價值數十億美元的去中心化金融（Defi）產業構建於即時加密貨幣貸款之上，但是它似乎被賦予了過多的責任。目前的去中心化借貸協議確定信貸風險的方式意味著，貸款需要大量前期資金或收取高利率。
（來自：Pixabay）
由 a16z加密創業學校孵化的去中心化借貸項目Teller認為，DeFi應該退後一步，修正其中心化本源。Teller提出了兩全其美的方法： DeFi負責提供即時可用的貸款，而吸取傳統金融經驗，用信用評分來降低貸款費用。
Teller用於連接用戶信用評分與貸款協議。擁有較高信用評分的客戶可以較少抵押品或較低利率從Aave，Compound或Maker等抵押協議貸款。Teller創始人兼首席執行官Ryan Berkun表示：實際上，甚至可以不需要抵押品。
此外，DeFi貸款會反饋用戶信用度。若用戶違約，Teller會派出收債人，調低用戶信用評分，而他在傳統銀行的信用度也會隨之下降，貸款難度也會增加。Berkun說，Teller的合作夥伴是一家與全球約150家銀行合作的信用評級機構，但他未透露該機構的名字和其他具體細節。
7月17日，Teller 宣布完成 100 萬美元的種子輪融資，由專註於Defi領域的舊金山風投基金Framework Ventures 領投，Parafi Capital 和 Maven11 Capital 參投。
Framework聯合創始人邁克爾·安德森（Michael Anderson）表示，Teller看到了「願意Defi貸款但抵押不足的群體市場」。儘管有些人喜歡DeFi貸款的匿名性，但匿名是有代價的。
願意公開身份的Defi貸款者可能獲得更低的貸款年利率。這是信用評級存在的原因。
DeFi問題所在
Teller邏輯成立的前提是DeFi降低抵押的方法無法大規模使用。Berkun注意到了「信貸委託（credit delegation）」——DeFi借貸協議Aave的一項新功能。它可讓出借方從其智能合約的資金中獲得額外利息。
信貸委託的運行方式如下：用戶將100美元放入Aave智能合約中，就有資格獲得50美元的貸款。如果不想貸款（只想成為出借人），則可以將此貸款委託給朋友，從貸款中賺取利息，並通過基於以太坊的法律合同獲得擔保。如果朋友違約，用戶可以上訴。
Berkun認為：
實際上，這並沒有擴大規模，因為委託人和貸款者需要了解認識。在傳統的貸款市場，它起不到作用。用信用評分的演算法確定利率意味著，Teller可以像普通銀行一樣規模化經營。
對此，Aave創始人兼首席執行官Stani Kulechov表示反對。他認為，Aave新DeFi系統運行良好，可以將傳統投資者吸引到DeFi中，為客戶提供額外的收入。他表示，信貸委託僅僅是增加加密市場場外交易和傳統金融流動性的一種技術工具。
Kulechov認為，Teller和 Aave應該攜手合作。
我可以想像，Teller通過Aave的信貸委託獲得流動性，然後將信貸評分用於貸款承銷來降低信貸風險。Aave的信貸授權和Teller都是將DeFi擴展到抵押物不足人群的工具。
Defi和CeFi（中心化金融）又走到了一起。也許，在同時投資Teller和Ava的Framework的撮合下，兩個公司可能會很快合作。
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冷萃財經原創，作者：Awing，轉載請註明出處：https://www.lccjd.top/2020/07/26/%e5%8e%bb%e4%b8%ad%e5%bf%83%e5%8c%96%e5%80%9f%e8%b4%b7%e9%a1%b9%e7%9b%aeteller%e8%8e%b7100%e4%b8%87%e7%be%8e%e5%85%83%e7%a7%8d%e5%ad%90%e8%bd%ae%e8%9e%8d%e8%b5%84%ef%bc%8c%e7%94%a8%e4%bf%a1%e7%94%a8/?variant=zh-tw
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