區塊鏈技術能否促進金融科技降低外匯成本？

來源：American Banker

作者： David Heun

目前，雖然還有很多銀行對加密貨幣和區塊鏈持有謹慎的態度，但這些機構最關心的莫過於降低交易成本。

為此，總部位於紐約的Roxe推出了基於區塊鏈的跨境支付協議，旨在通過創建去中心化的（DeFi）流動性池，為銀行、企業、支付公司或個人提供最佳的外匯匯率。

通過DeFi可創建一個開放的金融市場，將傳統的銀行服務轉變為去中心化的系統，進而擴大數字資產的使用。

Roxe首席商務官Josh Li 表示：「當下的國際支付和匯款結算系統太慢、太貴、風險太大。銀行和支付平台等中間機構太多導致匯款效率低下、成本高昂，也使得支付信息難以追蹤。」

Roxe輕結算網路是一個區塊鏈基礎設施，可以使交易所、支付公司、銀行、中央銀行和個人能夠在幾秒鐘內與其他Roxe網路成員進行法定貨幣和數字資產轉賬。

Josh Li指出，該網路還可幫助銀行「推出、管理、發行和分發央行數字貨幣（CBDC）」。

Roxe支付協議（RPP）通過智能合約上的自動做市(AMM)，來執行數字法幣之間的自動交易，旨在為更快、更便宜、更透明的支付提供流動性。RPP的運作方式，使匯款人能夠向其終端客戶提供更便宜的匯款費用。

目前，Roxe網路支持美元等國際主流法幣，以及英國、歐盟、香港、印度、菲律賓、墨西哥和巴西等大型支付和匯款市場的特定國家的法幣，Roxe Chain可將穩定幣轉化為相應的法幣。

「目前，銀行已經開始真正擁抱區塊鏈了。」Josh Li補充道。去年7月，美國貨幣監理署(OCC)發布了關於「允許國家銀行和聯邦儲蓄協會託管加密貨幣」的決定，這是美國允許銀行進入加密領域的里程碑事件。

OCC的指導意見是銀行領域研究、評估當下區塊鏈發展，及其在未來金融服務中的潛力的重要途徑。為了引起銀行的關注，區塊鏈和數字資產供應商正通過研究B2B、外匯，以及如何獲得更簡單、快速、便宜的流動性等途徑，來部署新的用例和服務。

全新的起點

作為促進資金流動的技術手段，區塊鏈提供了一個開放系統，為後台工作和風險管理保存了重要信息。同時，還通過減少對代理銀行等中間機構的依賴，進一步降低交易成本。

「當銀行採用區塊鏈技術時，會通過分散式賬本來轉移資金，並將其用於跨境或外匯交易。」The Strawhecker Group的高級分析師Cliff Gray表示：「如今，銀行內部都有自己的應付賬款和應收賬款登記冊，把這些基礎的功能遷移到區塊鏈上，能夠使區塊鏈更好的發揮作用。」

「ACH（Automatic Clearing House，自動清算中心，是美國處理銀行付款的主要系統）的同日付款對大多數B2B來說非常友好，所以銀行在國內部署區塊鏈或加密資產的意義不太大，但銀行使用分散式賬本進行跨境和外匯交易將會越來越普遍。」Cliff Gray表示。

「隨著越來越多大規模銀行開始擁抱區塊鏈技術，其他機構在看到其商業模式的運作後也會跟進。」Cliff Gray補充道：「銀行的入局把區塊鏈推向了風口浪尖。」

Roxe、Ripple等創新者將進一步推動區塊鏈的落地應用。Ripple是最早引起銀行關注的區塊鏈供應商之一，通過XRP來降低跨境匯款成本，進而與傳統代理銀行網路展開競爭。

像Stellar這樣的開源公共網路，就是依靠區塊鏈來創建、發送和交易各種類型的貨幣（包括加密貨幣）。Stellar希望通過其單一的原生貨幣Lumen，在主要操作系統上運行的加密貨幣錢包網路來轉移資金。

Celo也使用類似的方式運作，利用區塊鏈連接全球的消費者，以促進當地金融穩定。對於Celo來說，移動DeFi支付應用程序才是重點。

保持謹慎的立場

即使目前區塊鏈的增長勢頭強勁，但很多銀行對採用區塊鏈或加密貨幣資產進行投資或支付仍然持謹慎態度。例如，加拿大銀行業就對區塊鏈或加密貨幣的採用持「觀望」態度。

為了驗證區塊鏈技術在銀行的應用情況，加拿大銀行在三年前啟動了Jasper項目。最終，加拿大銀針對該項目發布了一項建議，在不確定投資能否帶來穩定回報的前提下，銀行暫時不涉足區塊鏈技術。

加拿大央行負責金融技術研究的高級特別主管Scott Hendry曾在2018年指出：「在分散式賬本中，只有經過授權的實體才能在系統上進行支付或執行相關的功能，但我們無法確定其是否真的提高了凈收益。」

儘管如此，區塊鏈世界的大門還是被打開了。擁有區塊鏈經驗的人意識到，銀行與分散式賬本的概念相差不大，所以他們暫時不會採用區塊鏈技術。

在聊到Jasper項目時，PTap Advisory的董事總經理Peter Tapling表示：「我們對在區塊鏈中使用的密碼轉換非常了解，但區塊鏈是價值傳遞和共識機制，所以我們仍需要謹慎思考。」

加拿大銀行自發起Jasper項目以來，一直拒絕談論其對區塊鏈立場的變化，但加拿大央行副行長Timothy Lane在5月就加拿大數字貨幣的未來發表了自己的看法。

「我國央行數字貨幣沒有設想過使用區塊鏈技術，這只是一種技術手段。」Lane在一次小組討論中表示。Lane強調，消費者對銀行的信任對於未來央行數字貨幣的發展至關重要。「對我們來說，這種信任非常重要。這意味著，我們無需依賴浪費環境資源的採礦技術。與現有的加密貨幣相比，這無疑是央行數字貨幣的一大優勢。」Lane表示。

不可否認的變化

通過更為深入的研究，我們對高度監管環境下銀行的運作方式有了一定的了解。

對於銀行來說，想要通過「推動網路開放、提高透明度、加快速度和降低成本」等方式來改變金融服務現狀的話，最好的切入點是開發數字貨幣。

以Roxe為例，銀行通過Roxe可享受區塊鏈技術帶來的速度和成本優勢，卻無需直接與任何加密貨幣進行交易，可避免波動性和其他風險。換言之，Roxe Chain作為一個專門為支付而設計的混合鏈，可以通過數字實用通證ROC為其提供動力，進而更好地支撐Roxe運行。

Josh Li認為，儘管如此，當銀行接受數字貨幣時，支付和資金流動仍將發生巨大的變化。

「事實上這種情況已經發生了，摩根大通（JPMorgan Chase）此前就宣布計劃為高凈值客戶推出一隻比特幣基金，這將進一步加快銀行採用加密貨幣的步伐。」Josh Li表示。

去年年底，摩根大通重組了區塊鏈部門，並創建了Liink網路，旨在促進JP Coin數字貨幣在批發支付和交易場景中的使用。

「央行數字貨幣將成為推動國內和跨境加密支付成為主流的主要催化劑。」Josh Li表示：「有了合適的技術，CBDC不僅可以使支付速度更快、成本更低，而且可以使支付平台和各種金融機構之間的互操作性更強。」

Josh Li認為，CBDC是進入DeFi流動性池的關鍵入口，也是投資者可以獲得回報和更好的外匯批發匯率的有效途徑。

由此可見，未來區塊鏈或許會像ATM網路、遠程存款、支付卡和支票賬戶一樣，成為銀行業的標準業務。