DeFi 的異常火爆,離不開以Uniswap Balancer 為代表的AMM模式DEX。
在CEX交易低迷的情況下,DEX 交易所的成交量節節攀升;而且DEX 內部也是競爭不斷,創新不斷。
如今Bancor 帶著它的V2版本來了,或許能給DEX掀起一股浪。
一、DEX 交易量,在加速
根據debank數據顯示,DEX的日成交量達到3.485億美元,這個數字相對於前幾天有所下降,但絲毫不能掩蓋DEX日益繁榮的情況。
畢竟日成交量波動大也是正常的,下面這張圖統計了DEX的月成交量,並對比了2019年的情況。
從圖中可以明顯的看到,DEX的月成交量最近4個月是突飛猛進,相比2019年已經完全不在一個量級了。
DEX如此迅猛的發展,在搶奪了本來萎靡的CEX交易市場份額。
然而,CEX之間相互掐架之時,DEX在創新在相互競爭,以便為用戶提供更好的服務。
二、DEX賽道競爭很激烈
DEX迅速發展,競爭也相當激烈。DEX能爆發離不開在交易模式上的創新。
DEX採用AMM模式(自動做市商),從0到1的創新。
最早開創這個AMM模式是Bancor。其他採用AMM的DEX有:
1、 Bancor (2017年6月)
2、 Kyber(2018年6月)
3、 Uniswap(2018年11月)
4、 Curve(2020年1月)
5、 Balancer(2020年3月)
6、Uniswap V2(2020年5月)
7 、MCDEX (2020年6月)
8、Bancor V2(2020年8月)
9、1inch AMM (?)
當前,從交易量的角度看,uniswap和curve遙遙領先。
各DEX交易所的市場份額如下圖。
從上圖中可以發現,Bancor作為最早開創AMM模式的交易所,但市場佔有份額很低,現在只有2%。同時,bancor的市盈率也非常低,如下圖。
Bancor的市盈率類比DEX也算是很低的了,類比其他DeFi項目,就更低了。
但市盈率低不代表能漲起來,只能說要發飆的話,空間還是很大。主要還是看能不能搶奪未來交易市場份額。
為此,bancor 升級了,帶來了V2,一個更好的AMM體驗。
三、Bancor V2 上線,體驗效果很佳
2020年8月1號,V2上線首個交易對 LINK/BNT。為Link/BNT提供流動性的LP們,可獲得了年化高達330%的年化利率(以link計算)。
Bancor V2 升級的點有:
1、無常損失,假設你為ETH-DAI代幣池提供流動性,但如果ETH漲得很快,那麼你為代幣池提供流動性的獲得費用收益,可能還不如直接持有ETH帶來的收益。
Bancor V2解決「無常損失」的方案通過創建具有固定流動性儲備的AMM來實現。它使用Chainlink預言機價格來保持其儲備的相對價值不變。
2、單代幣流動性,Bancor V2允許自動做市商提供單代幣的流動性,如下圖。
在Bancor V2中,流動性提供者可以只提供100%的單個代幣。但在Uniswap中,流動性提供商按照50%:50%價值比例來提供代幣池的流動性。
也就是說,如果你只持有LINK,也可在Bancor V2上做市。
3、AMM集成借貸協議,Bancor V2支持AMM集成借貸協議,這意味著流動性提供者除了可以獲得交易費用的收益,還可以獲得貸款利息的收益。
4、減少滑點,對交易者來說,最重要的關注點之一是滑點問題。在Bancor V2和Uniswap上對比了的BNT和LINK交易對的滑點,如下圖。
Bancor V2的滑點為0.0349%,而uniswap的滑點為0.88%。從這個角度看,在交易滑點上優化力度很大。
當然,再好的功能,還需經過市場檢驗,能獲得市場認可的功能,才是好功能。
在defipulse上查了一下Bancor V2 推出後的鎖倉量變化,如下圖。
Bancor的鎖倉量,呈現一個上漲的勢頭,但最後能不能崛起,還需要繼續觀察。
如果Bancor的鎖倉量爆髮式增長,那麼BNT將會有不錯的表現,值得關注。
冷萃財經原創,作者:Awing,轉載請註明出處:https://www.lccjd.top/2020/08/04/bancor-v2%e4%b8%8a%e7%ba%bf%ef%bc%8clink%e5%81%9a%e5%b8%82%e5%b9%b4%e5%8c%96330%ef%bc%8c%e8%83%bd%e5%86%8d%e6%ac%a1%e6%bf%80%e5%8f%91dex%e5%90%97%ef%bc%9f/?variant=zh-tw
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