2020最熱DeFi項目大盤點：DEX、去中心化借貸帶你一次性全讀懂！

2020年以來，DeFi代幣鎖倉量和活躍地址數屢破新高，以COMP和BAL等為代表的DeFi代幣價格暴漲，將DeFi代幣總市值推向新高。目前，DeFi儼然已成為區塊鏈行業的頭號熱點之一。

DeFi，即 Decentralized Finance，去中心化金融，也稱開放式金融。主要指的是基於智能合約平台（例如以太坊）構建的加密資產、金融類智能合約以及協議。這些資產、智能合約、協議能夠像樂高一樣組合起來，因此也被稱為「貨幣樂高」。

DeFi 目前主要是搭建在以太坊網路上，已經出現了MakerDAO、Compound 等知名度較高的應用，其它公鏈生態，諸如EOS、TRON、Cosmos、Polkadot、Nervos等紛紛摩拳擦掌。DeFi目前的參與用戶群體主要涉及加密貨幣個人投資者、區塊鏈項目方、加密對沖基金、礦場、量化交易平台等。

值得注意的是，DeFi的發展也吸引了主流的頭部交易平台參與。作為全球領先的數字資產交易平台，OKEX順應DeFi發展大趨勢，深度助力DeFi的生態建設，OKEX系全球首家支持去中心化金融的交易所，通過支持DeFi協議，引領DeFi+CeFi 結合的趨勢。截至目前，OKEX已經上線MarkerDAO（MKR）、Compound（COMP）等諸多主流DeFi項目代幣。

熱門DeFi項目代幣一覽

DeFi 概念產生以來，相關的區塊鏈項目已有上千個，從穩定幣到去中心化交易平台、抵押借貸、保險，整個生態系統已經初具規模。那麼，今年有哪些最熱門的、值得關注的DeFi項目呢？我們今天來逐一盤點。

1、去中心化借貸

以MakerDAO和Compound為主的質押借貸的新興服務，是DeFi生態的主要基礎設施，這類業務主要類似於銀行的「抵押借貸」，成為了DeFi參與者的最大剛需。

（1）MakerDAO

MakerDAO作為DeFi最「老牌」的項目，成立於2014年，是一個去中心化自治組織和自動化抵押貸款平台，提供了以太坊上第一個去中心化的穩定貨幣Dai（1:1錨定美元）。此外，MakerDAO還發行了一種權益代幣和社區治理代幣MKR，總供應量1005577枚，目前市值是4.56億美金。穩定幣Dai，是用戶通過平台最終能借到的幣，而 MKR 是用戶在贖回抵押的以太坊時需要支付的利息。通過這樣的雙幣機制，MakerDAO 使得整個去中心化的質押貸款體系得以運轉。

簡單來說，MakerDAO可以通過智能合約來質押用戶的數字資產（主要是ETH），再借給用戶同等金額的穩定幣 Dai 供他們自由使用的平台。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：推出了第一個去中心化穩定幣Dai，抵押ETH可生成穩定幣Dai。

平台官網：https://makerdao.com （代幣：MKR）

（2）Compound（COMP）

Compound同樣也是一個基於以太坊的抵押借貸平台，用戶可以通過抵押一種代幣借出另一種代幣，比如抵押ETH借出美元穩定幣USDC。目前支持六種代幣：ETH、DAI、USDC、BAT、REP和ZRX。Compound平台近期發行了社區治理代幣COMP，總量為1000萬個，其中有423萬個將會免費發放給協議的用戶。

目前，Compound已經憑藉21億美金的代幣市值遠超MakerDAO，奪得了DeFi的龍頭交椅。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：存款利率在熱門DeFi項目中最高；參與者可參與合約治理與利差分紅。COMP代幣今年上線之後從0.08ETH漲至0.8ETH，暴漲了9倍，吸引了投資者的關注。目前該項目已調整代幣分配規則（將於周四生效），用戶只需以他們投入或從系統中借入的資產的美元價值賺取COMP。

平台官網：https://compound.finance （代幣：COMP）

（3）Aave

基於以太坊上的非託管開源借貸協議，用戶可以通過存入資金池獲得利息收益，同時也能通過超額抵押資金貸出資金池資金並為貸款支付利息。除了抵押借貸，它還支持在無中介的情況下發放和獲得貸款，簡稱「閃貸」（Flash Loans）。Aave協議目前支持17種不同的加密資產，其中有6種穩定幣。Aave的前身是提供P2P貸款的ETHLend，後2020年1月上線改進版的Aave，轉向借貸池模式，新項目仍然沿用代幣LEND作為治理代幣。

跟MakerDAO不同的是，Aave閃貸的對象並不是借款人，大部分是做套利交易的交易者。比如用戶可以從Aave協議中獲得借款，然後在DeFi平台和交易平台之間的快速套利。

熱門指數：☆☆☆

項目亮點：Aave首創了無抵押貸款模式的閃電貸；「Aave計息代幣」功能讓可以讓用戶在Aave協議中存款時，收到相應數量的「 aToken」，其在錢包中可產生利息。

平台官網：https://aave.com （代幣：LEND）

（4）Instadapp

InstaDapp 是一款去中心化錢包，允許用戶跟蹤分布在多個平台上的區塊鏈資產。InstaDApp將其產品連接到用戶在各種DeFi平台上持有的資產，並在界面上顯示價格，使用戶可以隨時可視化其資產並決定要轉移到哪些資產。目前Instadapp集成了Compound、Maker、Uniswap平台，滿足資深 DeFi 用戶同時管理 Maker 和 Compound 、Uniswap中資產的需求。

熱門指數：☆☆☆

項目亮點：提供集中式資產管理平台的便利性，通過智能合約簡化了用戶轉移資產的一系列複雜操作。

平台官網：https://instadapp.io （未發幣）

（5）Celsius

Celsius Network是一個去中心化借貸平台，同時Celsius提供了一款自己的區塊鏈錢包，用戶可以抵押錢包里數字貨幣來借貸美元穩定幣。此外，用戶可以通過使用其代幣Celsius Degree Token(CEL)加入Celsius社區並且利用CEL進行利息的償還，高級用戶還可獲得擁有更優利率的產品。

熱門指數：☆☆

項目亮點：用戶在急需現金的時候，可以用加密資產作抵押低息獲取法幣現金，不用犧牲數字貨幣的所有權和未來收益權；通過在Celsius錢包內存儲代幣，可以獲得比較高收益的利息。

平台官網：https://celsius.network/ （代幣：CEL）

2、去中心化交易所

（1）Uniswap

Uniswap是一種基於以太坊的協議，旨在促進ETH和ERC20 代幣數字資產之間的自動兌換交易。Uniswap完全部署在鏈上，任何個人用戶，只要安裝了去中心化錢包軟體（當前已經支持的錢包包括 MetaMask、WalletConnect、Coinbase Wallet、Fortmatic、Portis），都可以使用這個協議。Uniswap也可以被認為是一個DeFi項目，因為它試圖利用去中心化協議來讓數字資產交易過程中徹底實現去中介化。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：任何用戶都可以免費訪問該去中心化交易所，在Uniswap上交易Erc20代幣、以太坊等，消耗Gas成本較低，Gas成本低於Bancor、EtherDelta。

平台官網：www.uniswap.io （未發幣）

（2）Balancer

與Uniswap類似，Balancer的指數基金也可以作為流動資產池，供用戶、供應商、交易者和其他市場參與者使用。用戶穩定幣放入該協議池中，不僅能從貸款利息中獲得收益，還能因為提供流動性而獲得交易費收益。由於Balancer的流動資產池不限於50/50規則，因此Balancer的可編程性領域非常廣泛。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：可以實現無須託管的去中心化代幣交易，它還可以幫助用戶自動實現資產的再平衡，是優秀的資產管理工具。

平台官網：https://balancer.finance/（代幣：BAL）

（3）Bancor

Bancor是以太坊上使用集合流動資金進行非託管代幣交換的協議。與Kyber和Uniswap一樣，Bancor不使用訂單，這意味著用戶可以在不需要交易對手的情況下進行交易。Bancor通過使用「智能代幣」採用演算法造市機制，通過與聯網代幣（如ETH）保持固定比率並調整自身供應，確保流動性和準確價格。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：Bancor協議的最大創新在於，數字貨幣在傳統交易所的價值發現基於買單（BID）和賣單（ASK）的實時同步（Synchronous）匹配。

平台官網：https://bancor.network （代幣：BNT）

（4）Loopring

Loopring（路印）是一個開放的、基於ERC20和智能合約的代幣間多邊交易協議，不僅擁有一套公開的用於執行交易和撮合操作的智能合約，而且還有一組鏈下參與者用來撮合和廣播訂單。路印協議採用去中心化技術，提供零風險的代幣交易所模式，並允許多家交易所通過競爭，對同樣的訂單進行鏈外撮合及鏈上清結算。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：是採用閃電網路的思路，將訂單生成，傳播，撮合放到區塊之外，這樣就避免了區塊鏈對訂單表更新維護的性能瓶頸，避免了整個交易的充值提現步驟，降低了資產丟失的可能性。

平台官網：https://loopring.org （代幣：LRC）

（5）KyberNetwork

KyberNetwork是一個具備高流動性的數字資產（各種加密代幣，例如以太幣及其ERC20代幣，比特幣和ZCash等）即時交易和兌換的去中心化交易平台。除了行使交易所的功能，KyberNetwork還將提供各類支付API，以允許以太坊賬戶輕鬆地接收以各類加密代幣形式呈現的付款。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：KyberNetwork將會是第一個實現交易所的理想操作屬性的系統，比如無須信任特性、去中心化執行、即時交易和高流動性。

平台官網：www.kyber.network （代幣：KNC)

（6）0x協議

0x（ZRX）是一種允許去中心化交換以太坊區塊鏈上發行的代幣和資產的協議。開發人員可以使用0x來創建自己的應用程序，以進行具有多種功能的加密貨幣交換，例如，能夠對以太坊區塊鏈上發行的代幣進行場外交易。ZRX代幣還用於實施對0x協議更新機制的去中心化管理，該機制允許替換和改進基礎智能合約。

熱門指數：☆☆☆

項目亮點：交易由以太坊智能合約系統執行，可以公開訪問，免費使用，且任何DApp都可以接入，該交易所的執行邏輯為：鏈下訂單中繼+鏈上結算=市場maker（發起者）低摩擦成本+快速結算。

平台官網：https://0x.org/ (代幣：ZRX)

3、衍生品交易項目

（1）Synthetix

Synthetix 的前身為 Havven，2017年成立，由分散式的支付網路和穩定幣組成。Synthetix是基於以太坊搭建的一個通過抵押自身平台代幣SNX或者ETH即可生成軟錨定穩定幣sUSD，並可以通過sUSD進行交易購買具有理論無限深度的資產sBTC、sETH、黃金、白銀和反向資產iBTC等虛擬資產的平台，單個用戶盈利或者虧損取決於其他所有用戶是否盈利或者虧損，與用戶交易持有何種資產的市場價格相對於買入時是否上漲或下跌無關。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：在該項目中，交易者資產抵押者、交易員與外部流動性提供者和套利者，目前SNX代幣價格從2019年初的0.05USDT上漲至最高1.5USDT，漲幅高達30倍。

平台官網：https://www.synthetix.io/（代幣：SNX）

（2）Nexus Mutual

Nexus Mutual是以太坊上的一個開放平台，允許會員通過全權委託的互助保險（一種社區擁有的保險替代品）共同分擔風險，只有會員才能參與網路、購買保險和持有NXM（平台的通證）。任何人都可以通過象徵性地支付以太坊（0.002 ETH）而成為會員。

在2019年5月上市兩個月後，Nexus Mutual推出了其首款產品智能合約保險，該產品允許會員購買因他人濫用智能合約而造成的財務損失的保險。保險範圍是可定製的：買家選擇智能合約（任何經Etherscan驗證的合約都是合格的；對於複雜的DAPP，保險範圍擴展到直接相關的合同）以及保險期限和金額（以太幣）。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：投資者在使用Defi產品時，總是擔心資產被盜、平台漏洞等風險，在Nexus Mutual平台上，用戶可以為這些Defi平台購買保險，一旦黑客事件或者出現漏洞，投資者就可以到Nexus Mutual平台進行理賠，目前Nexus Mutual支持為Compound、Uniswap 或 MakerDao 這些不同去中心化金融服務買保險。

平台官網：https://nexusmutual.io/（代幣：NXM）

（3）Erasure

Erasure Protocol 是由對沖基金競賽平台 NUMERAI 開發的底層協議，目前已上線以太坊主網，該協議有一系列有廣泛應用場景的關鍵基元，包括記錄追蹤、支付和追索，這 3 個形成經濟關係的基元被部署在Erasure基礎模板中，任何人可在構建 Web 應用時使用。此外，Erasure 協議還基於 EIP-1167提案設計了一套獨特架構的克隆工廠（Clone Factories），使用 Spawner 庫，Erasure 上每個條目都可創建一個基於之前部署的模板克隆，每個克隆都已在確定協議狀態的唯一註冊表中註冊。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：Erasure 解決了互聯網中的不良信息問題，該協議通過信息發布者質押資產確保信息真實性。

平台官網：https://erasure.world/（代幣：NMR）

4、去中心化支付

（1）Lightning Network

比特幣的交易網路最為人詬病的一點便是交易性能：全網每秒 7 筆的交易速度，遠低於傳統的金融交易系統；同時，等待 6 個塊的可信確認導致約 1 個小時的最終確認時間。

閃電網路的主要思路十分簡單，即將大量交易放到比特幣區塊鏈之外進行，以加快比特幣轉賬速度。該設計最早是 2015 年 2 月在論文《The Bitcoin Lightning Network: Scalable Off-Chain Instant Payments》中提出。

熱門指數：☆☆☆

項目亮點：根據預測，閃電網路一旦成功上線將會使比特幣支付速度改天換地，甚至達到超越支付寶的水準，但是目前閃電網路開發困難重重，停滯不前。

平台官網：https://lightning.network/（代幣：無）

5、資產管理

（1）WBTC

WBTC（Wrapped Bitcoin）是一種和比特幣掛鉤的ERC20代幣，網路於1月30日上線。WBTC由BitGo、Kyber Network和Ren（之前名為Republic Protocol）等區塊鏈項目聯合推出，該代幣在以太坊上發行，實現與比特幣1:1掛鉤，所有發行的WBTC都會得到比特幣的支持，託管人存儲的每個比特幣都能夠與發行的WBTC總數對應，並且可在鏈上驗證，只有經商家批准，託管人才能鑄造WBTC，而當持有人將WBTC兌換成比特幣時，WBTC將被銷毀。

熱門指數：☆☆☆☆☆

項目亮點：WBTC的推出，極大方便了比特幣質押，正通過WBTC，促使BTC質押量在短短3個月時間從一千飆升至一萬。

平台官網：https://wbtc.network/（代幣：WBTC）

（2）Set Protocol

Set Protocol是建立在以太坊上的一個非託管協議，允許創建、管理和交易Set、ERC20代幣，代表一個投資組合或一籃子基礎資產。每一組投資都可以根據其智能合約中編碼的策略運營並定期重新平衡其投資組合。例如，2019年8月份，Set Protocol 在 TokenSets部署新的趨勢交易產品ETH 50 Day Moving Average Crossover Set （ETH50SMACO），該產品設計為當ETH價格越過50天移動平均線（50 SMA）技術指標時進行重新平衡，並且會自動執行。該策略包括在價格低迷時出售換成USDC穩定幣，在趨勢逆轉時回購ETH。

熱門指數：☆☆☆☆

項目亮點：自動化策略交易只是Set Protocol的功能之一，它還是一個具備社交交易功能的Defi項目，交易技術嫻熟的投資者可以通過分享個人交易策略，讓其他投資者跟單，進而通過跟單者的盈利獲得分成，其功能類似合約帝。

平台官網：https://www.tokensets.com/（代幣：無）

（3）dForce

dForce旨在構建一個完整的開放式金融生態，包括穩定資產、流動性協議、借貸市場、衍生品市場等。DF平台幣在dForce生態里承擔著多種功能，包括費用支付、平台治理、風險管理、衍生資產合成、合作夥伴激勵等。

熱門指數：☆☆☆

項目亮點：dForce被稱為國產Defi項目之光，雖然在今年4月份遭到黑客攻擊，但隨後黑客歸還了所盜資產，團隊也迅速修復了漏洞。

平台官網：https://dforce.network/（代幣：DF）