美上市公司購17億元比特幣，股價漲18%，600家對沖基金助力牛市！

OKEx情報局行業周報帶你快速回顧行業動態，釐清產業動向。

目錄：

• 行情概覽
• 加密貨幣市場
• DeFi生態
• 行業聲音
• 區塊鏈產業賦能
• 行業軼事

行情概覽

根據CoinGecko數據，截至2020年8月14日14時，加密貨幣市場總市值3740億美元，總市值7日漲幅2.3%。市場情緒指數為78，等級為極度貪婪；USDT溢價率-0.004911%，場外均價¥6.91。

據OKEx現貨顯示，截至8月14日14時，BTC暫報11686.2美元，7日跌幅0.99%，OKB暫報5.636美元，7日跌幅5.99%。OKEx BTC合約多空持倉比為1.12，市場多方人數略佔優勢；合約總持倉量12.09億美金，較上周基本持平。

一、加密貨幣市場

1、7月份以太坊礦工收入1.438億美元，創近兩年新高

數據顯示，7月以太坊礦工的收入為1.438億美元，創23個月來新高，交易費佔該月以太坊礦工收入的近23％。5月份，交易費僅占以太坊礦工收入的10％。此外，比特幣礦工在7月份的總收入為2.99億美元，幾乎是以太坊礦工收入的兩倍。此外，以太坊用戶支付的平均交易費用已經超過7.5美元，連續第二天刷新歷史新高。

【解讀】「存在即合理」，DeFi熱度不減，以太坊交易手續費暴漲，交易數量不斷提升，一方面說明ETH網路性能不足，另一方面說明人們很樂意為此服務付費，這恰恰表明以太坊價值所在。2、阿根廷、巴西、印度比特幣交易量創下新高

據Decrypt 8月11日消息，阿根廷和巴西的每周比特幣交易量較過去兩個月分別增加169%和20%，均創下新高。另一方面，據Paxful和LocalBitcoins交易量數據，印度的比特幣點對點交易量在7月份也達到了歷史最高水平，達到1370萬美元。

【解讀】目前，阿根廷、巴西兩國都面臨嚴重經濟危機，新冠病毒全球流行則加劇了這一危機。在嚴格的貨幣管制下，法幣持有者很難找到資產避難所，作為南美第二大經濟體，阿根廷的經濟今年來已失控。8月初，阿根廷政府與本國主要債權人達成了650億美元的債務協議，使本國債務大幅減少，但這必然會對阿根廷國內外金融市場產生深遠影響。在此背景下，阿根廷人正在大幅買入比特幣。印度在Paxful和LocalBitcoins兩個點對點交易平台的交易數據如下所示，儘管最近印度正在考慮通過禁止加密貨幣的法律，但這絲毫未影響到投資者的熱情。

3、美國上市公司MicroStrategy購買超2.5億美元比特幣作為資產配置的一部分

據The Block 8月11日消息，在納斯達克(nasdaq)上市的商業智能公司MicroStrategy宣布，已購買21454枚比特幣（目前價值超過2.5億美元），作為其資本配置戰略的一部分，成為首家購買比特幣的上市公司。該公司在一份聲明中說：「投資加密貨幣不僅可以為通貨膨脹提供合理的對沖，而且還可以獲得比其他投資更高的回報率的前景。」

【解讀】在8月6日，MicroStrategy的財務官Phong Le在股東電話會議上決定拿出2.5億美元布局「股票、債券、大宗商品（如黃金）、數字資產（如比特幣）或其他資產類型」，四天後的8月10，MicroStrategy的股價拉升近18%，隨後8月11日，MicroStrategy宣布已將2.5億美元全部用於購買比特幣——買比特幣就能拉升股價，這對比特幣來說是大利好！

4、灰度資產管理總規模達到58億美元，加密貨幣對沖基金自2020年初以來增長50％

截至8月10日，灰度資產管理總規模已達到57億美元。比特幣信託基金（GBTC）交易價格為每份額13.69美元，較前一日上漲4.82%；以太坊信託基金（ETHE）交易價格為每份額96.50美元，較前一日上漲1.58%。

【解讀】灰度2020年7月份發布的年中報告《加密資產投資報告》中，將投資者分為四類，分別是機構投資者、個人投資者、退休賬戶、家族財富管理四個類型。其中，在2020年Q2，機構投資者貢獻了灰度投資總資金的84%，超過了過去12個月的81%。

也就是說，灰度與對沖基金為代表的機構投資者關係最為密切，據最新統計，目前全球加密貨幣對沖基金總數已超過600家，該數據自2020年初以來，總數增長了50％，自2019年上半年以來，已增加100%，在所有600家加密對沖基金中，其中活躍的機構近200家。 二、DeFi生態

1、MakerDao穩定幣Dai總量突破4.1億枚

截止8月14日，MakerDao穩定幣Dai總量突破4.1億枚，其中87.86%的Dai通過抵押ETH生成，13.55%的Dai通過抵押USDC生成，10.85%的Dai通過抵押WBTC生成。目前，MakerDAO中鎖定了超過253萬枚以太坊和7234枚比特幣（WBTC）。

【解讀】通常情況下，人們會認為MakerDao發行的穩定幣Dai總量越多越好，Dai數量越多代表DeFi生態越健康、越繁榮。但實際上並不是這樣，MakerDao每發行一個穩定幣Dai，就相當於欠了一美元債務，雖然這些債務背後有超額的ETH、BAT等代幣作為信用背書，但我們無法保證質押資產價值的穩定性，一旦發生類似312的黑天鵝事件，依然會對Maker系統產生衝擊。

穩定幣Dai總發行量

DeFi中質押的代幣代幣總市值（USD）

2、閃電貸套利機器人在巨鯨交易中花費約4 ETH套利8萬多USDC

據PANews8月1日消息，監控套利空間的閃電貸機器人花費約4 ETH的Gas費從Uniswap上套利8萬多USDC。由於有「巨鯨」在 Uniswap上用約1800萬美元USDT一次性購買約40000 ETH，造成Uniswap上ETH超10% 的溢價；閃電貸機器人監控到該套利空間，花費約4 ETH的Gas費從中套利8萬多USDC。該筆交易哈希為0x01afae47b0c98731b5d20c776e58bd8ce5c2c89ed4bd3f8727fad3ebf32e9481。從Etherscan顯示的交易細節可看出，該筆交易包含了包括借款和還款在內的6步操作，共發生了15筆代幣轉移。

【解讀】當前DeFi市場的主要需求來源於兩大部分：真實的抵押借貸需求、投資套利需求。2020年以來，DeFi的爆發和流動性挖礦的火爆吸引了大量的羊毛黨、套利者進入市場，許多專業的套利者利用機器人等工具監控進行實時套利。Uniswap作為最大的去中心化交易平台，承載了絕大部分的代幣兌換和交易需求，當大幅溢價出現時將有巨大的套利機會。

閃電貸（flash loans）是DeFi業務的一種，指的是在同一筆鏈上交易中完成借款和還款，無需抵押，可以極大地提高資金利用率。但閃電貸也可能對DeFi產生負面影響，當下，閃電貸常被用於套利交易中，而閃電攻擊也是通過利用閃電貸進行的高額資金攻擊，比如bZx在今年2月連續遭遇的閃電貸攻擊。

3、安全公司：YAM事件充分暴露了未經審計DeFi合約中隱藏的巨大風險

8 月 13 日，知名以太坊DeFi 項目 YAM 官方通過 Twitter 發文表明發現合約中存在漏洞，24 小時內價格暴跌 99% 。慢霧安全團隊表示，官方在合約中發現負責調整供應量的函數發生了問題，這個問題導致多餘的YAM代幣放進了 YAM 的 reserves 合約中，並且如果不修正這個問題，將會導致 YAM 的後續治理變為不可能。這次的事件充分暴露了未經審計 DeFi 合約中隱藏的巨大風險，雖然 YAM 開發者已經在 Github 中表明 YAM 合約的很多代碼是參考了經過充分審計的 DeFi 項目如 Compound、Ampleforth、Synthetix 及 Yearn/YFI，但是仍無可避免地發生了意料之外的風險。

【解讀】DeFi面臨問題也不可小覷。除了剛剛發生的YAM智能合約漏洞，8月份Opyn ETH看跌合約漏洞被外部參與者利用並，盜取價值逾37.1萬枚USDC......據統計在過去的六個月內，至少發生了8起DeFi項目漏洞件，涉及DeFi代幣市值近4億美元。

YAM智能合約漏洞事件發生之後，核心開發者belmore就調倉機制Bug道歉稱：「對不起大家，我失敗了，謝謝你們今天的大力支持，我太難過了。」隨後他表示，只有經過4周以上審核，才可參與YAM分叉。也許DeFi漏洞將會像新冠疫情與現實世界一樣，與整個生態共生——「被黑」是常態化！

4、數據：做空LINK的Zeus Capital已爆倉1753萬美元

DeBank8月12日數據顯示，Zeus Capital在Aave上抵押的2200萬USDC已爆倉1753萬美元，目前仍有446.5萬USDC在抵押中，借款餘額為22.7萬LINK。LINK 8月12日突破15美元，市值超過54億美元，排名超過BCH升至第五。（LINK近日持續上漲，截至8月14日14時，暫報17.23美元）

【解讀】不要輕易做空加密貨幣，更不要輕易做空DeFi項目。據Glassnode統計，Chainlink（LINK）的基尼係數激增，已達到0.972的歷史新高。該係數從去年6月下旬開始上升，在7月3日進一步上升，此後一直保持穩定增長，基尼係數是描述一個國家或一群人之間的財富不平等狀態。因此不要輕易與一個籌碼高度集中的項目做對手盤，特別是像Zeus Capital這樣的明盤做空。

三、行業聲音

1、Compound總法律顧問：用比特幣銀行取代傳統銀行是不夠的，因此DeFi出現了

8月10日，Compound總法律顧問Jake Chervinsky（傑克·切爾文斯基）發推稱：「必須說明白的一件事是：我認為比特幣是世界上最好的貨幣。比特幣依靠託管中介機構提供收、發以外的金融服務。這些受信任的第三方是安全漏洞。用比特幣銀行取代傳統銀行是不夠的。因此，DeFi出現了。」

Jake Chervinsky還認為，向比特幣主義者解釋DeFi 就好比幾年前向不持幣者解釋比特幣，8月10日，Compound總法律顧問Jake Chervinsky發推稱，今天向一個比特幣主義者解釋DeFi，就好像幾年前向不持幣的人解釋比特幣一樣。

【解讀】Maker充當了去中心化金融世界裡的中央銀行角色，Compound充當了商業銀行的角色，Uniswap這類去中心化應用對標券商，InstaDapp這樣的應用則讓DeFi變得更好用，僅靠智能合約，DeFi世界就能夠完成中心化金融的全部工作，而這樣的趨勢正在快速發展。因此Jake Chervinsky所說的「用比特幣銀行取代傳統銀行是不夠的，因此DeFi出現了」，這樣的觀點符合當下趨勢。

2、《富爸爸，窮爸爸》作者：隨著美聯儲印鈔數萬億，比特幣會變得越來越有價值

8月10日，《富爸爸，窮爸爸》作者羅伯特·清崎（Robert Kiyosaki）發推稱，比特幣會是「最快的馬」嗎？當美聯儲實行負利率時，儲戶是最大的輸家。中產階級囤積黃金和白銀，推動價格上漲。只有有錢的人才買得起比特幣，有錢的人才會意識到，隨著美聯儲印鈔數萬億美元，比特幣會變得越來越有價值。

【解讀】目前美聯儲資產負債表超過7萬億美元，美元指數大幅度下跌，黃金大漲，總市值接近10萬億美元。最近一項調查也顯示，黃金與比特幣的關聯性達到歷史新高，這也為「比特幣價值存儲」提供了理論支撐。

3、灰度創始人：在任何時間範圍內，BTC的表現都優於黃金

8月10日，此前報道稱，黃金支持者、比特幣反對人士Peter Schiff發推表示，灰度將投放廣告誘使投資者購買BTC，並稱一旦投資BTC，將錯過黃金收益。對此，灰度及區塊鏈風險投資公司DCG創始人Barry Silbert回應稱，「灰度的電視廣告始於2019年5月1日，當時比特幣價格為5300美元。坦白地說，看看BTC和黃金在任何時間範圍內的表現，在所有情況下，BTC都優於黃金。順便一提，感謝灰度加密基金家族持續不斷的免費廣告。」

【解讀】訪問灰度官網（grayscale.co），可查看這段宣傳視頻的完整版本。

4、楊海坡：DeFi是區塊鏈的發展方向，也是區塊鏈精神的本質

8月9日，ViaBTC礦池CEO楊海坡發布微博稱，DeFi不是一時的熱潮，而是一個貫穿整個本輪牛市周期的概念。DeFi不是一個單一的幣種，而是此番唱罷我登場的進化過程。穩定幣將革掉傳統支付的命，USDT才百億美金市值，有什麼值得驚訝的，穩定幣萬億市值也只是開始，未來整個銀行系統都將構建在區塊鏈上。

【解讀】一口毒奶。

四、區塊鏈產業賦能

1、經濟參考報：多地密集發布區塊鏈產業支持政策

經濟參考報8月12日刊文稱，今年以來，多省市先後出台區塊鏈支持政策。截至目前，除廣西外，還有湖南、貴州、海南、北京、江蘇、河北六省市發布區塊鏈專項發展政策。不同省市重點落地領域也各具特色，例如湖南重點提出「工業互聯網+區塊鏈」，海南探索旅遊消費領域區塊鏈應用，江蘇布局銀行、保險、租賃等行業票據區塊鏈平台等。

2、中國首個城市級區塊鏈綜合服務平台「贛州鏈」發布

據巴比特報道，8月14日，中國首個城市級區塊鏈綜合服務平台——贛州鏈在2020全球區塊鏈創新發展大會上正式發布。「贛州鏈」以現有的一些區塊鏈平台為基礎進行整合，包括區塊鏈運行管理平台、區塊鏈基礎技術平台，區塊鏈數據服務平台、區塊鏈防偽溯源平台、區塊鏈數字金融平台、區塊鏈社交電商平台及區塊鏈社會治理平台。贛州鏈1.0的發布，成為中國首個城市級區塊鏈綜合服務平台，創建全球首個全面應用區塊鏈技術的可信數字城市。

3、華為將與蘇州相城區合作，打造一批區塊鏈示範應用

據新華日報8月14日消息，近日，江蘇省蘇州市相城區政府與華為技術有限公司在深圳簽署戰略合作協議。針對區塊鏈產業，華為將發揮技術優勢構建可信的數字底座基礎，同時加強與相城企業、院校、科研機構合作，在政務服務、科技金融、加密貨幣等領域打造一批區塊鏈技術的示範應用。

五、行業軼事

1、BCH支持者正在籌款製作病毒式視頻營銷BCH

據cointelegraph 8月12日消息，BCH支持者Hayden Otto發起一項目標為650個BCH（將近180,000美元）的籌款活動，這些資金將用於製作病毒式視頻，並發布到YouTube，Lbry.io和Bitchute上，向主流受眾推廣BCH。據悉，他是在了解到一些支持者表示「願意向BCH營銷而不

是發展捐款」後決定這麼做。

【解讀】為加密貨幣項目製作宣傳視頻，似乎正在成為趨勢。今年7月2日，一段名為「讓我們都富起來」的Dogecoin（狗狗幣）宣傳視頻在各大社交媒體上瘋狂傳播，視頻中作者推薦每個人都投資25美元的Dogecoin，並暗示狗狗幣將漲到1美元。該視頻在幾天內獲得了57100個贊和近4000條評論。狗狗幣價格則在此後的24小時內從0.00229美元飆升至0.0029美元，一夜之間暴漲了26%。如果關於BCH的「病毒式視頻營銷」上市，又會產生怎樣的影響呢？

2、澳大利亞黑客因30萬美元XRP盜竊罪被判入獄2年

據cointelegraph 8月11日消息，法官判處澳大利亞黑客Kathryn Nguyen刑期2年零3個月，原因是她在2018年1月，XRP接近其歷史最高點3.29美元的時候，盜竊了10萬枚以上XRP代幣（目前價值約30萬美元）。

【解讀】黑客作為加密世界的頂層收割者，也是一項高風險職業，在非法盜取他人巨額財產的同時，也要面臨牢獄之災。例如推特黑客Graham Clark，在涉嫌騙取17個比特幣之後，被美國州檢察院指控30項重罪。

3、特朗普鮮明反對比特幣，拜登立場更為緩和

據cryptoslate 8月9日消息，美國兩黨候選人中，川普對加密貨幣持反對態度，他在2019年曾公開表示不是比特幣和其他加密貨幣的粉絲，他認為這些不是錢，價值高度波動且由空氣背書。拜登一直支持技術與金融創新，2016年的競選時曾接受比特幣捐贈，但在今年的推特被黑事件中他表示不持有比特幣。拜登在2011年發表評論說，使用互聯網時，任何國家的公民都不應受到壓制性的全球法規的約束，但是「政府與私人合作」對於確保互聯網的安全和「正常運行」也很重要。似乎拜登對比特幣持支持態度。

【解讀】所以，有美國國籍的幣圈適齡投資者，11月份應該知道把選票投給誰了吧。

4、灰度新宣傳廣告建議投資者轉向加密貨幣

8月11日，灰度投資（Grayscale Investments）在推特分享一段其在美國知名有線頻道上投放的長達30秒的廣告視頻。廣告主要展示了貨幣發展的過程，最後推薦觀眾關注和使用加密貨幣（最後的廣告語為「Go Digital，Go Grayscale」），並對其旗下信託基金作了幾秒鐘的展示。隨後，加密貨幣集團、灰度創始人 Barry Silbert 轉發了這段視頻，其8月7日還在推特上表示，本周將在FOX、CNBC、MSNBC、FOX Business投放大量宣傳比特幣、以太坊的廣告，要將加密貨幣帶向大眾。

【解讀】為加密貨幣打廣告也是趨勢。近期，Galaxy Digital也在英國《金融時報》上投放了比特幣的巨幅廣告，廣告標語為：「現在是投資比特幣的時候了。在經濟不確定時期，比特幣是獨立的對沖工具。」 如此大力度的宣傳，加密貨幣走向主流還需要多久？

Galaxy Digital 在《金融時報》投放的巨幅廣告

灰度比特幣宣傳視頻截圖：