央行數字貨幣：哪個國家會領跑？

《核財經》app 編譯 OMFIF—官方貨幣和金融機構論壇, 是一個服務於央行的獨立智庫，專註於經濟和貨幣政策、資產管理和金融監管。該機構本周發布了一份36頁的報告，內容是關於央行數字貨幣(CBDCs)的，這份報告受IBM委託撰寫。OMFIF解釋稱，這份題為《零售CBDCs:下一個支付前沿》的報告包括了「對發達經濟體和新興經濟體23家央行官員的深入調查」。

這個在今年7月至9月間進行的央行調查預計，第一個央行數字貨幣將在5年內在一個小型經濟體中產生，並以明確的用途回應一個具體的政策目標。」OMFIF補充稱，全球許多央行正在認真考慮開發和發行面向消費者的央行數字貨幣，這可能需要某種形式的公私合作。報告闡述說:

未來5年內，我們可能會看到央行推出零售數字貨幣，作為紙幣和硬幣的補充或替代。

至於第一個發行央行數字貨幣的國家是哪個？OMFIF堅稱，「第一個發行這種貨幣的國家不應該是20國集團(G20)的央行，它更有可能在一個更小、更簡單的經濟體中啟動，以響應特定的政策目標和用例。」

二十國集團中的一些國家， 正在探討如何建立央行數字貨幣，其中一些國家比其他國家準備的更充分。一些人猜測，由於中國央行數字貨幣研究所(PBOC digital currency research institute)所長今年8月表示「中國已經就央行數字貨幣準備就緒」，中國將成為第一個發行央行數字貨幣的國家。然而，中國人民銀行行長易綱在9月份澄清說，目前還沒有推出的時間表，並強調需要進一步研究。中國最近通過了一項密碼法案。

OMFIF調查了發達經濟體的13家央行和新興市場的10家央行。在受訪者中，69%的人表示，「提供現金和其他支付工具的替代品」是他們探索央行數字貨幣發展的主要動機。62%的受訪者認為，央行數字貨幣可以改善跨境支付。目前跨境支付仍很麻煩、昂貴、緩慢，而國內零售支付已經變得快速、高效。

報告進一步提到，央行數字貨幣應該可以離線使用，並在當前使用現金的地方發揮作用，73%的受訪者要求央行數字貨幣在任何情況下都可用。超過20%的人傾向於使用去中心化的系統來提高系統的彈性。

在接受調查的央行中，69%的人「認為央行數字貨幣能培養貨幣當局和金融體系信任的能力是他們的關鍵優勢，」報告稱，央行並不明確擔心私營部門的數字挑戰者。

受訪者還認為,「央行數字貨幣必須與法幣完全可轉換， 並在匯款網路和端到端支付中解決摩擦」, 並且應該「有一個災難恢復計劃,尤其是有更高頻率的天氣停電或網路連接問題的司法管轄區」。

與此同時，29%的受訪者擔心實施央行數字貨幣對金融穩定的潛在影響，近45%的人認為「商業銀行的貨幣和貨幣體系的功能將有減少的風險」。然而，83%的人認為， 商業銀行的角色不會有明顯的改變。報告進一步指出:

82%的受訪者表示，央行數字貨幣實施過程中，他們最關心的金融穩定問題是，數字銀行擠兌的速度可能比以前更快。

此外，50%的受訪者「對市場結構和利益相關者可能發生重大變化的可能性表達了明顯的擔憂，」他們強調，「這可能導致分散的、私人的數字貨幣作為公共貨幣的替代品被廣泛使用。」

OMFIF報告還指出，根據調查結果，他們「不認為私人發行的數字貨幣會在全球範圍內獲得顯著的吸引力或接受度，儘管它們可能在封閉的私人網路中運作。」