科普丨一文讀懂無喂價合成資產協議「UMA」

作者：DeFi Pulse

翻譯：Lily

今天，我們採訪了UMA的聯合創始人Allison Lu，她談到了她和她團隊的使命，即通過合成資產代幣、去中心化預言機和無價的金融合約為所有人帶來市場准入。

您是如何在加密領域起步的？是什麼激勵您建立你的項目、產品和服務？

於2017年底開始，我和我的聯合創始人Hart就在探索基於區塊鏈解決金融服務行業內問題的各種想法。我們的方法是翻閱有關金融創新的歷史，於是我們很快就想到了金融衍生品。我們意識到，基於區塊鏈的金融合約有能力幫助全世界的人們跨越本國現有的法幣金融基礎設施，實現普遍市場准入。

我們一直都知道，在構建創建金融合約的基礎設施時，我們的協議需要一個預言機。當我們開始對預言機進行研發的時候，我們意識到，如果我們想建立一個可以擴展到支持數萬億美元經濟價值的協議，我們需要一個有經濟保障的預言機。所以，我們也研發了數據驗證機制。

您在打造什麼，它又有什麼與眾不同的地方？

UMA在Ethereum上建立金融基礎設施。具體來說就是兩個東西：

1. 數據驗證機制（DVM），是一種去中心化的預言機服務。
2. 無價的金融合約設計，可用於創建合成代幣。

DVM的優化是為了維護使用它的合約的經濟安全。DVM設計本身是基於一個大膽的說法，即任何的鏈上預言機都可能被破壞。這意味著任何依賴鏈外數據的智能合約都是可以為達到一定的價格，而被操縱的。我們的解決方案是引入一個簡單的經濟安全框架來評估預言機。我們考察了系統中合約的潛在破壞利潤（PfC）和破壞成本（CoC），並設計了一種機制，以確保破壞預言機的成本將超過潛在利潤。這樣一來，我們首先就消除了破壞我們預言機的經濟動機。我們構建的第二部分是無價金融合約。無價金融合約不需要鏈上的價格饋送就能發揮作用，並通過盡量減少鏈上預言機的使用，以降低對預言機攻擊的頻率和範圍。此前在DeFi中，當預言機發生故障時，大多是即時的、短暫的。相比之下，當無價合約需要預言機提供價格時，會向後看時間，這使得價格更加安全。

您認為誰是您產品或服務的理想用戶和客戶？

我們是一家金融基礎設施公司，所以我們的用戶是開發者，而開發者一般回過頭又有自己的客戶。

項目開發者使用我們的金融合約工廠來定義合成代幣，這些代幣可以追蹤當地貨幣、現實世界資產或跨鏈資產等。然後，他們的用戶可以接著通過任何支持ERC20標準的界面與這些合成代幣進行交互，或者從一個自定義UI中鑄造新的代幣。這些項目涵蓋了一系列用例，包括本地支付、投資和投機。

除了項目開發者之外，UMA還依靠一個清算人和爭議人的網路來確保合成代幣與目標價格保持掛鉤，並確保每個代幣合約保持償付能力。無價合約中嵌入的經濟激勵措施鼓勵DeFi社區成員運行這些清算和爭議 "機器人"。

在您的路線圖上，您最期待的是什麼未來事件或特徵？

近期，我最興奮的是展示我們用戶群一直在開發的合成代幣。我們（或我們的合作夥伴）在過去的一年裡運行了許多PoC，以驗證用戶對合成代幣的興趣，許多人現在正在為更廣泛的發布做準備。在2020年，你會從我們的合作夥伴那裡聽到越來越多的消息。

很長時間以來，我很高興能讓自己過時! 我的意思是，UMA的代幣持有者，以代幣持有者驅動的治理形式對UMA生態系統進行控制。隨著時間的推移，我們希望減少核心開發人員的作用，並幫助社區自組織維護和構建它所需要的東西。

您認為您的項目、產品和服務在DeFi的未來發展中處於什麼位置？

Ethereum上的數字資產（包括ETH本身）已經具有巨大的經濟價值。DeFi已經給用戶提供了一種能力，讓他們可以對這些資產做一些事情的同時，仍然保留對私鑰的控制權：存儲它、交易它、借貸它等等。UMA增加了另一種可組合的能力：將用戶資產的經濟價值轉化為其他東西的風險的能力。想像一下，能夠使用ETH來對沖你持有的BTC的風險，或者使用Dai來獲取全球股票指數，或者鎖定不同DeFi協議的利率。

從長遠來看，我們認為DVM可以保障各種不同金融合約的安全，也可以保障每個可以訪問DeFi的人擁有通用市場准入的能力。

在DeFi中，你認為有什麼東西應該讓更多人關注？

預言機可提取價值，即 OEV。我們都很熟悉 "閃電貸2.0 "所普及的挖礦可提取價值，但我想用戶對預言機可提取價值就不那麼熟悉了。大致的思路是相似的：控制預言機的實體也可以通過操縱預言機價格，然後與使用預言機的無許可智能合約進行交互來提取利潤。幾乎所有的DeFi都在某種程度上依賴於預言機來運作，而攻擊、錯誤和 OEV的影響是巨大的--而且越來越嚴重。這就是為什麼我們如此堅信無價設計框架的原因，它的核心設計原則錨定在 a)盡量減少預言機的使用；b)只有在絕對必要的情況下，才使用具有經濟保證的非同步預言機（DVM）。