誰在真正使用比特幣？比特幣的長板又究竟在哪？

作者：Jonnie Emsley
譯者：小蔥

事實證明，即使不考慮投機因素，比特幣的應用落地進程其實也比大多數人想像中要快得多。在與法幣的競爭中，比特幣看似已經尋找到了彎道超車的最佳切入角度。

雖然輿論對於比特幣的懷疑聲音從未消失過，但是一些客觀數據卻為比特幣給出了有力的「辯護」。在仔細分析了全球性比特幣場外交易服務商 LocalBitcoins 的數據後，我們能夠得出一個結論，那就是一個國家的經濟自由度越低，民眾對於比特幣的需求以及使用率就會越高，這無疑證明了比特幣的可靠性，因為已經有越來越多的人，認可了這個遊離於傳統法幣體系之外的「新貨幣」的價值。

LocalBitcoins 成立於 2012 年，是全球範圍內提供比特幣點對點交易服務歷史最悠久的交易所。目前該交易所已經支持了 249 個國家法幣對比特幣的交易，今年上半年該交易所平均每周的比特幣成交量近 9000 枚。由於通過總部位於赫爾辛基的 LocalBitcoins 購買比特幣相比於線上交易所而言往往要承擔較大的溢價，因此幾乎沒有人會在該交易所內進行投機交易，而這就讓 LocalBitcoins 上的比特幣成交變得更加真實，相應的也就更能反映特定地區民眾對於比特幣「應用」的真實需求水平。（註：由於 LocalBitcoins 所提供的服務完全是點對點的，因此該平台可以有效地規避當地法律限制，無論所在地的監管政策如何，該交易所都能夠正常開展業務。）

在 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 10 月 1 日這 33 個月時間裡，LocalBitcoins 一共有 160 萬枚比特幣被交易。而俄羅斯市場完成了所有交易中的四分之一，美國市場交易量占 17.8% 排名第二，而中國大陸市場交易量占 13.1%，排名第三。

具體數據方面，排名前十交易市場在統計周期內的比特幣交易總量如下：

俄羅斯 386000 BTC；美國 282000 BTC；中國 208000 BTC；英國 155000BTC；奈及利亞 101000 BTC；委內瑞拉 99000 BTC；哥倫比亞 40000 BTC；澳大利亞 40000 BTC；印度 28000 BTC；南非 23000 BTC。

其中俄羅斯政府是最早一批將比特幣合法化（或至少宣布其不非法）的主要經濟體。2016 年俄羅斯政府宣布加密貨幣「並非非法」，這與此前的嚴厲立場發生了戲劇性的 180 度轉變，此前俄羅斯曾嚴令禁止國內所有的加密貨幣交易。而也正是因為政策上的寬鬆環境，一舉將俄羅斯變成了「比特幣強國」。

雖然有觀點猜測這種監管態度的突然轉變是因為該國的寡頭們想要依靠加密貨幣來逃避國際制裁，但是相對「陽光」的分析則指出，政府態度的轉變主要還是因為區塊鏈社區在俄羅斯國內的蓬勃發展確實引起了民眾對於加密貨幣的興趣。

美國市場則主要依託於時間的「積澱」。俄羅斯和中國在 2016 年以前幾乎在 LocalBitcoin 上沒有任何比特幣交易出現，但是美國在 2013 年就已經出現比較可觀的比特幣交易規模了。

而中國雖然在 2017 年明令封殺了加密貨幣交易，但正如前文所述，LocalBitcoin 的點對點交易並不會受到限制。而中國對於公民每年 50000 美元的購匯上限限制引發了購買比特幣用於規避資本管制的需求，正因如此，中國市場的比特幣交易量在強監管下仍然居高不下。

也許上面的交易總量排名並不令人意外，因為排名靠前的都是全球最大的幾個經濟體。但是如果我們計算一下人均數據，結論就完全不一樣了。

上圖是各個國家平均每 100000 人在過去這段時間裡的平均比特幣交易量，在這一榜單中，委內瑞拉強勢竄升至首位。而俄羅斯和紐西蘭分別位居第二、第三位。

委內瑞拉自 2010 年以來經濟一直處在崩潰的狀況之中，該國的通貨膨脹水平一直保持一個可怕的增速運行。在過去 33 個月時間裡，該國的每 10 萬名公民交易了 317 枚比特幣，而位居次席的俄羅斯平均每 10 萬名公民的比特幣交易量僅為 272 枚。

那麼問題來了，比特幣真的已被廣泛用於對抗通貨膨脹了嗎？從數據結果上看，其實答案是否定的。下表是通貨膨脹水平排名全球前十的經濟體在上面按照人口重排後比特幣交易量的排名對照，可以非常直觀地看出，目前各個國家的通貨膨脹率與人均比特幣交易量之間並不存在非常明顯的正相關性。

如果不是對抗通貨膨脹，那麼讓某一個國家或地區民眾湧向比特幣的原因又能是什麼呢？

除了驚人的通貨膨脹水平以外，委內瑞拉的另一大特徵就是缺乏經濟自由。委內瑞拉政府對於民眾的資本管制非常嚴苛，放眼全世界，可能只有朝鮮的環境與之相當，委內瑞拉國內充滿了腐敗和資本管制，加之該國又在國際上遭到嚴重製裁，這樣委內瑞拉民眾主動投入比特幣懷抱就變得並不難理解了。

而另一個關鍵指標也驗證了這一觀點——委內瑞拉人花費在比特幣上的金額佔據總收入水平的比例，也在全球範圍內高居首位。

不過需要注意的是，對抗資本管制雖然是比特幣對於民眾的主要吸引力之一，但也並非全部。因為從下表可以看出，經濟自由度與比特幣平均交易量同樣沒有表現出非常嚴格的正相關性，對於那些身處經濟高度自由經濟體中的民眾來說，比特幣的交易需求同樣非常可觀，那麼這又是因為什麼呢？

答案是——互聯網普及率與比特幣在特定經濟體的交易量存在直接關聯。

如果我們把備選國家按照互聯網普及率排名，再去看比特幣人均成交量的話，下圖中呈現出的結果明顯合理了許多。而這也在一定程度上解釋了為什麼像英國、紐西蘭或者瑞典等經濟高度自由國家的公民比特幣的交易量同樣高企的原因。

除此以外，比特幣在轉賬，尤其是跨國轉賬方面極低的成本，也是其主要的吸引力之一。奈及利亞人就對比特幣有著極高的興趣，谷歌趨勢數據顯示，奈及利亞是比特幣誕生以來在谷歌上對「Bitcoin」一詞搜索量最高的國家。奈及利亞在前文給到的 LocalBitcoins 比特幣交易總量中排名第五，而人均比特幣交易量占收入比例更是躋身前三，除了該國通脹率相對較高以外，更主要的一個特徵就是存在可觀的跨國轉賬需求。

奈及利亞是撒哈拉以南非洲地區最大的匯款接收國，而在 2016 年奈及利亞央行的政策導致 Western Union 及 MoneyGram 等幾大巨頭徹底壟斷了奈及利亞國內的匯款服務後。為了用較低的成本將錢轉回國內，散居國外的奈及利亞人對於比特幣的關注度迅速上升。而在谷歌趨勢上「Bitcoin」關鍵詞搜索量的爆發點剛好與這一政策落地時間匹配，從而側面驗證了這一猜想。

也許僅依託 LocalBitcoins 的交易量來進行推演判斷有些片面，但是這確實對比特幣的快速發展做出了相對合理的解釋。正因為比特幣能夠解決一些傳統法幣無法完成或者必須花費巨額成本才能夠完成的任務，才讓它在誕生短短几年後就已經被世界上許多國家的民眾大量採用。就當前的狀況來看，我們甚至可以拋出一個大膽的結論——今天，比特幣已經成為了世界上最合理的貨幣形式，沒有之一。

以上分析基於分析網站 Coin Dance 公布的統計數據，選取樣本為 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 10 月 1 日 LocalBitcoins 比特幣成交總量最大的 46 個國家或地區。