如何在Alpaca.Finance上進行穩定幣槓桿挖礦

Alpaca.Fiance是BSC上的一款集存貸、槓桿流動性挖礦和資產發行等功能於一身的DeFi項目。

本文將介紹如何在Alpaca.Finance進行穩定幣槓桿挖礦，並儘可能地降低期間產生的滑點從而增加收益。

如何實現穩定幣槓桿挖礦

首先，我們從官方給出的流程圖出發，了解Alpaca是如何實現穩定幣槓桿挖礦。

以USDT-BUSD的交易對為例，用戶投入USDT或BUSD作為保證金來開設一個倉位，並自動借入一定數量的BUSD，Alpaca智能合約自動將該倉位中的兩種資產配平並在Pancake上組成LP Token，再投入到對應的流動性挖礦池中產生收益。

此外，Alpaca的智能合約會每30分鐘將流動性挖礦獎勵的CAKE代幣賣出為BUSD進行復投。

其次，我們再來分析用戶的收益構成：實際收益=流動性挖礦獎勵+手續費收入+Alpaca代幣獎勵-借款利息-開、平倉手續費及滑點。

其中，流動性挖礦獎勵來自在Pancake Swap上提供USDT-BUSD LP的CAKE代幣獎勵；手續費收入來自其他用戶在Pancake Swap上兌換產生的手續費。

此外，Alpaca代幣獎勵來自Alpaca.Finance；借款利息來自開倉時借入的BUSD；開、平倉手續費及滑點來自配平兩種資產時所產生的手續費及滑點。

流動性挖礦獎勵和Alpaca代幣獎勵在中期都是固定的，只能通過增加槓桿倍數來提高收益，但槓桿倍數的增加也會放大借款利息。

綜合考量下，應在前兩者之和大於借款利息的前提條件下，使用最高槓桿倍數進行穩定幣挖礦。

手續費收入是浮動的，取決於這一時期Pancake Swap的交易規模。只要作為流動性提供者即可獲得這一部分收入，所以提供流動性的時間越長，所獲得的手續費收入也就越高。

開、平倉手續費及滑點則可通過操作來減小。首先需要明確一點，在Alpaca.Finance上進行穩定幣挖礦所借入的資產都是BUSD。

因此，為了配平兩種資產，智能合約會將借入的BUSD在Pancake上兌換為另一種代幣，期間會產生手續費及滑點。

所以，用戶在開倉時，應全部投入非借入資產。以USDT-BUSD為例，開倉時用戶應全部投入USDT。

相反，如果開倉時同時投入了USDT和BUSD，投入的BUSD和部分借入的BUSD仍會被兌換為USDT，從而增加不必要的手續費和滑點損失。

結尾還附有視頻教程二維碼，不喜歡閱讀文字的小夥伴，可以直接跳轉到文章底部查看。

注意：本文僅作為實戰操作教學，而不構成任何建議。

穩定幣槓桿挖礦實操

1.進入「app.alpacafinance.org」，點擊左側「Farm」，再點擊右側「BUSD」，找到穩定幣交易對。

紅框處顯示在最大槓桿倍數下的收益構成情況，簡單來說，如果「Yield Farming」大於「Borrowing interest」，收益率將更穩定。

2.點擊交易對右側的「Farm」，進入開倉界面。

對於穩定幣交易對，可以使用最大槓桿倍數，並全部投入非BUSD資產，不要投入任何BUSD。

最後，點擊網頁最下方的綠色「Farm」，完成開倉操作。

3.開倉成功後，再點擊左側「Farm」，會顯示已持有的倉位。

其中，「Equity Value」代表該倉位的凈值，「Kill Buffer」則代表距離被清算的波動幅度。

一般而言，USDT不會對BUSD貶值超過10%以上，但也不意味穩定幣槓桿挖礦沒有被清算的風險，用戶仍需實時關注兩者的相對價格變化，並做好應對措施。

在遇到極端情況時，可以點擊右側的「Add Collateral」來增加抵押品價值，避免被清算。

4.點擊左側的「Close Position」可以進入平倉界面。

紅框處則顯示了此時平倉大概能收到的剩餘資產數量以及最少數量。

點擊紅圈處的「Close Position」即可完成平倉操作。

冷萃財經原創，作者：Awing，轉載請註明出處：https://www.lccjd.top/2021/05/17/%e5%a6%82%e4%bd%95%e5%9c%a8alpaca-finance%e4%b8%8a%e8%bf%9b%e8%a1%8c%e7%a8%b3%e5%ae%9a%e5%b8%81%e6%9d%a0%e6%9d%86%e6%8c%96%e7%9f%bf/?variant=zh-tw