圍獵Filecoin，詳解5大投資方式

屢次爽約之後，Filecoin主網終於要上線了。

據官方此前公告，Filecoin主網將在epoch 148888正式開啟。按照當前的區塊高度計算，Filecoin主網預計將在10月15日晚11點之前上線。

來源：Filscout

雖然Filecoin此前已多次推遲主網上線時間，引發諸多爭議，但伴隨測試網二階段開啟以及太空競賽開展，Filecoin在今年的熱度仍居高不下，畢竟它曾創下區塊鏈領域最高募資記錄，獲得紅杉資本、DCG、a16z等頂級機構支持，而Filecoin背後的IPFS技術則被視為Web3.0的代表。

比特幣第三次減半完成之後，Filecoin主網上線被看作下半年最大的熱點，礦機廠商、交易所等伺機而動，媒體也在推波助瀾。從這個層面來看，Filecoin的關注度絲毫不亞於比特幣。

然而不得不承認，由於Filecoin機制設置的複雜性，大多數投資者對其缺乏足夠的認知，對各類投資方式更是一頭霧水。Filecoin主網在即，我們結合5種主要的投資方式逐一解析背後的機會和風險，幫助大家撥開迷霧。

方式1：購買實體礦機

同比特幣一樣，Filecoin代幣可以通過挖礦獲得。

根據規劃，Filecoin代幣FIL總量為20億枚。在創世區塊分配中，10%分配給早期投資者（7.5%已售出，2.5%留存），20%分配給項目方（15%分配給協議實驗室，5%分配給Filecoin基金會），剩餘70%分配給礦工。

不難發現，Filecoin對礦工群體較為友好，計劃釋放最大比例的區塊獎勵。但需要注意的是，Filecoin的挖礦機制跟比特幣挖礦不同：比特幣挖礦主要依靠算力，挖的過程就是運算哈希演算法並得到結果的過程，主要依賴的是CPU、GPU和ASIC等高端晶元；Filecoin礦機其實不需要進行大量運算，耗電也小，但需要礦工具備優質的寬頻/網速環境和硬碟性能。

另外，Filecoin礦工包括兩種，一種是儲存礦工，另一種是檢索礦工。檢索礦工對網路的要求很高，一般散戶參與的都是儲存礦工，也就是通過出租儲存空間獲得區塊獎勵。不同礦工在複雜的機制設置下參與生態運作。

公開資料顯示，目前Filecoin礦機價格從幾萬到十幾萬不等。雖然各家礦機廠商都會承諾能夠持續、高效地挖到全網較高比例的FIL，但業內人士直言，能夠兌現的頭部廠商僅有10%-20%。部分廠商則在借Filecoin熱度詐騙，總涉案金額高達20億元的「蝸牛星際」事件便是典型。

這其實意味著，普通投資者如果通過購買實體礦機參與Filecoin挖礦，面臨不小的挑戰，一是源於自己對Filecoin運行機制認識不足，不僅挖不到預期的收益，反而由於懲罰機制的存在，遭受一定的質押損失，二是源於市場的不透明，容易陷入不法分子設下的圈套。此外，由於不少大礦工的存在，小礦工很難從中分得一杯羹。

倘若普通投資者仍希望購買Filecoin礦機，建議認真學習IPFS/Filecoin相關知識，同時諮詢有相關經驗的專業人士，挑選有效算力排名靠前的礦機廠商。

方式2：購買Filecoin雲算力

對於普通投資者來說，Filecoin礦機價格偏高，風險也不好把控，加之Filecoin對礦工要求較高，不僅要求機器不能斷電、不能掉線，而且對技術運維也有一定要求，事實上將這部分投資者拒之門外。

不少礦機廠商為此推出了雲算力。通常而言，Filecoin雲算力挖礦具有構建大規模礦機集群、統籌管理電力供應、專業帶寬和礦機運營維護等優勢，不僅降低了投資者的進入門檻，也在一定程度上分散了風險。

不過，Filecoin雲算力最大的缺點是不透明。公開報道顯示，這種不透明主要體現在兩個方面：

（1）有效算力和產幣效率不對等。FIL礦機投資的邏輯追求的是單位投入下儘可能高的產幣效率。在這個邏輯下，每T的FIL產出將是雲算力廠商的一個重要參考指標，有效算力的最優解只是手段，並不是目標。投資者如果要清晰的評判礦機的出塊實力，必須要知道單T有效算力所挖出的FIL數量，但這其實是個「黑匣子」。

（2）雲算力產品大都需要用戶為有效存儲的填充過程買單，如果你買了1T的雲算力，這個1T算力的時間怎麼算直接影響你的投資收益，其中的差別巨大。如果賣方是按照礦機有效存儲達到 1T，礦工才有可能享受到較高的挖礦收益率，那麼前面填充的時間都相當於在做冷啟動。

除此之外，投資者在購買所謂的雲算力產品之後，還要應對平台方跑路的風險，畢竟這類事件已經屢見不鮮。

綜上所述，Filecoin雲算力產品看似降低了投資者的進入門檻，但同樣存在諸多風險，建議廣大投資者趨利避害，避免不必要的損失。如果投資者仍要參與，建議綜合對比之後優先與頭部雲算力平台合作。

方式3：投資FIL期貨

雖然Filecoin官方一再聲明，在主網上線前FIL不會在任何交易所中流通，不建議投資者投資FIL期貨。但由於Filecoin熱度較高，不少交易所已經上線了FIL期貨。目前各大交易平台上線的FIL期貨主要有三種：

第一種是持有Filecoin SAFT協議的機構或個人與交易平台合作，這些平台未來有可能通過SAFT協議獲得FIL代幣並向投資者兌付。

第二種是與大礦工合作，通過未來預期挖礦產出的FIL代幣，對平台用戶進行兌付。

第三種屬於「空氣幣」，部分平台發售的FIL期貨數量竟然佔總量的一半，部分平台則沒有公布任何關於FIL期貨未來兌付來源的信息，這背後均存在較大的風險。

目前各大平台所銷售的FIL期貨並不能進行彼此流通，可以被視為平台自己發行的內盤幣，價格也存在較大差異，一些小平台交易深度不夠，極易控盤，存在較大風險。

FIL期貨價格在不同平台存在較大差異。來源：BitUniverse

投資者還需要注意的是，交易平台的FIL期貨會根據區塊釋放規則進行等比例線性分發，比如FIL6是指Filecoin主網上線後，按6個月線性分發SAFT份額，屆時平台方能否及時兌付仍充滿未知。Filecoin主網上線在即，市場上即將有現貨流通，因此不建議購買FIL期貨，尤其是那些小平台上的期貨產品。

方式4：投資FIL合約產品

交易所層面對Filecoin的關注不僅局限於期貨，不少平台已上線各類合約產品。

頭部交易所中，OKEx早在今年7月便宣布上線FIL/USDT永續合約，槓桿倍數0.01-10。據悉，OKEx的FIL/USDT指數根據Gate、Poloniex與OKEx各佔33%權重來進行設計，主網上線後將會以開通FIL現貨交易且流通較好的交易所來逐步替換FIL/USDT指數。

而在OKEx之前，二線交易所Gate以及部分三四線交易所也已上線FIL合約產品，為投資者提供了更多交易選擇。

不過需要注意的是，同其他合約類產品一樣，投資者在購買FIL合約的同時可以加槓桿，在放大收益的同時也放大了風險。可以預見的是，在Filecoin主網上線前後，多空博弈之下，合約價格也會迎來巨大波動，因此建議投資者慎用槓桿。

方式5：投資FIL現貨

隨著Filecoin主網上線時間的臨近，包括OKEx在內的頭部交易所紛紛將注意力轉移到現貨市場。

10月10日，OKEx宣布將於Filecoin主網啟動後第一時間上線FIL交易，並開啟充值和提幣服務。此外，OKEx還上線了存儲類項目代幣展示區，首批進入展示區的代幣包括BTT、SC、STORJ、LAMB、GNX、CVT等項目。

緊隨其後，其他二三線交易所也紛紛跟進，待Filecoin主網上線後第一時間開放FIL現貨市場已然成為交易所層面最大的共識。

對於普通投資者而言，如果選擇前4種參與方式，要麼進入門檻較高，要麼面臨較大風險，投資現貨的風險則相對較小，但需要注意的是，鑒於Filecoin主網此前曾多次延期上線，這一次雖大概率啟動，但不到最後一刻，任何突發情況都可能出現。

假如Filecoin主網按時上線，建議投資者優先在頭部平台交易，畢竟小交易所深度差，存在惡意控盤、無法提現等風險。

參考資料：

1.Filecoin雲算力避坑指南

https://zhuanlan.zhihu.com/p/163200582

2.為什麼說購買礦機是投資Filecoin的最佳選擇https://news.huoxing24.com/20201009092807056629.html