅稱，它只將存款用於貸款和加密挖礦。

這一系列監管壓力並沒有阻止 Celsius 吸引新投資者。WestCap 的 Tosi 表示：「（監管機構）開始審查一些市場領軍企業以澄清自己的規則，這是很典型的做法。這同時也是規範新市場過程的一部分。」

Tosi 稱，他的公司已經花費 9 個月的時間對 Celsius 進行了盡職調查，並對 Celsius 機構業務的可行性充滿信心，即使是在目前監管機構限制其零售加密貸款業務的情況下。

Celsius 最初在英國運營，但在今年 6 月表示，公司打算遷移到美國，並撤回了對英國金融市場行為監管局（FCA）加密資產公司註冊制度的申請。

Celsius 在英國提交的截至 2020 年 2 月的賬戶資料顯示，受加密貨幣資產估值變化帶來的利潤推動，該公司全年客戶存款為 3.56 億美元，收入為 2900 萬美元。

這些賬戶顯示，Celsius 的收入來自 Token 銷售、加密貨幣貸款和加密貨幣的「自主交易（discretionary trading）」，包括基於價格波動的「投機交易」。Mashinsky 表示，披露交易信息是在高度謹慎的考慮之後進行的。

「在任何情況下，我們都不會拿走客戶的資產，併購買或出售它們，因為這不是我們的業務。我們的業務是賺取收益以及……我們如何在不涉及交易資產本身的情況下獲得收益。」他解釋道。