AMPL人均白送10萬又沒領到？DeFi下波「大肉」或許藏在這5個方向里

作者 | 五火球教主

近日，演算法穩定幣鼻祖AMPL空投了治理Token Force，意外和驚喜來得太突然，一些人直接有將近10萬塊到手，

有些人是靠運氣，因為之前有在Uniswap買過AMPL，但沒賣乾淨，錢包里剩下一個半個的，於是隨著那半個AMPL穿越牛熊，經歷各種通脹通縮，符合了空投最大化的條件。

有些是看好AMPL，買入AMPL後去官網做「間歇泉質押」活動拿獎勵，通縮時硬抗，通脹時不動，基本也拿到了很好的獎勵。還有些只是投機，通脹時買入，通縮時趕緊跑，他們也拿到了一些獎勵，雖然不太多。

但他們都有一個共同點：用的是個人錢包 + DEX，而不是CEX，在CEX買AMPL的小夥伴，基本上和此次空投無緣了。

那麼是否該復盤下，為什麼你沒有收到「Force大禮包」？換句話說，你在區塊鏈上的投資思維和習慣，是否還停留在上一個周期？

 01 DeFi的「大肉獎勵」

過去一年，普通的DeFi玩家基本上都至少拿到了下面三個獎勵：

• Uniswap：空投了400個Uni，當天可以賣1200美金，你要是屯著沒動，今天可以賣12000美金。
• 1inch：平均空投了1500美金，有些深度用戶據說拿到了上萬刀甚至更多的空投。
• Forth：從幾百到2萬美金不等。

而稍微深度一些DeFi玩家，比如參與過最早期的Meme，空投的Meme都能賣出一套房了。還有比如參與過Snapshot的治理，前段時間「演算法穩定幣三傑」之一的Float的第一階段給這些地址開了白名單，可以「白嫖」一個月，價值差不多有三萬美金。

此外還有MIR，Lon等其他DeFi項目的空投，很多參與的朋友都算是收穫頗豐。從去年5月開始，我們就不停地在談論DeFi，那麼問題來了，這些空投或是白名單的「大禮包」，你有沒有拿到？

這是對願意學習和敢於擁抱新事物的獎勵，如果說使用CEX，買入比特幣和以太坊，獲得了超過圈外股市、基金和理財等產品的收益，是玩家相對與圈外人的優勢和獎勵。

那麼使用錢包+DEX，參與鏈上項目的各種治理，便是DeFi玩家對於傳統玩家的優勢與獎勵。

 02 CEX與DEX

這可能要從比特幣說起，比特幣有很多突破和創新的東西，比如POW共識機制，比如UTXO，比如「區塊鏈」……而如果你只能用一句話來形容比特幣最大的特點，會是哪一句呢？

很有可能是這一句：私鑰即一切。換句話說，加密貨幣的核心特點便體現在「加密」，或者說「密鑰」二字之上，擁有密鑰即擁有所有權，這也是為什麼李笑來當時形容「比特幣是人類歷史上第一次，用技術手段實現了私有財產神聖不可侵犯」。

最早期的比特幣屯幣黨，信奉的便是把幣屯在自己手裡，而什麼叫囤在自己手裡？—— 有且僅有你掌握了能夠動用這些比特幣的私鑰。

包括現在大熱的Web 3，通過區塊鏈技術把數據還給用戶自己，用戶擁有對於自己數據的完全控制權，以及授權給某個應用的權利。而非像現在Web 2時代Facebook等巨頭，通過應用免費收集用戶數據，並依據這些數據盈利。依靠的，同樣是基於公鑰、私鑰、非對稱加密的確權技術。

你可能看出了點什麼，比特幣或者說區塊鏈，掌握密鑰即掌握一切的特點，其優先順序甚至排在「不可篡改」，「去中心化」等特性之上。是不是如果從這個角度看，CEX的出現，本身就是一件「特別不區塊鏈」的事兒？

因為在CEX里，你無法「真正擁有」資產的控制權，私鑰完全不在你手裡。你所能依仗的，只有CEX自身的技術實力與「道德情操」。當然，我們需要CEX么？太需要了，至少過去10年，我們無比需要它。未來10年，我們依舊非常需要它。

甚至到了區塊鏈的成熟階段，比如ETH2.0 + L2，過萬的TPS，Uniswap操作如絲般順滑……CEX也依舊會存在下去。至少，法幣出入金這事兒，DEX基本干不來，還是得人家CEX來。

而通過幣安BSC的布局，你也可以看到，幣安在CEX和DEX兩個方向「雙線操作」，CEX除了充當常規的兌換功能之外，還在當前跨鏈技術剛剛起步階段，充當了資產跨鏈的「橋接」功能，近期BSC生態的如火如荼，正是這種正確戰略的結果呈現。

 03 DeFi能做什麼？

你可以從兩個方面去理解DeFi都能做哪些事情：從CEX那裡複製粘貼來的金融的本質無非兩點：借代與交易，DeFi最早的雛形當然也是從這兩個點切入。

最早一代的DEX可能很多人有印象，以德平台，包括後來的Idex都是試圖在用DEX的方式，去模仿CEX的用戶體驗。結果不言而喻，受限於鏈上的結算時間和費用，這種基於訂單簿的DEX，無一例外體驗極差，雖然上面的資產的確是由你掌控。

借代同樣，現在大紅大紫的DeFi龍頭AAVE，前身Etherlend，同樣是試圖模仿CEX裡面的借代，做鏈上的P2P，最後差點歸零。直到AAVE把模型更改成了更適合DeFi的點對池模式，從此開始了千倍之旅……

DeFi獨有的，CEX沒有的。真正厲害的是基於其自身特點的東西，換句話說，CEX很難或者說完全無法做到的，在探索出這些方向之後，才真正開始了自己的騰飛。

1、Web3的雛形——服務圍繞賬戶打造。

玩DeFi最直觀的感覺就是所有服務向你打開，只要你授權。換句話說，只要你擁有一個ETH賬戶，那麼ETH上面所有的Defi生態和服務便全部向你開放，你需要選擇而已。

傳統CEX里，你想用幣安的賬戶登錄火幣，是萬萬不可能的，記得17-18年註冊了20多個平台，光是登錄名和密碼就得一堆，而DeFi世界裡，理論上你只需要一個私鑰。

2、AMM DEX與池的概念。

Uniswap可以算是整個DeFi生態的啟動器，而Uniswap與之前以德或是Idex的訂單簿之間最大的區別，便是引入了池的概念與AMM演算法。用戶不再是與單個用戶兌換，而是與無數用戶或者說事實上組成的「池」。

在現階段，這可能是最符合鏈上操作的一種模式。上面說到的AAVE借代池，也是池的另外一種體現形式。

至於AMM，可以講的太多，建議每個嘗試了解DeFi生態的朋友，都要徹底搞清楚AMM演算法、無常損失等概念。兩周後，Uniswap V3上線，把AMM演算法和做市提到了一個新的高度。

如果連Uni V2都不了解，很難會理解V3，更不用說目前已經有一堆項目開始圍繞Uni V3開始打造服務，比如基於V3 LP NFT的Vault服務等等。這就是龍頭的地位，自己一個大版本升級，便能帶出一個新的板塊。

3、穩定幣。

USDT是圈內目前最大的穩定幣，然而這很不區塊鏈。DAI無疑是當前DeFi穩定幣的領頭羊，然而DAI的資金利用率，以及在如USDC等中心化資產作抵押之後的「不純粹」，使得DAI也並非人們心中的「完美穩定幣」。

於是有了演算法穩定幣的探索之路，一代的AMPL、二代的ESD、三代BAS、四代Frax，後來的Fei、Float，以及最近大火的OHM、Elena……

市場不斷的在探索「DeFi原生穩定幣」這個DeFi界的聖杯。這也是為什麼AMPL玩家能夠吃到Force這塊大肉的原因之一。

4、合成資產。

很久之前便有人提出為什麼CEX上面不可以引入美股等資產，也確實有平台嘗試過，但結局並不怎麼美好。

但在DeFi里，你可以通過演算法和智能合約憑空創造一個合成資產，去錨定一個傳統金融世界的資產價格。比如金價、銀價，或是特斯拉的股價，這對原有市場沒有任何的價格干擾作用。

合成資產無疑是DeFi奇妙之處的精髓體現之一，也必將獲得越來越多的重視。

5、流動性挖礦。

這是從去年年中開始的一個DeFi代表性現象，或者說革新。其實你可以這樣理解流動性挖礦，它表面上是一個Token分發手段，但同時也是一個注意力吸引手段與做市手段。標準的流動性挖礦通常會包括：

• 1池，俗稱的白嫖池，通常會吸引大量的白嫖資金過來，無論是穩定幣還是像是WBTC，ETH，或者主流Defi幣。TVL高的1池，自然會被圈子所注意到，這樣無論是過去挖礦的人，還是被因為TVL看到報道和文章的人，都會主動或被動的看到這個項目，其中部分人去研究這個項目，作為冷啟動的一種方式，其實相當不錯。
• 2池，高風險高回報的做市商池，在分發Token的同時，有效地構建了項目初期Token的流動性和深度。

在DeFi時代之前，似乎一個項目想要得到關注，只有花大價錢上CEX一條路可以走，而除了三大之外的CEX，二三線CEX新Token的初始深度和流動性通常「慘不忍睹」。

流動性挖礦幾乎給所有新項目打開了一條通往新世界的大門，稱其為分發的新範式，毫不為過。除了這5點，還有像是閃電貸，MEV這些相對難懂，也只有鏈上才會發生的現象，在CEX那邊，你統統看不到。

所以DeFi其實是一個非常好玩的東西，它對於所有人來說都是一個新穎的概念，裡面每天都有不斷的創新和升級，隱藏著許多機遇，和相對應的風險它會給予最早擁抱它的人以豐厚的獎勵，只要你有一顆好奇又好學的心。

不過反過來想，如果沒有這樣一個心，怎麼成為金融市場里二八定律裡面那個「二」呢？如果感興趣可以去裝一個Metamask，體驗一下Uniswap、AAVE、SNX這些龍頭項目，然後試著了解AMM機制、閃電貸、以及1、2池等DeFi原生概念，你會發現一扇新的大門在向你敞開。

擁抱DeFi，即擁抱未來。