科普｜DeFi去中心化金融究竟是什麼？

特斯拉創始人馬斯克曾在推特上問 V神：基於以太坊開發什麼功能好呢？

V神非常認真地回復了5條推特，其中第一條就是關於DeFi的。

什麼是DeFi ？

所謂 DeFi，即 Decentralized Finance，被稱作：去中心化金融或者分散式金融。

去中心化金融是指那些在開放的去中心化網路中發展而出的各類金融領域的應用，目標是建立一個多層面的金融系統，以區塊鏈技術和密碼貨幣為基礎，重新創造並完善已有的金融體系。

以跨境支付為例來說，當一個人給位於另一個國家的人匯款，一般都需要找金融機構來完成這一支付任務，但金融機構會收取一定費用來作為回報。但 DeFi 可以把整個匯款過程去中介化，他/她從自己的錢包直接發送數字貨幣給收款人，不需要金融機構居間服務。

DeFi 的不同形式有哪些？

就像存在許多不同的去中心化應用一樣，也存在許多不同的去中心化金融應用，包括:

1、支付

支付類型的去中心化金融應用一般有自己的數字貨幣，用戶可以使用它們進行交易，也會提供錢包地址讓用戶持有這些數字貨幣。

2、借貸

去中心化借貸是嘗試讓經濟去中心化的一個核心應用。不像現在這樣，人們得去銀行獲取房貸，去中心化借貸目標旨在允許人們能從更多資金出借人那裡獲得貸款，民主化整個借貸過程。

3、穩定幣

穩定幣是一種具有價格穩定特性的資產，因此適用於諸如交易媒介、記賬單位和價值存儲的功能。相比諸如比特幣、以太坊以及其他波動性較大的數字資產，穩定幣因為價格穩定的特性在數字資產領域得到越來越多的關注。

4、去中心化交易所

去中心化交易所允許用戶交易比特幣和以太坊等數字資產。去中心化交易所是為了解決中心化交易所問題而產生，在中心化交易所用戶不擁有自己的私鑰，所以無法掌控自己的財產。

目前，DeFi 項目已有數千個，除了以上四種類型，還有去中心化錢包、保險平台、預測市場、身份認證等都是屬於 DeFi 的範疇。我們可以看到一個全新行業的早期階段，整個 DeFi 生態系統正在蓬勃發展時期。

相比於傳統金融，DeFi 的優勢是什麼？

1、更廣泛的全球金融服務

去中心化金融使任何人都可以通過互聯網或智能手機來獲得金融服務。目前傳統金融領域對用戶的門檻要求很高，在身份，財富和地域方面都有嚴格的把控。去中心化金融體系中金融公司的金牌交易員與印度偏遠地區的農民享受到的服務是沒有區別的。

2、經濟實惠的跨境支付

去中心化金融的中間省略了昂貴的中介機構的費用，有效降低了國際匯款的成本。

3、隱私性和安全性的提升

在去中心化金融系統中，由用戶保管自己的財產，且無需中央方驗證就可進行安全交易。與此同時，在傳統金融領域裡，託管機構負責保管用戶的財產和信息，一旦發生泄漏，後果不堪想像。

4、交易的抗審查性

去中心化金融確保交易是不可被更改的。區塊鏈無法被中心化機構所關閉。

例如，在一些治理不善或政治因素不穩定的國家，人們可以使用去中心化金融來保護自己的財產。

5、操作簡單易懂

中心化機構的流程過於複雜繁瑣，去中心化金融可以為用戶提供更為簡單便捷的服務。

假設，一位菲律賓的客戶可以通過去中心化金融的可交互性應用程序從美國獲得貸款，投資於哥倫比亞的一家企業，償還貸款，併購買房屋。

DeFi 和 FinTech 的區別是什麼？

下面我們說說前幾年被傳統媒體大肆報道的 FinTech（金融科技）。FinTech主要是通過機器學習和人工智慧，去做更好的預測和判斷。

FinTech 的核心是信用。FinTech 公司根據用戶的歷史消費記錄，利用機器學習和人工智慧進行大數據分析，計算出不同用戶的信用水平，然後根據信用水平的不同推出不同的金融服務，比如貸款服務。舉個例子，FinTech 領域的巨頭螞蟻金服，就是通過支付寶每天產生的各種交易數據，計算分析後針對不同信用等級的人推出不同額度的花唄服務。

和 FinTech 不同，DeFi 更多的是指去中心化的金融衍生品和相關服務，背後是分散式賬本和區塊鏈技術。

因為是去中心化的，所以 DeFi 沒有信用體系。FinTech 會根據歷史數據給用戶評估一個信用等級，DeFi 主要存在於去中心化的區塊鏈上，絕大部分 DeFi 產品也沒有做身份上鏈，使用者基本都是匿名或是半匿名狀態。

DeFi 的願景是一切資產都可以 Token 化，自由地在全球開放的市場上交易。

目前 DeFi 的問題和瓶頸有哪些？

很多業內人士都在為 DeFi 的未來感到興奮。但同時，發展初期的現狀是——大多數用戶對其認知程度很低，用戶的數量也還很少。

一方面，DeFi 的發展受制於底層公鏈的性能。

目前的 DeFi 項目，主要搭建在以太坊網路之上，目前以太坊的性能瓶頸比較突出，距離突破瓶頸還有較長的路要走，這樣的狀況下那些對性能要求較高的 DeFi 項目，將處於比較尷尬的境地。

另一方面，去中心化的金融項目，相對於傳統金融產品，使用難度大很多，對用戶的認知要求較高，這也會很大程度上影響DeFi的發展速度。

此外，去中心化金融項目的安全性有待實踐的印證，並不斷積累用戶信任。

DeFi 項目的開發者普遍認為 DeFi 將是歷史發展必然的趨勢，在提升隱私性、公平性、資產安全性、降低金融成本、去信任化等方面具備不可比擬的優勢。DeFi 在萌芽階段所遇到的問題，非常類似於互聯網早期所遇到的問題，DeFi 必須要經歷一段必不可少的崎嶇之路，才能到達遠方。

正如2015 年《華爾街日報》在文章中寫道：「區塊鏈是人類 500 年來的最大金融科技創新」，DeFi對於金融領域的加持未來可期。