深度：日漸壯大的波卡DeFi生態是否能夠超越以太坊？

波卡區塊鏈平台在5月份才啟動其主網，但它已經成為該行業的主要競爭力量。8月下旬，在DOT代幣面額變更之後，波卡躋身十大加密貨幣之列，超過了EOS、萊特幣等山寨幣。

亞洲加密貨幣基金Spartan Black的Kelvin Koh曾表示，波卡可能會成為前三名區塊鏈。此外，Pantera Capital Management的Dan Morehead最近也與彭博社分享了他的看法，並強調指出，儘管波卡目前的市值約為以太坊價值的10％，但他的公司認為，波卡成為「以太坊競爭對手的可能性大大高於10％」 。

儘管人們一直在猜測哪些因素會推動ETH的價格上漲，但在其生命周期中已經出現了一種趨勢：隨著越來越多的開發人員構建具有用戶吸引力和價值的應用程序，ETH的價格前景更加看漲。

如果波卡也是如此，那麼分析師的預測似乎很有希望。去中心化金融的流行導致ETH的價格在今年夏天翻了一番。現在，DeFi開發人員似乎也在關注波卡，他們希望利用其快速吞吐量、Substrate開發框架以及最終的互操作性。

但是，Parity公共事務部總監Peter Mauric告訴cointelegraph：因為平行鏈是一種不同智能合約類型，可以在各類運行環境中實現，因此波卡具有很大的潛力去擴展現有DeFi生態。他進一步闡述：

「一旦有了這些給力的DeFi基礎設施，創新的潛力就會大大增加，而且我們看到了去中心化的主權財富基金和跨鏈貨幣市場等有趣的新的可能性，它們為下一代DeFi協議奠定了基礎。」

許多這些新的DApp和平行鏈也從波卡的主要贊助商Web3基金會那裡獲得了資助。Mauric確認，波卡 treasury也正免信任的為希望在波卡的基礎上建設的項目提供資金。那麼，誰參與了波卡的DeFi生態系統，他們又如何與對手以太坊進行比較？

一個完備的DeFi平台

Acala是一個去中心化的金融中心，被稱為「一站式DeFi服務中心」。它提供了一些與Maker類似的功能，允許用戶借貸其aUSD穩定幣。然而，它也按照一種稱為「去中心化主權財富基金」的經濟模式運營著去中心化交易所，旨在提供一種持續的手段來維持生態系統的發展。Acala也是首批參與新的波卡特定眾籌模式的公司之一，這種模式被稱為首次平行鏈發行。

Acala是首個利用 Substrate框架開發的基於超額抵押的穩定幣項目。Acala聯合創始人Bette Chen告訴Cointelegraph：「例如，通過使用Substrate來構建Acala，我們可以自定義費用表，並允許用戶以任何可接受的代幣支付費用。創新的好處是無限的，因為我們可以添加新功能並解決問題，而不需要硬分叉。

抵押和借貸平台

Mantra DAO是一個由社區管理的DeFi平台，用於抵押、借貸和治理。該平台的OM代幣賦予了投票權，這些投票權會影響各種因素，例如通貨膨脹水平或利率。Mantra DAO將在RioChain基礎設施上運行，並正在成為由其社區管理的完全去中心化的DAO。

Mantra DAO認為可擴展性和互操作性是基於波卡的主要賣點，其聯合創始人兼理事會成員Will Corkin向Cointelegraph解釋說：「互操作性是讓DeFi成為主流的一大步，擺脫了目前以太坊上的平台所面臨的網路問題。」他進一步補充說：「我們不僅可以將以太坊DeFi帶到波卡，而且可以將所有DeFi帶到所有平台上的所有同行。」

另一個項目StaFi（Staking Finance的縮寫）是一個允許用戶釋放抵押代幣中流動性的協議。它的工作方式與Yearn.Finance或Compound類似，它發行了合成代幣rToken，這些代幣代表池中的權益，並可以在其他協議中使用。除Web3基金會資助外，該項目還獲得了B-Tech的支持，B-Tech是Bitmax交易所的技術加速器。

DEX和流動性

波卡上的Polkastarter相當於Uniswap，這是一種去中心化交易所，允許用戶使用跨鏈交換啟動可互操作的代幣池。項目可以上線其代幣，並使用該平台在去中心化拍賣中進行眾籌。開發團隊已經在以太坊上創建了一個概念驗證，其路線圖包括從2021年初遷移到波卡。

另一個項目Equilibrium從EOS區塊鏈遷移到波卡。它一開始是作為一個MakerDAO的替代品，但隨著遷移到波卡，它計劃擴展其產品範圍，包括去中心化交易所，合成資產平台和新的可互操作的穩定幣。

一座通往以太坊DeFi的橋樑

Moonbeam是通往以太坊的波卡平行鏈，它使開發人員能夠構建與以太坊兼容的智能合約。通過Moonbeam，DApp可以與其他區塊鏈集成，包括比特幣。這也意味著現有的基於以太坊的前端可以連接到Moonbeam，以與基於波卡的DeFi應用程序進行交互。

Moonbeam開發公司PureStake首席執行官Derek Yoo在接受Cointelegraph採訪時詳細介紹了該功能：「 Moonbeam允許ERC-20代幣在以太坊和波卡之間轉移，這是跨鏈部署所需要的，在這兩個平台上都有一個應用實例。」

Moonbeam已經和基於以太坊的DeFi項目找到了默契點，這些項目希望擴展到波卡。它宣布了與著名的DeFi項目的一些合作夥伴關係，包括SushiSwap、BetProtocol和Linear Finance，Yoo表示還有更多正在計劃中。

DeFi基礎架構

以太坊DeFi已經成長起來了，許多創新者不斷湧現並在其前輩的基礎上發展。但是，波卡上的許多項目都看到了一個機會，那就是利用波卡 平行鏈將基礎設施層建立起來，用於資產和交易的跨鏈轉移。

Rio DeFi的RioChain是一個使用Substrate構建的波卡平行鏈，並為DeFi DApp建設者提供了現成的工具套件。其中包括RIO通用資產橋(generic asset bridge)，它支持同時進行多種資產的跨鏈轉移。所有Rio的核心工具都可以通過項目的網站界面訪問，包括Rio錢包和Rio區塊瀏覽器。

RioChain背後的團隊預測了多個跨鏈DeFi用例，包括比特幣借貸平台、比特幣儲蓄賬戶應用程序和基於加密貨幣投資組合的即時穩定幣貸款。此外，RioChain認為，消除通過從商戶付款中獲得可觀收入的中介機構（例如PayPal），有可能會擾亂全球電子商務支付市場。

Bithumb Global還在波卡上啟動了自己的平行鏈Clover。為了促進DeFi的發展，Clover將尋求利用跨鏈功能，並包括Bithumb Global自己的一些內部應用程序、去中心化交易所、錢包和借貸協議。Bithumb Global執行合伙人Norelle Ng告訴Cointelegraph，像Clover這樣的基礎設施層的可用性最終將有助於提高DeFi的用戶體驗：「 Clover中提供的模塊將大大降低上層應用的技術開發門檻。」

Akropolis是一個建立在以太坊上的項目，它為DeFi DApp開發者提供開源協議——實際上是一個DeFi操作系統。在波卡 DeFi的背景下，它已經獲得了Web3基金會的資助，為Substrate節點提供平台即服務。它還作為波卡鏈的前端提供了一個抵押入口。Akropolis已經與以太坊DeFi DApp集成，包括Compound和Aave。

波卡DeFi前面的路還很長

基於開發規模，波卡DeFi看起來很有希望。許多項目已經開始利用該系統提供的互操作性。波卡也試圖在吸引其他平台的開發者方面取得進展。

然而，由於以太坊和波卡應用程序之間目前缺乏可組合性，要實現互操作性還需要一些時間。例如，目前還不能在一個平台上通過閃電貸款在其他平台的不同去中心化交易所進行套利。Mauric表示，波卡正在實現可組合性，並承認這是一個關鍵的發展進程。

"對於DeFi和整個Web 3.0來說，跨鏈可組合性是必須的。我們已經看到了以太坊中免信任的、錨定的比特幣在DeFi中使用的渴求，這是一個明顯的早期跡象，跨鏈連接和可組合性即將到來。解決跨鏈可組合性是一個重要的里程碑。"

然而，在跨鏈可組合性成為現實之前，波卡上的許多DeFi DApp有可能只是尋求複製以太坊上的現有應用。畢竟，這種情況已經發生在幣安智能鏈上，其中像BurgerSwap和BakerySwap這樣的DApp選擇複製基於以太坊的SushiSwap。

簡單複製現有的應用，這一做法的價值值得懷疑。因此，波卡DeFi將需要提供更多的產品來吸引用戶，讓用戶遠離以太坊的可組合和流動性DeFi生態系統。

最終，波卡是否會從以太坊手中搶走DeFi王冠還是一個時間問題。然而，或許更緊迫的問題是，波卡是否最終能夠改進DeFi，以提高其採用率，並使其對普通投資者和消費者更加友好和方便。除了互操作性，這似乎是波卡的終極目標。