支付也能閱後即焚？讀懂即將減半的隱私幣 Zcash

撰文：Paul Veradittakit，Pantera Capital 合伙人

翻譯：盧江飛

Pantera Capital 是 Zcash 的早期投資者，作為 Pantera Capital 合伙人，我相信他們在業務開發、社區和治理方面已經取得重大進展。

• 在加密貨幣金融交易方面，比特幣的確在安全性、隱私性和去中心化性上提供了一個強大的模型。然而比特幣給用戶的隱私性和匿名性保障依然存在較大局限性，這意味著比特幣目前還無法實現由用戶完全控制的金融系統願景。
• Zcash 是比特幣的一個分叉幣，通過允許各方之間進行隱私交易來為用戶隱私提供更強有力的保證。Zcash 有兩種地址類型：隱藏地址（z 開頭的地址，用於掩蓋交易餘額）和透明地址（t 開頭的地址，用於公開交易餘額）。用戶可以使用隱藏地址來支持隱私交易，此類交易不會公開交易元數據（包括發件人、收件人和餘額等信息）。為了實現這些保證，Zcash 使用了名為「zk-SNARKs 的密碼學工具。
• 鑒於 Zcash 為用戶提供了強大的隱私保障，人們對這種貨幣的興趣也越來越大，大家都希望了解 Zcash 如何在各種更好支持整個加密社區的用例中被應用。例如：
• 在過去一年中，隱藏（私有）地址中存入的 ZEC 代幣總量幾乎翻了一番，這表明越來越用戶正在選擇隱私資產管理。
• 交易所 Gemini 推出了一項功能，允許用戶從隱藏地址中提取資金並將其存入自己的 Gemini 交易所賬戶，意味著這家由卡梅隆·文克萊沃斯 (Cameron Winklevoss) 和泰勒·文克萊沃斯 (Tyler Winklevoss) 兩兄弟創立的交易所正在利用 Zcash 功能來增強用戶隱私性。
• 許多互操作項目（例如 Ren Protocol 協議）也在研究 ZEC 的封裝代幣模式，以幫助用戶支持 Zcash 與比特幣、比特幣現金、以太坊等更多加密貨幣進行交易。
• 像比特幣一樣，ZEC 代幣供應量也限制為 2100 萬個單位。 ZEC 代幣是 Zcash 工作量證明協議中支付給礦工的獎勵；大約每隔四年，這些礦工獎勵就會減半一次。Zcash 預計會在 2020 年 11 月進行首次減半（從 6.25 ZEC 到 3.125 ZEC），這可能會提高 Zcash 的資產價值並緩解市場圍繞其通脹率的擔憂。最重要的是，Zcash 提供了許多與比特幣相同的貨幣功能保證，因此，它是一種非常強大的多功能金融資產。
• Zcash 社區始終致力於減少中心化治理，並提供更好的社區驅動的支持，最近 Zcash 開發公司 Electric Coin Company （ECC）正在向非營利項目 Bootstrap 過渡，Zcash 網路將由 ECC、獨立開發者和 Zcash 基金會負責後續開發和維護工作，但激勵措施將與更廣泛的 Zcash 社區更緊密地結合起來。
• 最終，Zcash 將構建出一個多功能金融資產模型，可提供強大安全性、隱私性和匿名性保證。在過去的一年時間，Zcash 的功能和存儲、以及隱藏地址中的資產規模都獲得了巨大增長，即將到來的區塊鏈獎勵減半事件也會推動 Zcash 成為一個更具實用性的金融資產。在加密貨幣行業里，越來越多項目開始探索使用 Zcash 所提供的經濟和隱私保證，相關用例也越來越多。§毫無疑問，Zcash 正在加速發展。

讓隱私更進一步

比特幣的誕生，是將私密性、匿名性和去中心化安全性引入金融交易的重要第一步。用戶第一次無需在中心化公共分類帳上記錄交易歷史就可以發送和接收資金。通過對交易進行「化名」並使金融系統去中心化，比特幣在基於社區治理的金融分類帳中構建出了一個強大的隱私保護模型。

但是，比特幣模式仍存在一些加密和技術限制，這些限制可能會讓用戶無法獲得完整的隱私服務。舉個例子，比特幣區塊鏈需要存儲每筆交易的付款人和收款人地址，如果有人將地址映射到某個人，理論上他們可以通過挖掘區塊鏈信息來識別出此人進行的所有交易。

此外，比特幣上的交易金額也是公開的（以 UTXO 的形式），因此這些金額通常可以幫助觀察者推斷出資金的發送地點或資金處理方式，從而損害了用戶的某些隱私權。另外，比特幣的共識演算法和存儲模式也很慢，同樣導致網路可支持的交易速度和交易容量受到限制。

隨著加密貨幣在隱私優先金融系統中的實際用例越來越多，社區必須設計出一個全新模型來解決「化名」問題，同時還要利用新的研究和加密技術在保持可公開驗證的狀態下進一步「掩蓋」交易元數據，這點至關重要。

什麼是 Zcash？

Zcash 是一個專門設計的保護用戶隱私的加密貨幣，它是比特幣的一個分叉幣，但與比特幣不同的是，Zcash 允許各方之間進行隱私交易。

具體來說，Zcash 支持兩種類型地址的加密貨幣交易：隱藏地址（z 開頭的地址，用於掩蓋交易餘額）和透明地址（t 開頭的地址，用於公開交易餘額）。 透明地址可以顯示交易餘額，但隱藏地址則會對交易餘額加密，從而增加了安全性。如果用戶希望驗證隱藏地址的詳細信息，必須與相關方共享特殊的訪問密鑰，以明確授予他們訪問該信息的許可權，但這些信息並不會在分類帳中公開列出。

圖 1：Zcash 交易，上圖中「護盾」代表了被隱藏的地址，而「圓圈」表示公開的透明地址。 （資料來源：Grayscale）

實際上，Zcash 滿足比特幣的三個核心要求 :

1. 無雙重花費；
2. 有付款人的明確授權；
3. 交易輸入必須等於交易輸出。

同時，Zcash 還為用戶帶來更強大的隱私保障，因為他們使用了「Zk-SNARK」加密技術，也就是業內熟知的非互動式零知識證明，該技術可以有效且簡潔地證明某些信息知識，同時在證明過程中不會暴露任何相關信息，這意味著 zk-SNARK 不僅能驗證隱私交易的有效性，而且無需將數據明確地暴露在區塊鏈上。

不僅如此，由於 Zcash 可以掩蓋交易歷史，因此所有代幣都是可替代的（fungible）——也就是說，一筆交易中的所有相關方對待 Zcash 都是平等的，無論這些代幣有何交易歷史。Zcash 這一特點與比特幣有很大不同，這是因為 ZEC 代幣交易本質上並不依賴於與交易歷史記錄相關的「未花費交易輸出」（UTXO），每個 ZEC 代幣都被視為獨立且通用的，類似於現在法定現金的使用方式。

Zcash 的發展

有了隱私保護的支持，Zcash 得到了較快發展，目前已經支持了數十種可以保護消費者數據的新型金融應用，用例範圍覆蓋許多包含敏感數據的費用支付場景，比如醫療費用支付、供應鏈支付等。結果，越來越多應用程序也開始探索獲取和使用 Zcash，市場興趣激增。

在過去一年時間裡，存儲在隱藏地址中的 ZEC 代幣交易數量幾乎增加了一倍，這表明越來越多用戶開始選擇使用隱私交易，並希望對交易元數據（比如賬戶餘額、發送者和接收者身份信息等）保留更多匿名性和安全性。

如今，市場上支持此類安全保證的加密貨幣數量並不多，而 Zcash 就是其中之一，隨著用戶開始探索更多隱私交易用例，我們預計很快會看到隱藏地址中的 ZEC 代幣數量會有進一步增長。從廣義上來看，也意味著加密市場對區塊鏈隱私交易 / 計算進行去中心化驗證的需求越來越迫切，諸如 zk-SNARKs 等計算技術可以為許多基於 Zcash 的應用程序提供支持，用例範圍也將不再局限於金融系統。

圖 2：基於時間的 Zcash 交易歷史，其中可以看出，過去一年中隱藏地址內的 ZEC 代幣交易數量幾乎翻了一番。（資料來源：zcashcommunity）

圖 3：隨時間變化的 ZEC 代幣增長趨勢，其中可以看出隱藏地址中的 ZEC 代幣池規模一直在增長

鑒於用戶對 Zcash 興趣不斷增加，加密貨幣交易所也在加緊工作，以支持提供更好的 Zcash 交易體驗。

卡梅隆·文克萊沃斯和泰勒·文克萊沃斯兩兄弟創建的 Gemini 交易所就為用戶推出了一項支持從隱藏地址取款的功能，也是第一個推出該功能的加密貨幣交易所。在 Gemini 交易所帳戶中，ZEC 代幣會被存儲在 t 開頭的透明地址，但 Gemini 交易所允許用戶在帳戶中將 ZEC 代幣從 t 開頭的透明地址撤回至 z 開頭的隱藏地址，或將 ZEC 代幣從 z 開頭的隱藏地址存入 t 開頭的透明地址，從而為他們提供了更大的資金管理靈活性。

這個功能特別有趣，因為交易所通常被認為是加密貨幣行業中最「中心化」的實體——但現在，通過構建這一功能來提供更多隱私方式的資金管理服務，雙子星交易所其實給用戶賦予了更多隱私控制權，繼而更好地支持了廣泛的去中心化趨勢。

為了支持區塊鏈互操作性、以及跨協議和跨代幣交易，加密社區開始廣泛投資基礎架構。隨著市場上的加密貨幣越來越多，我們必須開發一種「乾淨」交易 BTC、ETH、USDC 等代幣的方法。許多協議都是通過「封裝代幣」（wrapped tokens）實現這一目標的，「包裝代幣」本質上是代表了另一種資產的 ERC-20 代表（比如 wBTC 代表 BTC），其中包裝代幣與其所代表的資產價值相同，而且可以通過智能合約與基礎資產 1:1 錨定。許多協議都在投入大量精力來為 Zcash 構建「封裝代幣」，這樣就能在以太坊和其他區塊鏈上使用。Ren Protocol 就是一個目前比較流行的互操作性解決方案，幫助用戶更好地在以太坊上使用比特幣（BTC）、比特幣現金（Bitcoin Cash）和 Zcash。Wrapped Zcash （WZEC）是另一種代表 Zcash 的封裝代幣，由 Tokensoft 和 Anchorage 的合作夥伴 Wrapped 發起。

在互操作性方面，Zcash 其實還有許多其他額外考量，也表明 Zcash 解決了眾多財務用例中的隱私交易需求，這些需求過去並未在加密貨幣市場中得到滿足。不僅如此，隨著這些「封裝代幣」和互操作性協議變得越來越強大，用戶也能更輕鬆地在他們構建的 DApp 中使用 Zcash，這意味著將有越來越多人可以輕鬆將隱藏地址應用於各種用例，甚至激發 Zcash 進一步增長。

隨著互操作性有了進一步提升和社區的共同努力，可擴展性也會逐漸融入到區塊鏈中。舉個例子，Halo 2 是一個使用 zk-SNARKS 的 Zcash 項目，該項目通過遞歸證明組合為用戶提供高效、緊湊的計算服務，從而使交易更輕鬆、快捷且去信任。

長話短說，目前加密社區已經開始在 Zcash 所需的體驗和抽象方面加大投入，以便推動其被主流接受。當用戶發現越來越多的應用程序開始使用 Zcash 來保護他們的隱私，並且在加密貨幣行業中構建出中更加保護隱私的金融範式，未來 Zcash 的使用量勢必會成倍增長。

減半

由於 Zcash 算是比特幣的分叉幣，因此也使用了類似於比特幣的「減半模式」來限制 ZEC 代幣供應量。ZEC 代幣是為使用工作量證明演算法開採 Zcash 的礦工提供的獎勵，總供應量上限和比特幣一樣都是 2100 萬枚。

Zcash 給予礦工的獎勵大約每四年減半，以使 ZEC 代幣成為一種通貨緊縮資產，並限制未來開採的 ZEC 代幣數量。ZEC 代幣首次區塊鏈獎勵減半將於 2020 年 11 月進行，屆時每區塊獎勵將從 6.25 ZEC 減至 3.125 ZEC。

即將到來的減半事件表明，Zcash 和比特幣一樣是一種有限貨幣資產，可以提供與比特幣相同的貨幣和經濟保證，但唯一不同的是——比特幣已經是主流加密資產了。

此外，長期以來 Zcash 社區用戶最關注的一個問題就是其過高的通貨膨脹率，而即將到來的減半事件通過把區塊獎勵減少一半來緩解社區長期以來對 Zcash 通脹的擔憂。另一方面，對於 Zcash 交易者來說，可能會在減半事件發生的這段時間內看到一些市場波動和 / 或價格上漲情況，但應該會在幾周內穩定下來，就像比特幣區塊獎勵減半時那樣。

去中心化治理

由於 Zcash 能為用戶隱私提供強有力的保證，因此就去中心化和匿名性而言， Zcash 通常被看做是目前市場上表現最好的隱私加密貨幣之一。為了進一步實現該目標，管理 Zcash 的利益相關者正齊心協力實現去中心化治理。

今年十月，負責 Zcash 開發的 Electric Coin Company （ECC）宣布已經一致投票將 ECC 捐贈給 Bootstrap，後者是一家利用技術提升人類福祉的 501c3 非營利組織。（鏈聞註：501c3 是美國稅法的一個條款，給宗教、慈善、教育等組織以免稅待遇，例如比爾·蓋茨基金會也是 501c3 非營利組織。）

至於 ECC 捐贈背後的想法，其實是為了確保 Zcash 發展激勵措施與支持更多財務自由和獲取機會的有效方法保持一致。這種結構即能使 ECC 維持其「創始」團隊結構，同時又保留進一步完善 Zcash 的能力，不僅可以提供去中心化治理，還會讓激勵措施複核更廣泛的 Zcash 社區目標。據悉，ECC 已經向 Zcash 基金會捐贈了 Zcash 商標，該基金會是另一個獨立的非營利組織，致力於在 Zcash 上建立更好的財務隱私功能。Zcash 基金會將獲得 5％的整體獎勵，以便為更多項目提供進一步的幫助和支持。

Zcash 社區還選舉出一個核心撥款審查委員會（Major Grants Review Committee），該委員會由 5 名成員組成，這些成員具有以太坊基金會、開放隱私研究協會（Open Privacy Research Society）、已經其他 Zcash 協議等從業背景。核心撥款審查委員會的主要工作包括：

1. 管理重要贈款基金；
2. 審查和支持使用 Zcash 功能的各種項目。

在 11 月區塊獎勵減半事件完成之後，Major Grants Fund 將在未來 4 年中獲得所有採礦獎勵的 8％，以積累資金來為 Zcash 領域裡的數十個項目提供支持。

最後的想法

對於更廣泛的區塊鏈和加密社區而言，隱私性和匿名性仍然是最值得關注的重要價值主張。 Zcash 提出了一個非常有前途的模型，讓用戶了解該如何使用加密貨幣進行真正的隱私、匿名交易，同時又能獲得與比特幣一樣的經濟和安全保證。最近加密市場對 Zcash 的興趣激增，比如：

1. 隱藏地址中存儲的 ZEC 代幣數量翻了一番；
2. 一些主流加密貨幣交易所推出了支持 Zcash 交易的特定功能；
3. 發布支持跨鏈交易的 Wrapped Zcash （WZEC）提案。

所有這些都表明 Zcash 正在圍繞用戶隱私構建一個重要的利基市場。

11 月，我們將迎來 Zcash 區塊獎勵減半事件，該事件可以在控制通貨膨脹率的同時提高 ZEC 代幣價值，使 Zcash 在未來幾年中有更好的發展。Zcash 社區也進行了大量支持工作，比如：

1. 負責 Zcash 開發的 ECC 宣布捐贈給 Bootstrap；
2. 任命核心撥款審查委員會負責分配項目贈款。

這些措施也會刺激 Zcash 以合法金融資產的方式實現更大增長。

最終，Zcash 將會為面向隱私的加密範例奠定基礎，並為更多用例提供幫助和支持。