今日推薦 | Filecoin大空頭：易崩盤、估值高、政策風險大

投稿 | 阿佩索   出品｜深潮TechFlow

其耆欲深者，其天機淺。——《莊子·大宗師》

開門見山，筆者認為：Filecoin短期內易崩盤，長期內難以落地。

受制於已經售賣的礦機，加上主網推遲上線兩年的期待，Filecoin已經被早期的信仰者所拋棄，成為少數財團的遊戲。

在Filecoin主網上線的很長一段時間內，社區將被投機氛圍包裹，而後這種找不到接盤者、投機落空的狀況，將受制於礦機拋售、幣價大跌，影響Filecoin的落地。

此外，華為、京東等大廠對IPFS的應用，會吞噬FIlecoin的市場。

此外，由於中國政府的內容管制，以去中心化存儲為對外噱頭的Filecoin將面臨被封殺的可能，而買單者將會是中國境內的Filecoin礦場/礦池。

Filecoin炒作過後，最終會留下累累白骨。

Filecoin可以落地嗎？

在討論 Filecoin 之前，首先問一句，Filecoin 是什麼？

事實上，很多人將 Filecoin 和 IPFS 搞混淆了。

IPFS 是星際文件系統，一個協議網路。

IPFS自 2015 年 1 月發布至今，已平穩運行四年，目前IPFS上的應用已有數百個，全球節點數百萬個。谷歌、京東等企業都開始使用 IPFS 技術。

根據披露的一份資料顯示，截至 2017 年 6 月，IPFS 網路上已經存儲了超過 50 億份獨特內容文件，且數據在持續增長。

而Filecoin是一個區塊鏈項目，自宣佈於 2018 年 6 月上線主網至今，已經曆數次延期。並且性能一直被詬病。

IPFS相當於一條人來人往的馬路，而Filecoin則是一匹還未出生就氣喘吁吁的馬駒。

IPFS技術已經落地，但是Filecoin尚待檢驗。這是兩者的區別。

而我們現在看到的火爆宣傳，基本都是圍繞Filecoin的。

不同於其他炒作概念的加密項目，Filecoin一大創新在於和實體綁定，在主網沒上線之前，投機者能炒作一波礦機或者雲算力。一個公開的數據是，頭部數家廠商的銷售額甚至超過了 10 億元。

眾所周知，伴隨著Filecoin，誕生了一批富翁，但還沒有上線的Filecoin能否支撐這麼大財富呢？

Filecoin的最大應用是雲存儲。從存儲功能上來說，Filecoin和亞馬遜、阿里雲沒什麼區別，而且後者有更為顯著的規模及技術成本優勢。

但Filecoin所具備的優勢，即數據不可篡改、隱私等，但這些在現有的政策之下，是阻礙Filecoin發展的最大掣肘。這部分將在下一章節詳細展開。

最近（7月 3 日），京東宣布已經布局 IPFS。

京東無線寶是一個加上NAS（網路附屬存儲）功能的路由器，它有一個技術變現的體系，是基於P2P的，而這需要結合IPFS。

總而言之，無線寶是利用用戶閑置帶寬資源「挖礦」。無線寶的負責人也表示，把一些有價值的文件、數據分散式緩存在無線寶上面，做一些有價值的產品變現，「結合到IPFS技術，總的存儲成本是非常低的，但是數據的價值是非常的高」。

大部分 Filecoin支持者沒有意識到的問題是，這些互聯網大廠是IPFS的應用者，也是Filecoin的競爭對手。

熟悉Filecoin的讀者應該意識到，京東無線寶要做的事其實和Filecoin的應用十分相像。

並且，相對於Filecoin遲遲未上線的主網，京東有三大優勢：電商商城流量、京東金豆隔絕風險、技術成本優勢。

反觀Filecoin，除了不斷推後上線的主網，其性能也備受質疑，作為一個分散式存儲的市場公鏈，現在基本是半成品。

Filecoin能做的，大廠們已經開始做了，而大廠不能做的，才是Filecoin可以施展拳腳的地方，但其中是風險和陷阱。

Filecoin的核心應用場景是商用存儲客戶，且不說上線初期性能是否跟得上，至少在推廣難易度和效率上，顯然，這些互聯網公司更有機會。

就目前來說，主網上線後的很長一段時間，FIL的幣價表現與流動性水平不足以支撐起一個健康運轉的存儲市場。 

Filecoin的版權危機

當新用戶打開Filecoin相關應用、論壇，大概並不會為簡陋頁面所吸引。

IPFS中文社區IPFS.GUIDE，被各類盜版電影充斥著，且用戶量少得可憐。

IPFS.GUIDE上線於 2018年 3 月，據說是國內第一個中文 IPFS應用，保存了數千小視頻。

論壇上有人表示，如果人數上升以後依然能維持這個速度，（論壇）取代百度雲盤成為下一個資源分發只是時間問題。

也有人發出和我相同的顧慮：會不會被牆掉？

該網站的IP地址位於中國，沒有經營性ICP很容易備份，對此官方回復成，將很快換到海外。

網站在海外，實際控制人在國內，諸如此類的涉事案件很多。

Dtube是基於IPFS的視頻應用，是一個搭建在Steem上的去中心化視頻播放平台，用戶上傳的視頻都經過IPFS協議進行存儲。

打開Dtube頁面，這是一個幾乎和YouTube一樣的視頻網站，但有所不同的是，無論視頻內容還是流量，Dtube和Youtube不是一個數量級：沒有留言、沒有點贊、訂閱數基本只有個位數。

自2020 年以來，YouTube開始大量刪除加密貨幣相關內容。而Dtube被認為會取代YouTube，但無奈流量太小。

或許你會說這些都和Filecoin沒有關係，但這些IPFS的應用實際也會成為Filecoin應用，靠FIL去激勵使用的。

總而言之，和Filecoin相關的基礎設施十分早期，缺乏用戶，充斥盜版信息。

然而，盜版文件，在Filecoin支持者那裡，或許就變成了版權自由。比如IPFS的創始人胡安在2018年就寫過一個腳本，專門用來下載YouTube視頻並上傳IPFS網路。

Filecoin的信徒企圖用分散式網路來恢復P2P網站的榮光，這可能嗎？

從技術上來看，分散式網路降低了審查的攻擊面。IPFS相比於HTTP協議，實現了信息永久存儲且不可篡改刪除以及資源共享。

在操作層面，這幾乎不再可能。

迅雷的發展離不開早期互聯網淡薄的版權意識。而今，再無這樣的成長環境。受制于越來越成熟的版權法和內容管制，這些已經逐漸沒落。

2006 年，電驢招致版權訴訟後，選擇賠償 3000 萬美元並停止繼續開發。後來，電驢創始人Jed McCaleb建立了Mt.Gox和 Ripple。

2013年12月，搜狐、優酷、騰訊視頻、樂視組成最新的反盜版聯盟，站在道德至高點，召開聲勢浩大的發布會，高調聲討快播侵權。次年 4 月，快播宣布關掉伺服器。

據彭博社報道，歐盟警方近日摧毀一個支持加密貨幣支付的電視和電影流媒體網路，該網路涉及 200 多萬用戶，逮捕 11名來自西班牙、丹麥、瑞典等地的嫌疑人。

國內方面，近日D站創始人被抓，罪名就是涉嫌侵犯著作權。

目前IPFS內容平台還沒有遭受起訴的主要原因是規模太小，而一旦發展起來，則有人要為此買單。

要發展還是要自由，這是IPFS和Filecoin的二元悖謬。否則，Filecoin如何競爭得過那些互聯網大公司？

但是在去中心化雲存儲方面，Filecoin依然有著自己優勢。

萊比特礦池的江卓爾說的，去中心化存儲的信息自由，是續比特幣的貨幣自由，ETH的股權自由，一個重要的，有強剛需的需求。

但內容存儲，恰恰意味著更為嚴酷的內容管制。

Filecoin的政策風險

Filecoin最大風險是政策風險。

Filecoin白皮書里稱，Filecoin有兩個市場，存儲市場和檢索市場，相當於兩個去中心化交易所。其中，沒有任何的實體來管理交易所，交易是透明的，任何人都可以匿名參與。

Filecoin作為分散式存儲網路，有著匿名、隱私保護等特點。這對於黃色產業等灰色地帶是極大的便利。

Filecoin無法控制、監督用戶行為，這對於各國政府來說是極大的監管難題。

而在Filecoin瀏覽器的節點地圖上，最亮最密集的區域是中國。

今年 6月，兩位中國青年因為在Github上為被刪的文章存檔被逮捕，罪名是涉嫌「尋釁滋事」。

如果未來有人想在Filecoin或者IPFS網路上存儲文件，網盤管理規定將會是頭疼的問題。

2018 年 1 月，蘋果公司宣布，中國內地的iCloud服務轉由雲上貴州運營。根據中國的《網路安全法》，司法機關、國家安全機關可要求網路運營商提供"技術支持與協助"。

未來，Filecoin會像 iCloud一樣嗎？

不僅是本地監管，中國政府如何處理「存儲方在國外，而使用者在國內」的情境？這些都是在IPFS和Filecoin上是司空見慣的場景。

此前，為了回應西班牙政府的審查行為，加泰羅尼亞政府使用IPFS上傳了以前被禁止的網站，並向公眾開放。

在全球形勢日趨緊張的當下，異國信息的交流和監管將日趨嚴格，Tiktok或許就是很好的示範。

一旦Filecoin有事故發生，總有人要為此買單。而由於區塊鏈的匿名、去中心化等特性，很難追溯到文件發布者，而為此負責的很可能將是中國境內的實體礦場們。

Filecoin礦工節點涉及數據傳送、內容分發等，所以需要如下資質：IDC（互聯網數據中心業務）、CDN（內容分發網路業務）、ISP（互聯網接入服務業務）、IP VNP（互聯網虛擬專用網業務）等。

以CDN為例，CDN服務是一種使用了緩存的內容分發網路，用戶就近獲取所需內容，降低網路堵塞，提高用戶訪問響應速度和命中率。之前利用CDN最著名的是快播。

除了少數頭部礦場外，大部分Filecoin礦場/礦池並不具備以上資質，甚至還有人稱，自己將礦場放在海外。

一旦存儲發生事故，這些境內的礦場礦池們將面臨高昂代價。

對於以上，Filecoin支持者給出的反駁意見是：科技無罪。科技先行，法律再跟上。

上一個提到技術無罪的還是快播。2014 年 9 月 24 日，快播公司被北京市公安局起訴，罪名是「涉嫌傳播淫穢物品牟利案」，而此前，快播還被深圳市場監督管理局開出 2.6億元的罰款。

有人說，Filecoin的落地必然會伴隨大量應用和服務商的出現，普通用戶想要在Filecoin存儲文件，需要通過中間服務商。監管只要從應用層入手，對服務商監管，這也是一個可行的內容管制方案。「誰的節點誰負責，誰分發的誰負責。」

對此，官方也做出了回復。

有人問Filecoin官方：Filecoin網路如何處理內容刪除請求？（例如兒童色情）如果我是一個存儲供應商，我在這裡的責任是什麼？「

官方回應稱，網路無法刪除參與者計算機上的文件，然而，他們正在開放一套工具，幫助用戶控制他們願意從自己機器上存儲的數據類型。

但筆者認為，上述方案均沒有給出解決方法。正如Filecoin官網所提到的，Filecoin將數據和內容存儲在世界各個角落，「隨著數據在世界範圍內流動，數據的獲取不斷被優化」。

在當前的局勢下，中國政府如何監管、約束來自美國的存儲服務商呢？

據筆者觀察，大多數Filecoin投資者並沒有意識到背後的政策風險，他們看到的是收益和利潤。

而整個Filecoin網路真正成熟穩定之前，FIL的幣價將是礦工和二級市場投資者的支撐所在。早期參與礦工收益主要是區塊獎勵，而這個階段存儲的數據大部分將是刷單存儲的數據。

Filecoin和其他虛擬貨幣相比，最大創新是和實體礦機綁定，這是投資機構的炒作空間。

到了今天，國內Filecoin礦機銷售商至少達到 200·300 家，頭部廠商銷售額甚至超過 10億。

筆者耳聞，上個月，一家Filecoin礦機廠商在惠州開展會銷，一場就銷售 5000萬。還有礦機廠商銷售出了 6000 萬大單，老闆直接獎勵一套房。

Filecoin估值太高

Filecoin 最早在 2014 年提出，2017 年 7 月正式融資對外宣傳。

FIlecoin把這些應用的數據價值化，「通過類似比特幣的激勵政策和經濟模型，讓更多的人去創建節點，去讓更多的人使用IPFS」。

2017 年 8 月底，Filecoin完成全球眾籌，在Coinlist上共募集了 2.57 億美金。注意，這裡全部是對美國公民募資的。

據統計，Filecoin預計前 6 個月每個月總產幣為 3411萬枚，第一年總產量為 3 億 6513萬枚。Filecoin每一個區塊釋放的獎勵代幣都在遞減，到第 6 年完全減半。

按照當前 FIL期貨幣價（15美元）計算，第一年產出FIL的總市值為 54.75 億美元。僅計算54.75 億美元的流通市值，在當前的加密貨幣市值排名里，排第 5 位，XRP之後。

大佬們都在說，這是下一個以太坊級別的投資機會。但鎮定下來，仔細想想，你們覺得Filecoin真的能超過以太坊嗎？

無論回答是否，市場已經給出了期待數據：是。

按照期貨幣價 15 美元計算，Filecoin的總市值則是 2100 億元，超過以太坊，直逼比特幣。

於是，有Filecoin礦機銷售藉此說，按照現在FIL 期貨幣價（約合 105元），在不考慮電力、運維成本前提下，一台 24.8 萬的礦機，只需要三個月就可以回本。

就這樣，礦機賣出去了，銷售也拿到了高達 25%的抽佣。Filecoin在眾望所歸下，越吹越高。但你不知道的是，礦機公司只是採購硬體、組裝成所謂的礦機，價格就能翻 2 倍到 5 倍。

先澆盆冷水吧，你們覺得兩年內，Filecoin能挑戰百度雲的地位嗎？

去年第四季度，百度雲在國內雲市場佔比為8.8%。最近，高盛給整個百度雲板塊（小度智能音響+百度雲） 400 億人民幣的估值。

而Filecoin既沒有數據，也沒有內容，只是一個提前兜售套現的概念，市值來到了 2100 億元。

據寶二爺郭宏才比較誇張的說法，Filecoin礦機光賣礦機都賣了 110 億美金。

但你們猜，對於已經完成銷售、套現的礦機廠商，這100多億美金去了哪裡？

除了硬體費用和礦機廠商早期投入的成本外，它們可能去了股市、去了樓市（上文提到獎勵銷售的一套房）、奢侈品，最後只有很少一部分留在Filcoin幣價上。

而主網上線，誰會為FIL 幣價托底呢？不可能是找不到任何應用價值的用戶，也不可能是已經套現的礦場礦工，也不會是錢包已經被掏光的礦機投資者。

就連寶二爺都說，自己信奉的「賺錢本質」是，在第一波紅利期，把最肥美的利潤賺到。

他還加了一句，Filecoin上線的一年內都屬於紅利期，一年以後就不知道了。

總而言之，IPFS技術可行，但Filecoin競爭不過互聯網公司。Filecoin曾經宣稱人人都可挖礦，被寄予厚望，但現在淪為少數財團的遊戲，大多數人的墳場。

在我看來，Filecoin目前只是一個由投機驅動的區塊鏈項目，泡沫化嚴重，雲算力有暴雷風險（之後可以專門寫文章講一下這個問題），請大家擦亮眼睛，謹慎投資。

參考資料：

1.《3000萬京東雲無線寶，如何助力IPFS走進千家萬戶？》，IPFS.CN

2.《IPFS/Filecoin：星辰大海在左，金融啟示在右》，BlockVC行業研究

3.《IPFS vs Filecoin: 開發者該如何選擇》，董天一

4.《IPFS數據安全，在國內是否會受到監管？》，安徽濱合雲智。

5. 《震驚！Filecoin竟能助力黃色產業？》，IPFS原力區