區塊鏈帶來的大變局：中小商業銀行在面臨挑戰，甚至很嚴峻

10月24日，一個平凡的日子，大大的一番講話，轟動了全媒體。區塊鏈的概念，從備受詬病的邊緣話題瞬間成為爭相報道的熱門。在這個至關重要的檔口，區塊鏈被推上檯面，除了引起區塊鏈行業的熱潮外，勢必會有新的變局發生。

雖然在區塊鏈行業里折騰了兩年半，歷經輿論聒噪、創業投資坎坷，但在面對突如其來的區塊鏈利好，平靜的似乎有些無動於衷。原因是，區塊鏈作為一場技術浪潮、協作革命，自身能把握的絕對機會，並不算多，畢竟它更多是集「政務、民生、實體」於一體的宏大工程。但樂觀的是，自己堅守的分散式商業，由於政策性利好，又狠狠的往前邁了一大步。

做生意就像種莊稼，最要緊的是關注天氣變化。天氣就是政策變化、產業結構異動、需求增減、資金流向和人才配置等。區塊鏈的高潮迭起，同樣會在這五個方面形成新變局，比如政府對區塊鏈加大扶持力度、區塊鏈概念股的瘋漲、區塊鏈技術人才需求激增、數字金融崛起、實體企業數字化轉型等，都將在接下來的三五年里形成新賽道。

當然，從過去區塊鏈概念的敏感、到現在被奉為香餑餑，背後一定蘊含了諸多緣由。在我看來，無非三個原因——

1、人民幣數字化和國際化。

人民幣的數字化是歷史必然，移動支付盛行後，紙幣和銀行系統就面臨了互聯網金融的挑戰，2017年馬雲呼喊「無現金日」時，螞蟻金服還被央行約談；而人民幣國際化，則是國家「一帶一路」大戰略和Libra熱潮刺激下的雙重結果。

2、社會治理效率的需要。

技術的最大作用是提升效率，而龐大的社會治理體系亟需技術賦能，提了近10年的「智慧城市」概念，在組織協作上亟需區塊鏈技術的加持，尤其是當下的金融體系和民生領域，亟需區塊鏈技術的賦能。

3、實體經濟與民間資金的互動。

一邊是實體企業融資難，一邊是老百姓不敢投資，這種價值不對稱長期困擾著實體經濟的前進，核心原因是兩者間缺少一個效率更高的信任體系。前幾天李國慶夫婦互懟事件，很少人關注到「李國慶帶走家中1.3億現金」這個細節，說者無心，聽者有意，雖然是自己的合法財產，但這麼大體量的現金存放在家裡，還是給人提了個醒：民間資金的流通效率有待提高。

中國互聯網發展，經歷了兩個黃金十年（1995-2005和2005-2015），這期間，政府的態度，一直是讓民營企業放手大幹，並做好政策服務。而在這一波的區塊鏈浪潮下，政府主導方向和規則、企業做好產業落地，已經說明區塊鏈的發展路徑不會沿襲互聯網的路數，這是信息互聯網時代和價值互聯網時代的最大不同。

放眼望去，區塊鏈聲浪陣陣，而這場曠日持久的技術熱潮，已經很明顯地分為了主次兩個戰場——

第一、主戰場的主角是正規軍，競爭關係表現為：主權政府之間的金融權爭奪、巨頭公司之間的產業較量。

第二、次戰場的主角，更多是邊緣群體的小打小鬧，即狹義區塊鏈圈子（通證圈、鏈圈、礦圈、幣圈、盤圈）的轉型。

主戰場和次戰場的實力是不可同日而語的，但兩者之間又存在一定的競合關係，所以，圍繞立場和利益的多方博弈，將會成為一個持久的命題。每個主體都需要在這個複雜的象限圖裡找到自身的位置，擺正就是機會，偏移就是風險。

由於主次戰場的脈絡漸漸清晰，由此而形成的產業機會就出現了，限於篇幅，僅僅說一下個人觀點，僅作為決策參考——

1、基於「哈耶克貨幣中性理論」的數字貨幣幻想，宣告破滅了。

DCEP（Digital Currency Electronic Payment）作為央行發行的電子貨幣，其貨幣地位不容挑戰，原因很簡單，除了政府，世界上還沒有哪個組織能兌付極限狀態下的社會性風險，這也是政府存在的意義。

2、中小商業銀行在面臨挑戰，甚至很嚴峻。

區塊鏈技術的點對點傳輸特性，本質就是「去中介化」，DCEP採用的是中央銀行和商業銀行的雙層運營體系，目前中小商業的商業模式還太粗暴，資本補給源不夠，服務能力有待提升，發展路徑和模式不清晰的，將最快面臨數字金融的衝擊。

3、互聯網巨頭的縫隙已經顯現。

大家轉向下沉市場尋找新流量，已經說明互聯網的紅利期已過，所謂的「社區電商」、「私域流量」，都是線上流量成本高昂的表現，也從側面說明用戶主權在進一步回歸，而基於用戶關係的協作，只有藉助區塊鏈技術和分散式商業模式，才會有勝出的可能。隨著用戶的數據所有權意識越來越普及，中心化伺服器運營商也將受到分散式存儲的衝擊，而這才是驚動互聯網巨頭們的真正力量。

4、浩蕩的幣圈像麻將館一樣，「勢力範圍」越來越小。

交易所和錢包的作用越來越趨同，但都將面臨轉型，接下來，轉型為數字資產（Digital Assets）（記住！不是「數字貨幣」）的流通和理財平台是唯一出路。其它「純發幣」項目只能被歸為「剿匪行列」，基於幣圈客戶的賣水業務，也將因為失去價值支撐而前途渺茫。你想了，「區塊鏈大會重疊率」（參與區塊鏈大會的用戶重合度）那麼高，已經說明業務難以為繼。

5、公鏈和聯盟鏈技術方迎來大利好。

技術是第一生產力，政策帶動的to G和to B技術服務，只要做好現金流，就有可能藉助成熟的資本市場（關註：科創板）成長為獨角獸。

6、實體企業的機會在分散式商業改造。

分散式商業是一個綜合概念，涵蓋了區塊鏈技術、通證制度設計、分散式社區搭建和分散式金融拓展。廣大企業主應該圍繞自身業務場景的優勢，積極擁抱「分散式商業」，翻越「融資難、管理難和賣貨難」的三座大山。

7、老百姓的機會在於認知提升。

廣大用戶需要利用認知窗口期，及早搞懂區塊鏈常識，建立數字金融意識，及早積累起自己的數字資產，包括IP、內容、行為數據、優質項目的權益等，要像以前關注房子、鋪子一樣，結合自身優勢，找到下一個窗口的位置。

合合分分、風來風去，資產的流動性本質，從未改變過，而一旦資產加註了技術，其流動效率會指數級提高。所以，不必驚恐於自己被潮流推動的焦慮感，這只是世界在前進中的一種節奏和韻律，所幸的是，該節奏和韻律是用技術代替冷兵器而彈奏的。面對這場大變局，我們要相信技術的善意，並把這份善意分享給你的周遭，則善莫大焉！