帶你讀懂什麼是Staking

加密世界裡的Staking是允許DeFi改變未來的一個特徵，使數字代幣持有者能夠獲得一些可觀的被動收入。

經驗豐富的加密貨幣交易員一直在利用這些DeFi平台押注加密貨幣，每天也都有越來越多的人注資於這個領域。

權益證明（PoS）是DeFi成功的關鍵點。現在DeFi領域中被鎖定資產總值已超800億美元，並且仍在持續增長中。

其中，僅加密貸款這一業務分支總額便超過了260億美金。

這些數字也間接說明了這個新興領域還有太多未被挖掘的潛力與可能性。但在了解什麼是加密質押之前，我們先來了解一下權益證明。

PoS是什麼？

PoS是區塊鏈網路通過Staking實現分散式共識的一種公鏈共識演算法。驗證者需要擁有相關區塊鏈的原生token來驗證交易，例如以太坊中使用ETH。

PoS對比早期挖礦使用的PoW，最大的優勢就是節省了能耗和算力。PoS的驗證者是區塊鏈網路隨機挑選出來的，而不再是競爭對手的關係（對比PoW中的Miner）。

什麼是Staking？

Staking就是權益質押，它使用的是PoS協議，一個能夠允許用戶利用權益證明，即被質押的token，來達成區塊鏈平台公鏈共識的一個手段。

在Staking中，驗證者需要先把自己所持有的token鎖定，這樣一來就可以被DeFi協議隨機選中去創建區塊。

質押與驗證

不是所有質押了token的用戶都有資格成為驗證者並得到驗證區塊的機會。根據DeFi協議的不同，限制條件也不一樣。

質押的token貨幣總量通常決定了用戶是否有參與驗證的機會。

舉個例子，在以太坊2.0中，用戶需要質押至少32枚ETH token才有資格成為一名驗證者，這是一個候選節點，驗證成功即可獲得獎勵。

剩餘用戶也可以作為授權節點的持幣用戶來為候選驗證者加註，這是一個類似投票的過程，並可以獲得相同的獎勵。

用戶加註形成的是權益池。對比個人用戶，權益池可以提高獲得獎勵的機會。簡單地說，就像是一種協作機制。團隊的力量總比個人的大，更高几率獲得獎勵。

權益質押獎勵

根據DeFi協議的不同，質押資產帶來的獎勵也有所變化。獎勵的額度大多都由這四個因素決定：

1.質押的資產總額。

2.DeFi網路中鎖定的token數量。

3.市場情況與通貨膨脹率。

4.驗證者質押的時間長度。

例如在以太坊2.0中，用戶可以通過將交易成批處理到新區塊，或檢查其他驗證者的工作而獲得獎勵，因為這增強了網路的安全性。

又如在Tezos中，用戶可以通過質押XTZ得到5~6%的年化複合收益。

權益質押風險

在驗證區塊的過程中，網路連接中斷會導致驗證者離線。不成功的驗證會扣除一定的質押資金。如情況嚴重，抵押的資金可能會被全權罰沒。

有多個加密貨幣交易所平台，比如Coinbase，Binance都允許用戶通過鎖定貨幣、抵押來獲取被動收入。

儘管Staking與投資DeFi協議相比回報較低，但對於新手來說，它省去了設置錢包等等的繁瑣過程，這方便了許多。

交易所主要提供5%到12%年化複合回報的權益質押貨幣，具體回報率取決於所押的貨幣類型。抵押穩定幣，例如 USDT、USDC等會是比較好的選擇。

總結

複合平台引領了2020年的趨勢，DeFi的未來就在這裡。

加密抵押、加密借貸、權益池抵押，雖然表面看起來這樣的財富得來不費吹灰之力，但是了解底層技術、項目聲譽、網路穩定性是作為這方面加密貨幣投資者必須具備的知識。

*原文鏈接：

https://medium.com/crypto-wisdom/crypto-basics-what-is-crypto-staking-7fd45ef915ef

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