今日推薦 | Bancor V2，Balancer，YFI克隆體，一文帶你了解DeFi近期三大事

DeFi領域最近的熱點是啥？總結一下可以歸為三大事：

1. Bancor V2正式啟用，聲稱可解決自動化做市商（AMM）的最大故障
2. Balancer協議治理獲得巨大進展。
3. 大獲成功的YFI被模仿，一大批YFI克隆體（騙局）誕生。

1.Bancor V2正式啟用，聲稱可解決自動化做市商（AMM）的最大故障

Bancor V2的啟用是一個良好的開端，第一個流動性池BNT / LINK在48小時內達到了50萬美元的上限。

Bancor V2將原有的流動性放大了20倍，因此就滑點而言，一個100萬美元V2的表現就像是一個2000萬美元的池一樣。 這使得LINK池的數量在周日的24小時內攀升至100萬美元，即使在將其與1inch之類的DEX聚合器集成之前，該代幣也是市場上最具競爭力的。

對於流動資金提供者（LP），第一個資金池將以交易費形式提供366％的APR——所有這些都是在沒有任何流動性挖礦的情況下。

通過基於自動做市商（AMM）的動態設計對流動性進行細分，交易者可以進入具有單面流動性的池中，這意味著他們只可以將一個代幣存入池中，而Uniswap LP則需要提供50/50的兩種幣種。 Bancor V2旨在通過使用更靈活的聯合曲線或許多AMM中用於計算代幣價格的公式來吸引更多的交易量，並減少流動性。

「在自動化再平衡（automated rebalance）的支持下，V2根據市場需求調整池權重，確保即使代幣價格上漲，LP也能從幾乎無套利損失（impermanent loss）中受益。 這種設計為大多數資產提供了低滑點，甚至包括易波動的ERC20代幣（如LINK）。」

優化交易費

儘管Uniswap之類的DEX所提供的 0.3％交易費對LP有利，但越來越明顯的是，由50/50代幣對產生的套利損失（impermanent loss）大大超過了從池內互換收取的費用。

現在，Bancor V2的設計提出了三位數的APR（僅交易費用）和無套利損失，這無疑是一個巨大優勢。

增長負責人Nate Hindman告訴The Defiant，「我們只是摸索了AMM所能提供的一切，當我們準備部署逐漸升高並最終移除上限的下一個池時，第一個LINK池產生的交易量令人興奮。 」

接下來，Bancor將推出LEND，REN，renBTC和SNX的V2池——在beta階段時，所有這些池都將具有50萬美元的流動性上限。這將由一個BancorDAO代替，將在幾周後提供BNT抵押。

伴隨著爭議

Bancor對爭議並不陌生，在其2017年完成1.53億美元ICO之後一直受到批評。 龐大的代幣銷售意味著被給予厚望，但是Bancor的升級仍然有些遲鈍，Uniswap開發人員甚至暗示Bancor複製了他們的介面代碼。 Bancor的Hindman否認他們已經「分叉」了Uniswap的代碼，但承認他們受到了Uniswap設計的「啟發」。

「你們可能會受到我們的公式，智能合約代碼和AMM發明的啟發，而我們也會受到您的前端設計的啟發，」 Hindman發推文說。

無論如何，在接下來的幾周內，隨著新的Bancor V2池推出，使用表現值得關注。

2.Balancer投票決定調整流動性挖礦因素

隨著Balancer在其自動化資產管理平台上突破5億美元的總流動性里程碑，BAL代幣持有人正在改變治理代幣的分配方式。

在基於BAL的最新一輪投票中，社區通過了投票，將軟掛鉤池中的wrapFactor從0.7減少到0.2。 從本質上講，具有sETH / wETH，USDC / mUSD和renBTC / WBTC等軟掛鉤對的池的BAL獎勵分配將大大減少了。

促進有用流動性的論點表明，從套利損失的角度出發，軟掛鉤資產池的風險較小，給平台帶來的影響很小甚至沒有。

儘管最初的投票有爭議，但94％的贊成票的最終結果表明BAL持有人完全贊成新的wrapFactor。

BAL投票者還選擇包括基於BAL的流動性的1.5倍乘數和調整後的FeeFactor，以將BAL獎勵給以前很少或根本沒有象徵性獎勵的高費用池。

Balancer在基於快照的治理民意測驗中開始發現自己的進步，該民意測驗表明BAL發行在運行的數周中發生了重大變化。

3.YFI克隆體

yEarn的YFI代幣的成功正在迅速激發大量模仿者，並且是花樣百出。 其中一些YFI變體已變成徹頭徹尾的騙局，另一些則已變得不活躍，而其中一個被譽為第一個成功的中國DeFi代幣。

由於許多DeFi協議都是可插拔的，並且競爭對手的進入門檻很低，如果隨著市場進入一個新階段，出現更多的模仿者來搶奪43億美元總價值鎖定（TVL）這塊DeFi餡兒餅，這也就不足為奇了。

YFII，來自中國的第一個YFI克隆體

7月26日，yfii.finance分叉了YFI並啟動了YFII 代幣。這次分叉包括了升級提案YIP 8，該提案未能在YFI的治理投票中獲得通過，提出要將YFI的總供應量提升到6萬個YFI並增加一種類似於比特幣的減半機制。作為該提案的支持者，yfii.finance在提案被否之後決定分叉YFI並實施了該提案。

隨著社區的一部分大聲疾呼這個項目是一個騙局，Balancer決定將其列入黑名單，YFII立即面臨逆風。 由於擁有價值2000萬美元的流動資金池，Balancer此舉就引發了人們對DeFi的去中心化以及DeFi平台的所有組件是否應該完全不受信任的質疑。但Balancer之後宣布對YFII的封鎖是一個誤操作，並重新上線 了YFII。此外，yearn.finance也使用Curve的y資源池部署了YFII流動性挖礦策略。

YYFI，第一個DeFi出口騙局

YYFI於7月29日推出，是另一個YFI代幣模仿者，但很快被識別為騙局。 當這個分叉獲得足夠的流動性後，其所有者便鑄造了100萬個YYFI，並開始抽干其Balancer池。

在最初時，YFI創始人安德烈·克羅涅（Andre Cronje）就存在私自鑄造無數個代幣的風險，因為他是合約的唯一所有者，在合約發布後數小時內就提出了這一風險。 但是Cronje將控制權移交給了社區成員，以防範這種風險。

YFFI，另一個騙局

YFFI等其他模仿者似乎從頭開始就是騙局。 在最初的流動性增加之後，團隊銷毀了一些預先開採的代幣，以提高社區的信心。 後來，他們開始提取剩餘的預挖代幣，而不用銷毀。 該代幣價格在四天內從619美元降至2.62美元。