三協會發文警告，比特幣跌破4萬美元，由行業協會發布公告意味著什麼？

  5月18日，中國互聯網金融協會、中國銀行業協會、中國支付清算協會聯合發布《關於防範虛擬貨幣交易炒作風險的公告》，要求金融機構、支付機構不得開展與虛擬貨幣相關業務。  

  消息一出，幣市便有了即時反應。截至19日12點30分左右，比特幣跌破4萬美金，以太坊跌破3000美金，並持續下跌，24小時跌幅超過12%。交易所比特幣儲量自4月18日達到最低點之後持續上升，顯示一些投資者在進行賣出操作。  

  據bybt實時數據顯示，截至5月19日12:45，全網交易所BTC多空比例為46.52%：53.48%，空頭佔據優勢地位。過去1小時全網爆倉$6.41億，爆倉人數超23.7萬人。  

  業內都非常關心公告是否代表官方態度，對幣市的後續發展又將產生到什麼 影響？公告發出後，一直關注冷萃的肖颯律師立即作出解讀，銳思財經現全文刊載肖颯律師的這篇述評，以饗讀者。  

  虛擬幣不是法幣，但侵蝕各國法幣生存空間

  眾所周知，虛擬貨幣不具有法償性，沒有國家信用做背書，不是法幣。但是，虛擬幣卻實質上擁有了：（1）交換媒介；（2）記賬單位；（3）價值儲存的功能（FATFA對虛擬貨幣的功能概括），成為價值交換的媒介。  

  這些功能足以引起傳統金融世界的警覺，英國銀行家梅耶.羅斯切爾德曾經說過：「只要我能控制一個國家的貨幣發行，我就不在乎誰制定法律。」從颯姐收集的中國、韓國、美國、日本等國家的判決書來看，已經出現刑事案件，多集中在詐騙罪、非法集資、非法發行證券等方面，其中，我國的刑事案例中，還出現了大量組織領導傳銷活動罪，嚴重影響了社會管理秩序，涉及人員眾多，涉及金額特別巨大，社會危害性顯而易見。  

  縱觀貨幣金融史，   貨幣體系對於國家的影響是根本性的，甚至可以直接改造生產關係，影響社會發展的走向。因此，各國對於已成氣候的虛擬幣（尤其是成為支付結算工具與現實世界財富相連接時），保持警惕和規制態度，是妥當的。    

  切斷傳統金融的支持

  表面看上去，虛擬貨幣的出現就是為了替代傳統金融機構、支付機構才出現的，從「密碼朋克」時代便致力於逃逸在主流金融體系之外。  

  從這個邏輯看，虛擬貨幣與傳統金融機構之間似乎是對立關係，實際情況卻並不是理論推斷。 銀行、信託、保險、證券、期貨、第三方支付也看準了虛擬幣的「高風險高收益」，主動或被動給虛擬幣交易提供賬戶或流通的傳統金融機構並不少。隨著反洗錢等監管要求的壓力，前段時間某信銀行發表了禁虛擬幣交易的聲明。  

  缺少了傳統金融機構，虛擬幣的技術門檻還是直接影響參與者的數量。法幣兌換數字幣變得越來越難，在冷萃賺了錢的人群也很難將幣兌換成RMB，在颯姐觀察到的香港地區兌換檔口，甚至出現了比特幣兌換法幣後被當場搶劫的案例。法幣兌換難，切斷金融機構這種基礎設施，虛擬幣的水池就不會那麼滿，減少成為堰塞湖的可能性。  

  公告中特別提到不得「間接」為客戶提供虛擬幣服務，   這說明：（1）穿透式監管，表面文章不影響定性；（2）謹防金融機構與其他公司合作進行虛擬幣業務，防止牌照亂用；（3）增加會員單位的合規義務，篩查涉幣服務。    

  為什麼是協會而不是監管機構

  首先，ICO是非法公開融資行為，原則上講自ETH之後，絕大多數虛擬幣一開始就是非法融資的工具。 也就是說，   冷萃本身就是灰色產業，沒有所謂監管機關；  

  其次，   協會是行業自律組織，其公告或聲明不具有法律效力，但具有重要參考意義，尤其在民事判決中     ，對於協會的公告會當作「行業慣例」進行引用，因此，可以預見未來一段時間，虛擬幣涉訴案件將受到此公告影響；  

  再次，摸著石頭過河，   協會的公告是打預防針，讓公眾知悉虛擬幣炒作的違法性，如果事態好轉，則就此作罷；如果事態惡化，相關硬法就要登場，請腦補P2P行業的經驗教訓。    

  對「斷卡」行動的回應

  冷萃老兵們笑稱，沒有被凍過卡，就不算是冷萃人。確實，這兩年由於買賣虛擬幣收到「黑錢」（涉及上游犯罪）的朋友很多，颯姐還寫過一篇文章分析凍結賬號後如何處理的問題。  

  金融機構成為被凍卡後，儲戶與辦案機關建立聯繫的橋樑，一般銀行會告知，你的賬戶被某省某市某地警方以涉嫌XX凍結，此時，儲戶一般會主動聯繫辦案民警詢問情況，   在能夠解釋清楚的狀況下，較短時間可以解凍，但很多人根本解釋不清情況，那就要等待上游犯罪審判結束後，再行發還。     為此，金融機構也承擔著較大的壓力，儲戶各種吐槽和投訴。   此公告一出，金融機構可以理直氣壯地在合同里加一條：賬戶用於虛擬幣炒作的，拒絕為您提供服務。    

  公告是否會影響幣價

  講真，幣價如同股市一樣波詭雲譎，颯姐也說不準。但是，馬斯克聲稱買某車接受比特幣支付，後來渣了一把，拒絕虛擬幣支付，導致幣價狂跌。  

  我的真實感受是：馬咖用的理由很勁道，他談到了環保，在碳中和的當下，環保是全球共同治理的難題。比特幣的費電問題，就像禿子頭上的虱子。如果有一天BTC大跌，可能是全球以環保之名圍剿之。  

  當然，作為挖礦界的扛把子，華人對於冷萃的影響是實實在在的。我國三大重量級協會發布的防範炒作風險公告，斷掉了國內居民虛擬幣頻繁交易的基礎設施，對於控制內地居民炒幣起到了正向控制作用，我認為效果立現。    

  至於這些封鎖和規制到底是推高還是壓低幣價，無法預測，也許局面將成為：資深的玩得更深，小白們沒了念想。  

冷萃財經原創，作者：Awing，轉載請註明出處：https://www.lccjd.top/2021/05/19/%e4%b8%89%e5%8d%8f%e4%bc%9a%e5%8f%91%e6%96%87%e8%ad%a6%e5%91%8a%ef%bc%8c%e6%af%94%e7%89%b9%e5%b8%81%e8%b7%8c%e7%a0%b44%e4%b8%87%e7%be%8e%e5%85%83%ef%bc%8c%e7%94%b1%e8%a1%8c%e4%b8%9a%e5%8d%8f%e4%bc%9a/?variant=zh-tw