多國央行數字貨幣進展對比，V神談未來底層和鏈下擴容方案將融合

2020.06.09-06.15

Part.1 Insight

# 各國央行數字貨幣（CBDC）進展

@IOSG VC:

央行數字貨幣（Central Bank Digital Currency 以下簡稱「CBDC」）也稱法定數字貨幣，是指中央行發行的數字貨幣。我們對於已推出，或者已經有明顯進展的國家研究進展進行了梳理。總的來說，已經推出法定數字貨幣的國家，都是沒有普及或者已停止運營的。在進展上，我們認為中國是走的最前的，有望成為第一個推出法定數字貨幣的主要國家。與此同時，法國、烏拉圭、俄羅斯等國家也緊隨其後，正在進行CBDC的試點。有趣的是，很多發展中的非洲國家因為金融普惠，通過膨脹嚴重和突破制裁等原因，也十分積極地投身數字貨幣的研發中。如上所述，許多國家都在仔細研究CBDC的用例以及它在本國的影響。有一件事是肯定的:貨幣的概念將會改變，隨著CBDC的實施，我們將看到更多的人加入到正式的金融生態系統中。我們將繼續關注各國在CBDC上取得的進展，並在以後的文章中繼續分享最新進展。

#以太坊2.0擴展方案比較

@IOSG VC:

以太坊網路目前面臨的最大問題之一，即擴容性。以太坊網路支持數百個去中心化應用程序，每天處理數十萬比交易。隨著以太坊網路的使用不斷增加，交易的時間和成本的不斷上升。這使得乙太網絡的速度變慢，使用起來也不那麼方便了。

據Vitalik介紹，Layer 1（Sharding)和Layer 2(如Plasma) 的關鍵技術差異與緊密耦合 (tight coupling) 這一概念有關。主鏈 (在以太坊2.0中稱為「beacon chain (信標鏈)」) 與子鏈的有效性是分不開的。換句話說，如果子鏈上的某個區塊附屬於主鏈上的某個無效區塊，那該子鏈區塊也是無效區塊；更重要的是，如果主鏈上的某個區塊包含了一個無效的子鏈區塊，那該主鏈區塊也是無效區塊。如果某條鏈的結構並沒有這種緊密耦合特徵，那可以說該結構就不是一個 Layer 1 分片方案。

我們能看到越來越多的Layer 2擴展解決方案的出現。Matter Labs將市面上的解決方案提供商對安全性、性能、易用性和其他功能等維度進行了對比。

資料來源：Matter Labs

在安全性方面，Loopring所採用的zkRollup以免受熱錢包密鑰/加密經濟攻擊，免受驗證者凍結/沒收資金等特色獲得更好的評價。

在性能方面，Validium和 zkRollup這種系統在鏈上創建能夠使各個節點更快更容易地對區塊進行驗證的區塊密碼學證明 (cryptographic proofs)，這種方式使得節點只需驗證區塊的密碼學證明，而無需從創始區塊開始驗證整條鏈。但這並不是完整的擴展方案，在錢包的連接性上不如其他的擴展方案。

由於使用了有效性證明（Validity proofs）允許使用密碼證明批量交易，並把交易信息私有化移到鏈下（對比zkRollup在鏈上儲存信息），Validium能夠在ETH1.0和2.0上均獲得20k+ TPS的交易速度。而狀態通道（State channel）因為需要大量抵押品，且需要用戶重新在Layer 2開設賬號，性能體驗較差。

而在可用性方面，由於狀態通道中的交易不像在主鏈上那樣需要整個網路達成共識，因此交易幾乎可以在瞬間完成。所以狀態通道在取款時間，主觀最終性時間、主觀最終性的客戶端驗證以及即時交易確認方面都比其他方案更優。

從長期來看，一個將 Layer 1 和 Layer 2 混合起來的系統 (其中基礎層進行分片，上訴Layer 2解決方案則存在於基礎層之上，以提供更進一步的擴展性) 似乎要比只依賴於其中一種策略的系統更能夠滿足不同用戶群體的需求。

Part.2 行業脈搏

去中心化交易協議 THORChain 上線公共測試網 BEPSwap

* 交易協議

THORChain 提供 40000 RUNE 用於獎勵交易量前 10 的錢包地址和提交 issue 的用戶，另外 2000 RUNE 用於建立 THORChain 的功能性產品。目前用戶可用 Telegram 機器人 @bepswapbot 生成該測試網錢包。

日本初創公司 Crypto Garage 在其監管沙盒授權測試的結算平台 Settlenet 上啟動商業服務

* 結算平台

日本區塊鏈開發公司 Crypto Garage 在其面向加密資產場外交易市場的結算平台「Settlenet」上啟動商業服務。「Settlenet」目前可為交易所、資產管理人和經紀人提供即時結算服務。「Settlenet」基於 Blockstream 側鏈 Liquid 網路，利用原子交換技術實現數字資產點對點實時交易。

區塊鏈隱私計算平台 Oasis Protocol 將於 6 月中旬啟動主網候選版本

* 隱私

Oasis Protocol 宣布將於 6 月中旬啟動主網候選版本「Oasis Amber Network」。Amber 網路包含主網啟動時所有核心功能，如質押和委託、完全去中心化的共識層、集成分類帳錢包（即將推出）以及驗證人的傭金率工具等。

穩定幣 DeFi 智能投顧 Rari Capital 正式啟動，推出 DeFi Robo-Advisor 服務

* DeFi

穩定幣 DeFi 智能投顧 Rari Capital 已正式上線，Rari Capital 的主要目標是基於再平衡技術讓交易者在沒有用戶干預的情況下賺取閑置資金的利息。該公司同時推出 DeFi Robo-Advisor 服務，通過公司的演算法運行可以自動監控 DeFi 協議並根據潛力重新分配資金。

比特幣技術公司 Bitfury 在日本推出數字貨幣基礎設施基金

* 數字資產基礎設施

Bitfury Group 宣布與日本投資機構 NAIC 推出數字貨幣基礎設施基金。該基金將幫助個人和機構投資者實現投資組合多元化，並使其部分投資資產流入數字資產基礎設施領域。

Opium.exchange 上架 Balancer 治理代幣 BAL 的期權市場

* 治理代幣

Opium.exchange 旗下期權服務 ZEPO 上線 Balancer 治理代幣 BAL，未來還計划上線借貸平台 Compound 的治理代幣 COMP。通過模擬基礎資產的價格，ZEPO 可提供行使價為零的看漲期權代幣，這意味著，DeFi 交易者可通過該平台在代幣在二級市場交易之前進行交易。該期權合約為歐式期權，因此不能在到期前贖回。

@IOSG VC:

除了可以使用「合成代幣」追蹤特定資產的價格之外, Opium也在嘗試用ZEPO期權追蹤任意資產的價值，ZEPO 全稱是「零執行價期權」（Zero Exercise Price Option），這是一種特殊的期權，它的執行價格為零，可以用來複制基礎資產的價格，它往往更適合於那些尚不可交易的資產或者沒有很深流動性的二級市場資產，比如以 Balancer 的 BAL為例：

假設Balancer的BAL市場價格為0.6 DAI。Alice（做多方）認為：BAL的市場價格在合同到期日將為1 DAI，因此她很樂意現在以低於1 DAI的價格購買BAL。Bob（做空方）認為：BAL的市場價格在到期時將為0.5 DAI，他很樂意現在以超過0.5 DAI的價格出售ZEPO。

Alice和Bob可以將他們的訂單發送到Opium Exchange平台進行撮合，假設他們最終以0.7 DAI價格成交。當 ZEPO 到期後進行清算時，無論 BAL 的價格如何，Bob 都需要將 BAL 市場價格對應的 DAI 支付給 Alice（超出Bob質押保證金的部分就不算）。

資料來源：Opium Team medium

Uber 與金融科技公司 Flutterwave 合作在非洲推出 Uber Cash 數字錢包

* 稅法

Uber 與金融科技公司 Flutterwave 合作在撒哈拉以南的非洲地區推出了 Uber Cash 數字錢包功能。乘客可以通過 Flutterwave 在非洲的十多個合作夥伴（匯款公司）為 Uber 錢包充值。Uber Cash 在 非洲也將接受 Flutterwave 的 Barter 支付應用程序轉賬。

WIRESWARM 與 Deribit 達成戰略合作，允許銀行交易加密衍生品

* 加密衍生品

數字資產訂單及執行管理平台 WIRESWARM 與加密衍生品平台 Deribit 達成戰略合作夥伴關係，允許銀行代表客戶交易加密衍生品。WIRESWARM 的客戶將能夠接觸 Deribit 的加密衍生產品，以直接從 Deribit 獲得流動性，而 Deribit 將獲得對 WIRESWARM 機構客戶的訪問權。

硬體錢包 Ledger 加入「通用協議聯盟」

* 錢包

硬體錢包和數字資產安全解決方案供應商 Ledger 宣布加入「通用協議聯盟」（Universal Protocol Alliance）。通用協議聯盟的目標是增強加密貨幣的互操作性，而作為聯盟成員的一部分，Ledger 將成為該聯盟的數字資產錢包的合作夥伴。目前該聯盟的其他夥伴還包括了 Bittrex Global、Uphold、Cred、Blockchain at Berkeley、CertiK。

Coinbase評估上線 Lend、AR、COMP、KEEP、OGN、唯鏈等 18 種代幣的可能

* token

Coinbase 表示，目標是上線並支持所有符合其技術要求和合規要求的代幣，隨著時間推移，預計自己的客戶通過 Coinbase 平台可以接觸到的數字資產會達到已經流通的數字資產總市值的 90% 以上。

對沖基金 Three Arrows Capital 持有灰度投資比特幣信託總量的 6.26%

* 比特幣

該基金已累計持有灰度投資比特幣信託（GBTC）中的 21,057,237 股，佔據 GBTC 總量的 6.26％，按對應的比特幣資產計，超過 2 萬枚比特幣，成為第一個因持該信託份額超過 5% 而向美國證券交易委員會進行披露的合格投資者。

DeFi 資產管理平台 Zapper.Fi 支持 Balancer 流動性池

* DeFi

DeFi 資產管理平台 Zapper.Fi 宣布支持 Balancer 流動性池，這意味著，用戶可通過 Zapper.Fi 為 Balancer 任意資金池提供流動性，除了賺取交易費，還可以獲得 Balancer 流動性獎勵計劃分發的 BAL 治理代幣。

Part.3 投融資事件

Algorand 亞洲加速器啟動，將為入選項目提供 1.5 萬美元的種子資金和高達 25 萬美元的後續投資

* 加速器，孵化

Algorand 基金會聯合無國界資本和 LongHash Ventures 啟動 Algorand 亞洲加速器計劃「Algorand Asia Accelerator」，Algorand 亞洲加速器將為入選項目提供端到端的支持，包括戰略制定、營銷執行、以及包含技術導師、通證經濟、市場營銷和融資等各方面在內的主題指導。

Celsius Network與BnkToTheFuture 合作啟動1500萬美元股權融資，尋求社區參與

* 股權融資

加密借貸平台 Celsius Network 與專註於金融科技和加密公司的在線投資平台 BnkToTheFuture 啟動了一項 1500 萬美元的股權融資，旨在尋求「社區參與」，以取代傳統的風投。通過合作夥伴關係，投資者可以以 1000 美元的低成本參與 Celsius Network 的股權融資。

電子錢包Fincy獲其母公司GBCI 1100萬美元注資

* 錢包

柬埔寨多幣種理財應用Fincy已經從母公司GBCI處獲得了1100萬美元的注資，該筆資金將用於Fincy擴大其在東南亞的市場份額。

南非區塊鏈初創企業 SunExchang 獲得 300 萬美元新融資

* 再生能源

專註於可再生能源的南非區塊鏈初創企業 SunExchange 獲得了南非億萬富翁 Patrice Motsepe 的非洲彩虹資本（African Rainbow Capital，ARC） 300 萬美元的資金。SunExchange 採用眾籌模式，在項目計劃中出售太陽能電池以籌集資金，當所有的電池售出後，項目才會啟動，該項目允許人們購買太陽能項目上的單個電池，並以加密貨幣獲得租金收入。

Part.4 IOSG投後項目進展

MakerDAO社區投票支持兩個可將真實資產代幣化的抵押提案

* 提案

MakerDAO 社區成員已投票支持由初創公司 Centrifuge 牽頭的兩個新抵押提案。Centrifuge 開發了一種可將真實資產代幣化的協議。目前，Centrifuge 已與 Paperchain 和 ConsolFreight 合作，分別對音樂流版稅和貿易發票進行代幣化。另外，MakerDAO 社區還支持在抵押資產中添加 ZRX、MANA、tBTC 和 Uniswap 的 Dai 流動性代幣。

@IOSG VC:

值得注意的是，在此次投票中，FTM，CHZ，FIAT和DMM被否決添加為DAI的抵押資產，且每次的投票率均不超過10%，顯示出MKR持有人治理參與度十分低。而將非加密資產用作DAI的抵押，意味著抵押的資產變得更加多樣化且分散。在獲得社區投票支持後，其治理代幣MKR的價格順勢暴漲近30%，也反映了市場對於該投票的歡迎程度。

Bison Trails 新增支持NEAR Protocol 的 Staking 服務

* staking

區塊鏈礎設施服務公司、Libra 協會創始成員 Bison Trails 增加了對 NEAR 協議的支持。Bison Trails 表示將幫助託管 NEAR 協議的驗證器，該驗證器集目前包括 150 多個節點，約 40 個項目投資者。

KavaDeFi 借貸平台5月11日上線，支持 BNB 抵押貸款

* DeFi

Kava DeFi 借貸平台 CDP 正式上線，首個支持的抵押品為幣安鏈的原生加密貨幣 BNB。Kava 去中心化穩定幣 USDX 同步上線，作為 CDP 平台的輸出資產開始鑄造。為了加速 USDX 的鑄造和使用，Kava 已建立 384.8 萬代幣獎勵池，用戶抵押 BNB 貸出 USDX 即可每周參與瓜分 7.4 萬 KAVA 代幣，活動將持續 52 周。

Polkadot 項目進展

* Update

1. Parity 的工程師 Bastian Köcher 表示，其已成功在波卡和 Kusama 的測試網 Westend 上完成中繼鏈與波卡平行鏈之間的資產轉移。

2. Polkadot 創始人 Gavin Wood 在波卡社群內表示波卡預計將在 8 月開始著手移除「Sudo」（管理員許可權）模塊，這樣 DOT 持幣者將無需依靠 Sudo 模塊進行轉賬。

3. 開發人員 Mario Pino 在 Github 發布了 Kusama 網路活動可視化瀏覽器 Kusama Pulse，可以顯示 (從內到外) 出塊時間、當前區塊高度和最後完成的區塊等信息

4. 波卡 Polkadot 創始人 Gavin Wood 在社群表示，近期將進入波卡主網的下一個階段「NPoS」。據波卡官方的主網上線路線圖表示，當第一個階段 PoA 運行流暢且有足夠的節點參與後，將會考慮進入下一個階段 NPoS （提名權益證明）。在 NPoS 階段中，該網路將會由一組去中心化的驗證節點運行，Web3 基金會將會使用管理員許可權增加這組驗證節點的數量。在經歷了第三階段（Governance）、第四階段（Remove Sudo）之後，第五階段將會打開轉賬功能。