新華社：虛擬貨幣亂象叢生，「韭菜收割機」亟待整治

新華社上海5月15日電 一面是「財富神話」，一面是「被割韭菜」。

去年以來，比特幣暴漲帶動了整個冷萃的瘋狂。包括馬斯克在內的一些知名人士更是成為許多虛擬貨幣的「帶貨者」。狗狗幣、柴犬幣在馬斯克的「喊單」中暴漲暴跌。

隨著炒幣風潮興起，缺乏辨別能力的投資者正成為圍獵目標。一邊是「山寨幣」大行其道，一邊是莊家野蠻收割，行業亂象對居民財富的威脅日益增加。眾多業內人士呼籲，該領域亟待有關部門進行整頓與規範。

炒幣「資深人士」越陷越深

孟大媽今年60歲，口口聲聲自稱「維家人」。她在2018年開始斥巨資買入維卡幣。

維卡幣的管理員對她說，維卡幣將成世界通用貨幣，一枚維卡幣價值等於10克黃金。對此，她深信不疑。

2020年，公安機關等多部門曝光了維卡幣的「傳銷+炒幣」模式，但孟大媽還是執拗地相信，維卡幣將是超越比特幣的數字貨幣。

孟大媽的女兒小姝對記者說，母親在維卡幣血本無歸之後，又加入了投資狗狗幣、熊貓幣等的聊天群，依然對靠炒幣實現財富自由抱有幻想。

「這些年已經幫我媽還了幾次債，但她還是不聽我們勸。」小姝說，孟大媽炒幣多年，每個項目都砸進去幾萬元。「每隔一陣就聽她興沖沖地來說有一個新項目，隔一陣就有一個，還讓身邊親朋好友拉人頭，給全家都註冊了虛擬幣錢包。」

錢投進虛擬幣平台後就無法提現，次數多了，孟大媽心裡也明白這是資金盤。可她還是退了加、加了退，在各種冷萃群里進進出出。

「她就是心存僥倖，一會兒對我說，只要自己不是最後的接盤俠，就能割別人『韭菜』。一會兒又對我說，即使10個項目賠，只要有1個項目翻身就行。」小姝說。

終於，孟大媽不光賠完了畢生積蓄60萬元，還背上了大筆銀行貸款。

虛擬貨幣市場警報拉響

今年以來，比特幣、狗狗幣、柴犬幣及各種小眾幣的暴漲暴跌，讓炒幣進入了許多普通投資者的視野，更讓一系列問題浮出水面。

大量虛擬幣公司打著「虛擬貨幣能發橫財」的旗號，發行各種虛擬貨幣。幻想一夜暴富的投資者趨之若鶩，深陷莊家和吹鼓手編織的幻夢，成為「山寨幣」的受害者。

項目方精心編織的暴富「白皮書」，頃刻間就能變為收割「韭菜」的鐮刀，而投資者的畢生積蓄可能已經成為圍獵目標。如雷達幣、KUN、火神幣等虛擬幣，通過噓寒問暖拉老年人投資，利用老年人有退休金但嫌銀行利息低的心理，不斷編織創富神話，引誘他們購買「山寨幣」「空氣幣」。虛擬貨幣爆款之一的英雄鏈（HEC），其網路詐騙案的受害人達數百萬人，涉案資金達3億餘元。

香港中文大學（深圳）高等金融研究院研究員吳海峰表示，如今市面上五花八門的虛擬幣已達百萬種之多，主要通過發幣、多層級拉人頭、宣傳讓散戶投資者接盤、項目方大量拋售籌碼「割韭菜」來獲得盈利。

據統計，截至去年12月底，全球範圍因加密貨幣詐騙遭受的損失近40億美元，詐騙手段包括「空氣幣」詐騙、社交媒體詐騙、加密劫持、非法應用程序等，如果不加以遏制，預計未來會愈演愈烈。

當心「灰犀牛」一觸即發

除了各種「空氣幣」外，在交易所上市的加密貨幣也成為「韭菜」收割機。

自2020年3月13日比特幣創下4705美元的近年來新低後，比特幣目前價格已比低點暴漲超12倍，極端行情不斷上演。此外，狗狗幣、柴犬幣也在馬斯克的「搖旗吶喊」下，輪番上演翻倍或暴跌行情。各方人士認為，暴漲行情蘊含「價格暴動」的風險。

中國人民大學高禮研究院助理教授王鵬認為，比特幣交易的「信息不對稱性」，讓投資變成了投機。「比特幣本身受到全球央行和金融系統的政策監管和宏觀經濟影響，價格飆升中有很大的炒作成分。比特幣的市場集中度水平非常高，絕大多數幣被極少數賬戶控制，具有非常明確的坐莊屬性，導致比特幣價格波動非常大。這種高風險資產並不是個人散戶適合投資的標的。」他說。

吳海峰則擔心，加密貨幣的「價格暴動」或在部分個人投資者和私募基金中演變為「灰犀牛」。

據區塊鏈行情網站CoinGecko統計，截至5月10日，全球加密貨幣總市值超過2.54萬億美元，已超越美元貨幣流通量，後者為2.15萬億美元。其中，主流加密貨幣比特幣只佔據18%，大部分加密貨幣都充滿了資產泡沫。

「馬斯克在推特『喊單』、全球最大的專註於加密貨幣投資的基金——灰度基金的持倉，成為冷萃最大的催化劑，刺激著投資者扎堆買入加密資產，一些私募甚至也加入了炒幣大軍。」吳海峰認為，私募機構入場，令虛擬幣衍生品玩法也變得五花八門，合約槓桿、ETF、DEFI等新玩法頻出，漲跌都變得無所顧忌。一旦爆倉，風險可能從個人投資者傳導至金融機構，對金融穩定構成威脅。

亟待整頓與規範

業內人士發出警告：虛擬貨幣正成為跨國洗錢的新手段。目前來看，全球虛擬貨幣反洗錢形勢嚴峻。根據區塊鏈安全公司PeckShield發布的2020年度數字貨幣反洗錢報告，2020年未受監管的出境虛擬貨幣價值達175億美元，較2019年增長51%，且仍在快速增長。

中國銀行法學研究會理事肖颯認為，虛擬幣亂象中涉嫌詐騙的大致可分為四類：編造發行白皮書，向社會公眾吸收資金，將涉嫌構成非法吸收公眾存款罪；編造虛假的虛擬貨幣或者沒有發展潛力的虛擬貨幣種類，利用被害人投資虛擬貨幣的衝動，誘使被害人進行投資的，將涉嫌構成詐騙罪；具有非法佔有為目的，使用詐騙方法非法集資，攜款潛逃或者侵吞資金的，將涉嫌構成集資詐騙罪；以及組織領導傳銷罪。

基於冷萃滋生的各種風險，有關部門近年來正不斷加碼整頓和監管力度。肖颯認為，應當適時修改法律或出台規範性文件，對不規範的虛擬貨幣項目和炒作進行制裁。