DeFi協議是全球公共物品，以太坊是協議盆地

在貨幣金融領域，以太坊是全球公共物品 (Global Public Goods) 的平台。

將諸多協議的關係描述為協議池，不同的協議根據密度不同，會在協議池中佔據不同的深度。

在這篇文章里，我談到了隨著時日推移，應用程序如何從金融實驗，進化為永不停歇的全球金融平台，服務所有人。程序的使用者越多，密度越大，在協議池中就下沉越深。而在協議池的底部累積得越多，以太坊的引力就越強。

協議下沉

在協議下沉的論文中，我用一個模型描述加密系統生態發展成熟時的場景。

如果一個協議在去信任化、無需許可、可信中立性這些方面表現越好，就越有可能發展成為全球性平台，也會因而吸引更大量的資本。創建平台所用到的協議，也會變得更重，沉降到協議池的底部，因為越多人使用協議創建應用，協議的密度就越大。

像 Uniswap、Compound 和 Maker 這類協議，可以稱之為 Web3 DeFi 協議。Web3 DeFi 協議能夠在應對攻擊的長期爭鬥中會存活下來、獲得反脆弱性，使得他們能夠突破 Web2 應用程序的規模限制。

如何預測協議的走向？可以通過兩個核心特徵來評估：效用和攻擊面。

效用

協議的效用在於為用戶提供的價值，以及為了促進人們接受和使用協議所產生的激勵。協議的效用，表現在能夠產生激勵，讓用戶將資金財產存入到協議的合約之中。存入的資產總值，就是我們常說的 DeFi 協議中的鎖倉價值。

如何衡量協議效用？對於有代幣的協議而言，可以用協議代幣的市值來衡量，或者用合約內的鎖倉資產總額來表示。

攻擊面

協議越容易被攻擊、被濫用、被操控，協議的攻擊表面積就越大。協議的攻擊表面積是指協議在面臨捕獲、強制、破壞和利用時，協議表現出的脆弱程度。如果一個協議具有較大的攻擊面，它可能會被捕獲、脅迫或利用，以使某些人從中漁利，從而使協議的可信中立性失效。

協議的被攻擊表面積越小，就越不容易將某一特定的群體的利益，置於其他人之上。如果一個協議的攻擊面最小，那麼，該協議就具備去信任化、無需許可的特徵，具備可驗證的中立性。這些品質，使它能夠擴展到最大數量的用戶。這樣一來，協議就有可能獲取到更廣泛的用戶，吸引更多用戶存入資產到協議之中，協議就越厚重。

協議密度

要預估以太坊上協議或應用程序的密度，只需將協議的效用(它的有用程度)除以它的攻擊表面積(被攻擊的容易程度)。那些效用值強且不易被攻擊的協議，將會沉入協議池的底部。密度越高的協議，下沉越多。

Web2 協議的密度限制

在 YouTube、Twitter、Facebook 等大型 Web2 平台上，我們看到了協議下沉的早期跡象，幾乎所有的公司和企業在這些平台上都創建了賬號，使用這些平台。

更進一步說，像 iOS App Store 和 Android Play 商店這樣的平台位於協議池的更深層，因為很多公司都在這些平台上開發和發布自己的產品。像谷歌、Amazon、Apple、Facebook 或 Twitter 這樣的 Web2 巨頭公司，都位於協議池之中。

這些公司估值如此之高，是因為它們為其他公司搭建了平台。Web2 平台成為了全球基礎設施，服務於所有人。無論是企業、個人，還是非營利組織、社會組織，都可以免費註冊和使用這些服務。這些公司創建的產品提供了大量實用功能，成功創造了全球性的平台，獲得了大規模發展。同時他們對用戶在平台上的行為相對放任，對於用戶能做什麼或不能做什麼，採取無為而治的態度。

Web2 運動的發展表明，我們用協議下沉模型所預測的相同結果的存在。像 Instagram、Facebook、Twitter、YouTube 和 Medium 這樣的全球性平台，具有非佔用、非排他的特性，人人都可以使用。免費用戶所創造的內容，為平台累積了密度；同時，這些平台可以無盡擴展受眾群體。我們看到，這些平台獲取用戶和增長的速度之快，令人難以置信。

然而，作為一家營利性公司的產品，這些平台的規模受到了國家監管機構的限制。為了從廣告商那裡獲得收入，公司會儘可能地從用戶身上榨取利潤。公司、用戶、廣告商三者之間，利益並不一致。平台規模有限制。

Web2 的發展，建立在密度更高的 Web1 層協議之上: TCP/IP、HTTP、FTP 是世界上構建/發現的密度最大的協議，它們代表了協議池的最底層。我們很少談論它們，因為我們看不到這些協議。而且與 Web3 協議不同，TCP/IP 等 Web1 協議無法投資或從中獲利。他們具有可靠中立性。

Twitter、Facebook、Youtube 提供了全球免費服務，為世界貢獻了諸多價值，然而，他們畢竟是一家公司私有財產。這些產品將特定人群的利益置於其他所有人之上，並對用戶加以限制和強制影響。

隨著這些平台發展成熟，它們的壟斷地位和偏見本質，也被人們所發現和談論。事實證明，人們在審查內容時都會帶上主觀色彩，使得平台無法保持中立，無法成為公正的協議。此外，這些中心化的公司必須服從民族國家政府的法律規則。

這些平台，可以免費註冊使用。它們提供了價值，它們也很有用處。然而這些平台的規模仍然有所限制，它們的自由潛力被剝奪，因為，中心化盈利性公司創建了這些平台。無論這些公司提供多少公共物品，它們所提供的價值，永遠不足，難以沉入到協議池的底部。一家盈利性公司，會受制於政府監管和人類主觀願望的限制，想要下沉到協議池底部，難以做到。

這些平台上存在的偏見、對信任和准入許可的依賴，是其致命弱點，讓平台的運營商成為靶心。為了在協議池中下沉更深，必須成為具有自我調節能力的全球性協議，不需要依賴中心化運營者來維護系統。協議，必須自治自主。

協議下沉理論，對未來的預測

協議下沉理論的核心預測是，為了向用戶提供更好的服務，中心化的企業和公司將自由地建立在去信任化、無需許可、沒有偏見的協議之上。

因此，在協議池中，加密經濟學協議註定會沉降到中心化公司的下層。基礎的博弈論知識可以告訴我們，為了增加其對客戶的價值，中心化公司如 Coinbase 和 Gemini 這樣的加密銀行，將利用底層去中心化協議的力量。

任何加密資產銀行都可以通過幫用戶獲得 Dai 儲蓄利率(DSR)的方式，改善其產品和服務。如果客戶在加密資產銀行賬戶中有 Dai， 就可以一鍵獲得 DSR 提供的APR。加密資產銀行之間相互競爭，但是沒有一家銀行，會跟 DSR 競爭，也沒有一家銀行因為加入了 DSR 會有什麼損失。雖然 Coinbase 和 Gemini 是互斥競爭的，但是，他們都可以使用 DSR。這使得 DSR 具備擴展性，可以為任何金融機構或個人所使用。

以太坊上，任何協議或應用，都可以套用這一相同的模式：Maker, Compound, PoolTogether, Augur…

全球公共物品(GPG) 位於協議池底部

在全球範圍內，空氣、水、知識和互聯網協議都是一樣的，不會因管轄權的規定而改變。無論住在哪裡，每個人都可以使用。同樣那些去信任、無偏見和無需許可的應用協議，也能夠被世界各地的公司、企業、銀行和個人所使用。全球公共物品不響應(甚至不承認)民族國家的法規。

以太坊，為全球貨幣和金融公共產品提供了平台。

協議池：沉降池，吸引子和盆地

協議池 (Protocol Sink) 這個概念，可能對你而言略有陌生。我們多說幾句。

在協議池 (Protocol Sink)  之中的「池」，並不是指你廚房裡洗菜洗碗的池子，儘管他們有些相似。不過洗碗池之中，水會融合。而協議池之中的「池」，是一個定義了封閉系統邊界和限制的環境，系統內部所有混亂、模糊的個體單元，他們的軌跡和結果都會受到影響。

「沉降池」迫使獨立的、混亂的事物收斂到一個單一有序的可靠模型，結果可預測。

在數學概念里，吸引子 (attractor，或 sink) 是一個或一組條件，系統會從各種各樣的初始條件出發，沿著這個方向演化。系統值如果足夠接近吸引子的值，即使受到干擾，也會保持接近。隨著時間的推移，無論初始條件如何，事物都會收斂於一個穩定的條件。事物聚集的地方(吸引子本身)實際上不是一個「事物」，而是許多獨立事物聚集的突現位置。

下沉迫使獨立的、混沌的事物收斂為一個可靠、可預測結果的單一有序模式。

除了池之外，另外一個詞盆地 (Basin)，我們也可以使用。下面是一張美國河流流域的地圖。最值得注意的是，粉色的密西西比盆地是世界上最大的盆地之一。任何落在粉色區域內任何地方的水滴都肯定會最終找到自己的去處: 密西西比河與大西洋的交匯處。

圖中紅色的圓圈是密西西比盆地的底部

如果說以太坊是盆地，那麼以太坊應用程序就是其中的小溪、流和河流。貨幣資產和資本是水，流向下游。在協議沉降池的底部有一個吸引子，將應用程序和資產拉動，向其靠攏。

這個吸引子，就是對全球公共產品的普遍集體需求。

來源: Paul Salisbury, Techemy Capital

最近這張圖在 Twitter上流傳，它完美地表現了協議池的概念。在以太坊上的事物會收斂。在協議池中，他們相互合、共同下沉。這張圖也說明了一點，以太坊不是一堆相互獨立的應用程序，而是一個單一的聚合網路，由相互連接的應用程序所組成。

對具有用戶創造價值的全球平台的需求無處不在，併產生了永恆的動力，促使人們在以太坊上構建應用程序。以太坊成為了這樣的匯聚點: 一個互聯網平台，匯聚了在貨幣和金融領域無需許可、去信任化、沒有偏向的若干應用程序。

以太坊提供的根本創新是什麼？以太坊這個系統，為有志成為全球公共產品的應用程序提供了免費的安全性和保護。

協議池

全球公共物品，位於協議池的底部。加密經濟革命的基本假設是: 最終將在貨幣和金融領域催生一系列全球公共產品。

根據定義，全球公共物品是我們現有的可擴展性最好、最有用、最可靠和最持久的基礎設施，而形成一個好的全球公共物品，跟推動一個協議在協議池中沉降，對協議質量的要求是一樣的。

有兩個特徵決定了協議在協議池中所的位置: 攻擊面和效用。

攻擊面

攻擊面這個概念，用來衡量協議是否存在弱點，是否容易被捕獲/控制。簡單地說，攻擊面小就意味著協議沒有中心點。信任、許可和偏見這些特徵，可以決定協議的「中心」在哪裡，以及捕獲協議的難易程度。

去信任化

使用協議時，用戶對他人的信任程度是怎樣的？他人的自私動機，是否會影響到其他用戶的結果? 是否有人違背用戶的意願或理解，從用戶那裡獲取信息? 如果信任不存在問題，那麼在協議池中，這類協議就會沉降。

無需許可

協議是否人人可用？有人可以限制或審查協議的使用嗎? 是否存在管理密鑰，可以為一組特殊的用戶提供特權? 如果每個人都有平等的權利使用協議，沒有人可以審查其他人，那麼在協議池中，這類協議就會沉降。

可靠中立性

協議是否偏向任何特定用戶或實體，提供給他們的好處是否高於其他用戶或實體?一個人或實體從協議的成功中獲得的利益是否超過公平?如果協議足夠公平，那麼在協議池中，這類協議就會沉降。

效用

效用，用來衡量協議提供給世界的價值。協議更有用， 就會有更多的個人、企業和實體在它上面構建價值。

如果協議的效用值高，更多的資產和價值會存入到應用之中。所產生的大眾效應會增加協議的密度。如果協議具備效用，在協議池中也會沉降。

協議池的光譜

上面的每個特徵都有自己的分布範圍，或者稱之為分布光譜。就攻擊面和效用而言，應用程序的評分可以在 0 分到 100 分之間。此外這些特徵的「總分」說明了該協議相對於其他協議的密度。這個評分系統主要是用作說明的目的，用來讓協議沉降池這個比喻更為清晰。我將在

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