收繳46.8億美元的非法所得和罰金！SEC發布2020財年「執法成績單」

11月2日，美國證券交易委員會（SEC）執法司發布了2020財年的年度報告。報告全面概述了該司過去一年取得的成就，討論了重大行動和戰略變革的關鍵領域。

SEC主席Jay Clayton表示：「今年的報告突出了執法部門在全國範圍內做出的巨大努力，以找出不當行為並採取有意義的行動，保護美國投資者免受不當行為的侵害。」

報告顯示，在2020財年，SEC採取了715項執法行動，其中包括405項獨立行動。這些行動解決了一系列重大問題，包括發行人披露和違反會計規定、外國賄賂、投資諮詢問題、證券發行、市場操縱、內幕交易以及經紀交易商的不當行為。通過這些行動，SEC獲得了總計約46.8億美元的非法所得和罰金，刷新了記錄，並向受害投資者返還了超過6億美元。

在這份長達56頁的報告中，SEC也提到了針對ICO的執法行動。筆者根據其中的內容做簡要梳理，形成了如下的ICO執法清單。文件中共提及8個項目，其中包含一個對名人代言站台的執法行為。

Telegram

根據SEC的申訴，Telegram Group Inc.及其全資子公司於2018 年1月開始籌集資金，支持公司的業務發展，包括開發自己的區塊鏈、"電報開放網路"或稱"TON 區塊鏈"以及移動消息應用程序。其向全球171家購買者出售了約29億枚名為"Grams"的數字代幣，籌集了超過17億美元的資金，其中有超過10 億枚Grams賣給了39位美國投資者。

2019年10月11日 ，SEC對Telegram及其全資子公司提起緊急訴訟，並獲得了一項臨時限制令，原因是該公司涉嫌違反聯邦證券法，在未註冊的情況下經營名為「Grams」的數字代幣。根據SEC的動議，法院發布了一項初步禁令，禁止交付Grams。

在這一決定之後，Telegram同意和解，被命令向投資者返還超過12億美元，並支付1850萬美元的民事罰款。

Kik

2019年6月4日SEC向紐約南區美國地區法院提出訴狀，指控Kik於2017年在沒有根據美國證券法的要求註冊情況下，向美國投資者出售數字資產證券。

法院於2020年9月30日批准了SEC的即決審判動議，裁定無可爭議的事實證明，Kik銷售"Kin"代幣是銷售投資合同，因此也是證券銷售，Kik在進行未經註冊的證券發行時違反了聯邦證券法，而該證券公司沒有資格享受任何豁免註冊。

最後判決KIK將需要向SEC支付500萬美元的罰款，今後三年內，Kik在進行數字資產的發行、銷售和轉讓前，還要向SEC發出通知。

BitClave

2020年5月28日SEC宣布，對總部位於加利福尼亞州的區塊鏈服務公司 BitClave PTE Ltd 進行未註冊的數字資產證券首次發行（ICO）的指控。SEC稱，BitClave在2017年6月至11月期間，通過向大約9，500名投資者（包括美國投資者）出售其代幣CAT籌集了超過2500萬美元的資金。BitClave稱將利用ICO的收益開發、管理和銷售基於區塊鏈的搜索平台，用於有針對性的消費者廣告。BitClave 還強調其預期代幣價值將增加，並可用於第三方數字資產交易平台交易。

SEC認定 BitClave違反了聯邦證券法的註冊規定。BitClave同意返還2500萬美元的ICO收益，此外，還需支付300萬美元的判決前利息以及40萬美元的罰款。SEC還要求設立一個基金，將BitClave支付的資金返還給投資者。BitClave 同意將其控制的所有剩餘 CAT 轉移給基金管理員，以便永久禁用並請求從所有數字資產交易平台中刪除CAT。

Shopin

2019年12月11日，SEC指控區塊鏈公司Shopin的首席執行官Eran Eyal在首次公開募股（ICO）中欺騙投資者，從數百名投資者那裡籌集了4200多萬美元。

SEC的申訴稱，從2017年8月至2018年4月，Eran Eyal通過ICO出售代幣，進行了欺詐性未註冊證券發行。Shopin自稱將利用代幣銷售的資金，創建在區塊鏈上維護的通用購物者配置文件，這些配置文件會跟蹤在線零售商的客戶購買歷史記錄，並基於此信息推薦產品。SEC調查發現，Shopin從未創建過其所謂的區塊鏈平台。Eyal對Shopin的投資者一再撒謊，包括謊稱與某些知名零售商建立合作夥伴關係，此外，還挪用了至少50萬美元的投資者資金用於個人用途。

SEC向曼哈頓聯邦地區法院提出的申訴指控Eyal和Singin違反了聯邦證券法的反欺詐和註冊規定，並尋求永久禁令和民事處罰。

NAC基金會

2020年6月25日 ，SEC指控NAC基金會首席執行官Marcus Andrade和其助手Jack Abramoff利用AML BitCoin進行了560萬美元的代幣發行欺騙投資者。被告將 AML BitCoin 描述為優於原始比特幣的代幣，且在NAC自己的"私人監管公共區塊鏈"上內置了反洗錢、反恐和防盜技術。SEC稱，AML BitCoin實際上不存在任何被吹捧的功能，其區塊鏈的發展還處於早期階段。此外，Marcus Andrade還被指控操控市場，以提高代幣的交易量和價格，並挪用約110萬美元供個人使用。

SEC在加利福尼亞州北區提出的申訴，指控NAC、Andrade和Abramoff違反了聯邦證券法的反欺詐和證券登記規定，指控Abramoff違反經紀-交易商註冊規定。SEC正尋求永久禁令和民事處罰，禁止NAC和Andrade 參與未來證券發行。

Unikrn

2020 年9月15日 ，SEC宣布對總部位於西雅圖的在線電子競技遊戲和賭博平台運營商Unikrn Inc.提出指控，稱該公司發行了未經註冊的數字資產證券。

SEC稱，在2017年6月至10月期間，Unikrn通過發行UnikoinGold（UKG）代幣籌集了約 3100 萬美元。Unikrn計劃利用發行收益在遊戲平台上提供更多功能，並開發基於UKG代幣的其他應用程序。Unikrn向投資者承諾，它將促進代幣的二級交易市場，增加代幣的需求，進而增加代幣的價值。

SEC認定，Unikrn 以投資合同提供和出售UKG，視為證券，但其未能登記發行或獲得豁免資格，因此違反了聯邦證券法的註冊規定。Unikrn最後同意支付610萬美元的罰款，同意禁用 UKG，並將UKG從所有數字資產交易平台中刪除。

Boon.Tech

2020年8月13日 SEC稱，總部位於弗吉尼亞州的Boon.Tech及其首席執行官Rajesh Pavithran涉嫌欺詐和違反註冊規定，在2017年11月到2018年1月期間，通過向美國和全球1500多名投資者出售Boon Coins，籌集了約500萬美元的資金，用於開發一個平台，將招聘過程中雙方聯繫起來。

SEC認為，Boon Coins硬幣作為投資合同提供和出售，因此是證券，而Boon.Tech和Pavithran沒有登記發行。此外，Pavithran和Boon.Tech對投資者做了虛假和誤導性的陳述。

SEC認定，Boon.Tech和Pavithran違反了聯邦證券法的反欺詐和註冊規定。Boon.Tech承諾支付600,334美元的判決前利息，同時還放棄了500萬美元的獲利。SEC還要求Pavithran和Boon.Tech必須「銷毀其擁有的所有Boon代幣，發出要求將Boon代幣從所有第三方數字資產交易平台上的任何進一步交易中移除，並禁止參與任何未來的數字資產證券的發行」。此外，還要求Pavithran支付15萬美元的罰款，並禁止他擔任上市公司的高級管理人員或董事。

Bitcoiin2Gen

2020年2月27日 ，SEC宣布與演員Steven Seagal達成和解，後者被指控未能披露他為促進Bitcoiin2Gen（B2G）的ICO而獲得的付款。

SEC稱，Seagal沒有披露他為推廣Bitcoiin2Gen獲得的25萬美元現金和價值75萬美元B2G代幣的報酬。這些推廣包括在其公共社交媒體賬戶上發帖，鼓勵公眾不要"錯過"Bitcoin2Gen的ICO，以及自己成為比科因2Gen品牌大使"的新聞稿。Bitcoiin2Gen的新聞稿引用了 Seagal 的發文， 稱其 "全心全意地" 支持ICO。

SEC認為，根據聯邦證券法的反托售條款，任何名人或其他個人，如果推廣虛擬代幣或硬幣作為證券，必須披露的性質、範圍和推廣所得的補償金額。

SEC裁定，Seagal違反了聯邦證券法的反兜售規定。最終，Seagal同意支付157，000美元，這是他實際獲得的推銷款項，加上判決前的利息和罰款。此外，Seagal同意在三年內不推廣任何數字或其他證券。

文件來源：https://www.sec.gov/files/enforcement-annual-report-2020.pdf