DeFi协议是全球公共物品，以太坊是协议盆地

在货币金融领域，以太坊是全球公共物品 (Global Public Goods) 的平台。

将诸多协议的关系描述为协议池，不同的协议根据密度不同，会在协议池中占据不同的深度。

在这篇文章里，我谈到了随着时日推移，应用程序如何从金融实验，进化为永不停歇的全球金融平台，服务所有人。程序的使用者越多，密度越大，在协议池中就下沉越深。而在协议池的底部累积得越多，以太坊的引力就越强。

协议下沉

在协议下沉的论文中，我用一个模型描述加密系统生态发展成熟时的场景。

如果一个协议在去信任化、无需许可、可信中立性这些方面表现越好，就越有可能发展成为全球性平台，也会因而吸引更大量的资本。创建平台所用到的协议，也会变得更重，沉降到协议池的底部，因为越多人使用协议创建应用，协议的密度就越大。

像 Uniswap、Compound 和 Maker 这类协议，可以称之为 Web3 DeFi 协议。Web3 DeFi 协议能够在应对攻击的长期争斗中会存活下来、获得反脆弱性，使得他们能够突破 Web2 应用程序的规模限制。

如何预测协议的走向？可以通过两个核心特征来评估：效用和攻击面。

效用

协议的效用在于为用户提供的价值，以及为了促进人们接受和使用协议所产生的激励。协议的效用，表现在能够产生激励，让用户将资金财产存入到协议的合约之中。存入的资产总值，就是我们常说的 DeFi 协议中的锁仓价值。

如何衡量协议效用？对于有代币的协议而言，可以用协议代币的市值来衡量，或者用合约内的锁仓资产总额来表示。

攻击面

协议越容易被攻击、被滥用、被操控，协议的攻击表面积就越大。协议的攻击表面积是指协议在面临捕获、强制、破坏和利用时，协议表现出的脆弱程度。如果一个协议具有较大的攻击面，它可能会被捕获、胁迫或利用，以使某些人从中渔利，从而使协议的可信中立性失效。

协议的被攻击表面积越小，就越不容易将某一特定的群体的利益，置于其他人之上。如果一个协议的攻击面最小，那么，该协议就具备去信任化、无需许可的特征，具备可验证的中立性。这些品质，使它能够扩展到最大数量的用户。这样一来，协议就有可能获取到更广泛的用户，吸引更多用户存入资产到协议之中，协议就越厚重。

协议密度

要预估以太坊上协议或应用程序的密度，只需将协议的效用(它的有用程度)除以它的攻击表面积(被攻击的容易程度)。那些效用值强且不易被攻击的协议，将会沉入协议池的底部。密度越高的协议，下沉越多。

Web2 协议的密度限制

在 YouTube、Twitter、Facebook 等大型 Web2 平台上，我们看到了协议下沉的早期迹象，几乎所有的公司和企业在这些平台上都创建了账号，使用这些平台。

更进一步说，像 iOS App Store 和 Android Play 商店这样的平台位于协议池的更深层，因为很多公司都在这些平台上开发和发布自己的产品。像谷歌、Amazon、Apple、Facebook 或 Twitter 这样的 Web2 巨头公司，都位于协议池之中。

这些公司估值如此之高，是因为它们为其他公司搭建了平台。Web2 平台成为了全球基础设施，服务于所有人。无论是企业、个人，还是非营利组织、社会组织，都可以免费注册和使用这些服务。这些公司创建的产品提供了大量实用功能，成功创造了全球性的平台，获得了大规模发展。同时他们对用户在平台上的行为相对放任，对于用户能做什么或不能做什么，采取无为而治的态度。

Web2 运动的发展表明，我们用协议下沉模型所预测的相同结果的存在。像 Instagram、Facebook、Twitter、YouTube 和 Medium 这样的全球性平台，具有非占用、非排他的特性，人人都可以使用。免费用户所创造的内容，为平台累积了密度；同时，这些平台可以无尽扩展受众群体。我们看到，这些平台获取用户和增长的速度之快，令人难以置信。

然而，作为一家营利性公司的产品，这些平台的规模受到了国家监管机构的限制。为了从广告商那里获得收入，公司会尽可能地从用户身上榨取利润。公司、用户、广告商三者之间，利益并不一致。平台规模有限制。

Web2 的发展，建立在密度更高的 Web1 层协议之上: TCP/IP、HTTP、FTP 是世界上构建/发现的密度最大的协议，它们代表了协议池的最底层。我们很少谈论它们，因为我们看不到这些协议。而且与 Web3 协议不同，TCP/IP 等 Web1 协议无法投资或从中获利。他们具有可靠中立性。

Twitter、Facebook、Youtube 提供了全球免费服务，为世界贡献了诸多价值，然而，他们毕竟是一家公司私有财产。这些产品将特定人群的利益置于其他所有人之上，并对用户加以限制和强制影响。

随着这些平台发展成熟，它们的垄断地位和偏见本质，也被人们所发现和谈论。事实证明，人们在审查内容时都会带上主观色彩，使得平台无法保持中立，无法成为公正的协议。此外，这些中心化的公司必须服从民族国家政府的法律规则。

这些平台，可以免费注册使用。它们提供了价值，它们也很有用处。然而这些平台的规模仍然有所限制，它们的自由潜力被剥夺，因为，中心化盈利性公司创建了这些平台。无论这些公司提供多少公共物品，它们所提供的价值，永远不足，难以沉入到协议池的底部。一家盈利性公司，会受制于政府监管和人类主观愿望的限制，想要下沉到协议池底部，难以做到。

这些平台上存在的偏见、对信任和准入许可的依赖，是其致命弱点，让平台的运营商成为靶心。为了在协议池中下沉更深，必须成为具有自我调节能力的全球性协议，不需要依赖中心化运营者来维护系统。协议，必须自治自主。

协议下沉理论，对未来的预测

协议下沉理论的核心预测是，为了向用户提供更好的服务，中心化的企业和公司将自由地建立在去信任化、无需许可、没有偏见的协议之上。

因此，在协议池中，加密经济学协议注定会沉降到中心化公司的下层。基础的博弈论知识可以告诉我们，为了增加其对客户的价值，中心化公司如 Coinbase 和 Gemini 这样的加密银行，将利用底层去中心化协议的力量。

任何加密资产银行都可以通过帮用户获得 Dai 储蓄利率(DSR)的方式，改善其产品和服务。如果客户在加密资产银行账户中有 Dai， 就可以一键获得 DSR 提供的APR。加密资产银行之间相互竞争，但是没有一家银行，会跟 DSR 竞争，也没有一家银行因为加入了 DSR 会有什么损失。虽然 Coinbase 和 Gemini 是互斥竞争的，但是，他们都可以使用 DSR。这使得 DSR 具备扩展性，可以为任何金融机构或个人所使用。

以太坊上，任何协议或应用，都可以套用这一相同的模式：Maker, Compound, PoolTogether, Augur…

全球公共物品(GPG) 位于协议池底部

在全球范围内，空气、水、知识和互联网协议都是一样的，不会因管辖权的规定而改变。无论住在哪里，每个人都可以使用。同样那些去信任、无偏见和无需许可的应用协议，也能够被世界各地的公司、企业、银行和个人所使用。全球公共物品不响应(甚至不承认)民族国家的法规。

以太坊，为全球货币和金融公共产品提供了平台。

协议池：沉降池，吸引子和盆地

协议池 (Protocol Sink) 这个概念，可能对你而言略有陌生。我们多说几句。

在协议池 (Protocol Sink)  之中的“池”，并不是指你厨房里洗菜洗碗的池子，尽管他们有些相似。不过洗碗池之中，水会融合。而协议池之中的“池”，是一个定义了封闭系统边界和限制的环境，系统内部所有混乱、模糊的个体单元，他们的轨迹和结果都会受到影响。

“沉降池”迫使独立的、混乱的事物收敛到一个单一有序的可靠模型，结果可预测。

在数学概念里，吸引子 (attractor，或 sink) 是一个或一组条件，系统会从各种各样的初始条件出发，沿着这个方向演化。系统值如果足够接近吸引子的值，即使受到干扰，也会保持接近。随着时间的推移，无论初始条件如何，事物都会收敛于一个稳定的条件。事物聚集的地方(吸引子本身)实际上不是一个“事物”，而是许多独立事物聚集的突现位置。

下沉迫使独立的、混沌的事物收敛为一个可靠、可预测结果的单一有序模式。

除了池之外，另外一个词盆地 (Basin)，我们也可以使用。下面是一张美国河流流域的地图。最值得注意的是，粉色的密西西比盆地是世界上最大的盆地之一。任何落在粉色区域内任何地方的水滴都肯定会最终找到自己的去处: 密西西比河与大西洋的交汇处。

图中红色的圆圈是密西西比盆地的底部

如果说以太坊是盆地，那么以太坊应用程序就是其中的小溪、流和河流。货币资产和资本是水，流向下游。在协议沉降池的底部有一个吸引子，将应用程序和资产拉动，向其靠拢。

这个吸引子，就是对全球公共产品的普遍集体需求。

来源: Paul Salisbury, Techemy Capital

最近这张图在 Twitter上流传，它完美地表现了协议池的概念。在以太坊上的事物会收敛。在协议池中，他们相互合、共同下沉。这张图也说明了一点，以太坊不是一堆相互独立的应用程序，而是一个单一的聚合网络，由相互连接的应用程序所组成。

对具有用户创造价值的全球平台的需求无处不在，并产生了永恒的动力，促使人们在以太坊上构建应用程序。以太坊成为了这样的汇聚点: 一个互联网平台，汇聚了在货币和金融领域无需许可、去信任化、没有偏向的若干应用程序。

以太坊提供的根本创新是什么？以太坊这个系统，为有志成为全球公共产品的应用程序提供了免费的安全性和保护。

协议池

全球公共物品，位于协议池的底部。加密经济革命的基本假设是: 最终将在货币和金融领域催生一系列全球公共产品。

根据定义，全球公共物品是我们现有的可扩展性最好、最有用、最可靠和最持久的基础设施，而形成一个好的全球公共物品，跟推动一个协议在协议池中沉降，对协议质量的要求是一样的。

有两个特征决定了协议在协议池中所的位置: 攻击面和效用。

攻击面

攻击面这个概念，用来衡量协议是否存在弱点，是否容易被捕获/控制。简单地说，攻击面小就意味着协议没有中心点。信任、许可和偏见这些特征，可以决定协议的“中心”在哪里，以及捕获协议的难易程度。

去信任化

使用协议时，用户对他人的信任程度是怎样的？他人的自私动机，是否会影响到其他用户的结果? 是否有人违背用户的意愿或理解，从用户那里获取信息? 如果信任不存在问题，那么在协议池中，这类协议就会沉降。

无需许可

协议是否人人可用？有人可以限制或审查协议的使用吗? 是否存在管理密钥，可以为一组特殊的用户提供特权? 如果每个人都有平等的权利使用协议，没有人可以审查其他人，那么在协议池中，这类协议就会沉降。

可靠中立性

协议是否偏向任何特定用户或实体，提供给他们的好处是否高于其他用户或实体?一个人或实体从协议的成功中获得的利益是否超过公平?如果协议足够公平，那么在协议池中，这类协议就会沉降。

效用

效用，用来衡量协议提供给世界的价值。协议更有用， 就会有更多的个人、企业和实体在它上面构建价值。

如果协议的效用值高，更多的资产和价值会存入到应用之中。所产生的大众效应会增加协议的密度。如果协议具备效用，在协议池中也会沉降。

协议池的光谱

上面的每个特征都有自己的分布范围，或者称之为分布光谱。就攻击面和效用而言，应用程序的评分可以在 0 分到 100 分之间。此外这些特征的“总分”说明了该协议相对于其他协议的密度。这个评分系统主要是用作说明的目的，用来让协议沉降池这个比喻更为清晰。我将在

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