HyperFin | DeFi周報：DeFi市場百花齊放 COMP頹勢漸顯

前言

HyperFin為HyperBC旗下子生態，是HyperBC金融服務窗口，本篇DeFi全球市場周報由HyperFin研究院所發布，希望能夠有效幫助用戶了解當前DeFi市場的發展情況及掌握相關內容信息。

全球市場綜述

7月21日，美國要求中國72小時內關閉駐休斯敦總領事館。中方作為回應，決定撤銷對美國駐成都總領事館的設立和運行許可，並對該總領事館停止一切業務和活動提出具體要求。

市場避險情緒激增，全球股市普跌。亞洲時段內，滬深300指數下跌了4.39%、恒生指數下跌了2.21%。隨後的歐洲時段，歐股低開低走，截至本稿發布（北京時間17:40）英國富時100指數、德國DAX指數和法國CAC指數分別下跌了1.38%、1.78%和1.67%。

分析師警告，中美關係的惡化意味著新冷戰的開始。中國國際關係專家時殷弘說，美國政府等同於宣布新冷戰的開始。

受利率下調、中美衝突、主要央行廣泛實施刺激措施的推動，金價今年迄今已上漲24%。

疫情方面

據Worldometers實時統計數據顯示，截至北京時間7月24日06時56分，全球新冠病毒確診病例達1563萬例，新增266275例至15632192例，死亡病例達63萬例，新增6041例至635398例。其中美國新冠病毒確診病例達416萬例，新增64238例至4165113例；死亡病例達14.7萬例，新增31057例至147240例。全球確診病例超過10萬例的國家增至23個，從多到少排序依次為美國、巴西、印度、俄羅斯、南非、秘魯、墨西哥、智利、西班牙、英國、伊朗、巴基斯坦、沙烏地阿拉伯、義大利、土耳其、哥倫比亞、孟加拉、德國、法國、阿根廷、加拿大、卡達和伊拉克。伊拉克成為最新一個病例數超過10萬的國家。目前，印度尼西亞的確診病例已突破9萬，報93657例。

加密市場概覽

BTC與標普、黃金間的皮爾遜90天關聯性趨弱，近期美股走勢與BTC走勢逐漸脫離關聯，以太坊持續反彈，兩日漲幅累計達15%。

排名前10的幣種，除卻以太坊仍保留強勢，USDT為穩定幣，其他幣種都或多或少發生一定回調。

DeFi數據

（數據來源：Debank，HyperFin官網，CoinMarketCap）

DeFi平台運行情況  

存款利率/存款（抵押）總量

借款利率/貸款總量

穩定幣信息

DeFi本周新聞摘要

1、李啟威：DeFi未來會有很多問題 對其發展並不十分樂觀

2、目前以太坊鏈上鎖定約1.8億美元的比特幣

3、Aave鎖倉量超越Compound升至第二

4、Curve智能合約中鎖定總價值超過3億美元

5、以太坊交易費用創2018年8月來新高 與DeFi熱潮有關

6、比特幣波動性創下新低 交易員開始轉向DeFi和期權

本周DeFi市場總結

Aave是一個DeFi借貸協議，它使用戶能夠使用穩定和可變的利率借貸各種加密貨幣。

除了擁有Compound等協議上的典型特點外，Aave還擁有不同的功能，如無抵押貸款、"利率切換"，閃電貸（Flash Loans）和特殊的抵押品類型。

Aave利用原生代幣——LEND，為持有人提供折扣費用。在不久的將來，LEND還將用於治理，並作為未償還貸款的第一道防線。

Aave在2020年實現了大幅增長，其中大部分都可以通過Aave Watch進行跟蹤——這是一種監控借款和收費等關鍵指標的工具。同樣，用戶可以查看Aave Burn，看看有多少Lend被銷毀。

行情數據顯示，Aave其代幣LEND價格自2019年8月開始逆勢上漲，從底部的0.0032 USDT一路上漲至2020年7月19日的0.3786 USDT，漲幅達117倍。即便從2020年年初算，也上漲了超過30倍。

Aave最重要也最不可或缺的產品是Aave協議，該協議於2020年1月發布。它由ETHLend轉變而來，從去中心化的P2P借貸轉向資金池策略，也是Aave公司戰略的重大轉變。Aave協議是一種開源的非託管協議，允許用戶在以太坊區塊鏈上創建自己的去中心化貨幣市場。

儘管Compound的流動性挖礦計劃取得了成功，但Aave的獨立用戶數量仍在逐周增長：事實上，從7月13日那周開始，Aave的獨立借款人數量已經超過了Compound。

DeFi市場蓬勃發展，但過於火熱的氛圍也引起了部分行業先驅的擔憂，如李啟威就認為「DeFi未來會有很多問題，如果真正地去中心化，系統里一旦出現Bug就不能撤銷重來。」

此前異常火熱的COMP並沒有延續絕對的強勢，第一的寶座仍歸於Maker，第二則是Aave，第三才是Compound。

雖然Aave代幣的快速可能表明市場有點過度熱情，然而HyperFin研究院表示十分看好Aave後續的市場發展。

從上圖可見，Maker的市場份額也在不斷被壓縮，鎖定在DeFi中的資金量90天趨勢也呈現不斷上漲的趨勢，不斷出現的DeFi項目持續填充市場的訴求，帶來了以太坊的繁榮，二級市場此前波動率極低，市場缺乏足夠的資金，ETH領漲主流，在近期走出了非常亮眼的市場表現。但是HyperFin研究院認為，DeFi合約漏洞安全事故殷鑒不遠，投資人在DeFi市場上投資時，仍需綜合考量項目方的團隊實力，控制槓桿及風險。